丹黎
拿得起，放得下。
先记录一下昨晚媒体爆的一个雷：曼哈顿法院大陪审团已决定起诉前川总，这是美国历史上第一位面临刑事指控的美国前总统。 不过这件事并不是本文要说的“吓人”事， 虽然美国伟大的民主制度又一次被这位创造了很多第一次的前总统冲击，说起来很难堪。但川总毕竟已经下台了。 对我的厉害国应该不是什么伤筋动骨的事。
3月份美国的金融场上鲜血横流：硅谷银行和标志银行接连倒闭，第一共和银行摇摇欲坠。在美国政府的强力维稳下，这一波有惊无险地渡过了。 但真正吓人的是全球的去美元化似乎在加快步伐。
美元全球霸权无疑是美国霸主手中最有力的武器。 不论有多少战舰、飞机、坦克、导弹，美国可以在任意时间和空间，制裁任意个人、组织和国家。 停了你的美元交易，从美元的交易系统 SWIFT 把你禁了。 但不论制裁或是战争都是双面剑，没有赢家。
有人说全球化拖累了美国。 其实全球化更加帮了美国， 它不但让美国在20年中可以靠印票子就得到所需的商品 — 从电器到服装，从计算机到家具，从飞机零部件到螺丝钉； 全球化让美元更加紧密地控制了世界，收割全球的韭菜。
任何作为霸主的货币价值应该体现的是该货币国家所持有的资产。 100年前最受欢迎的全球货币是英镑。 由于一战二战都不是在美国本土上打的，美国相对受的影响较小，并获得了最大的战时黄金储备，开始取代英镑成为全球贸易货币。 到 1970 年，伦敦金池解散，布雷顿协定几乎失效。
同一时期的另一面，美国因在冷战和越战上的巨额支出而面临收支危机。 1971 年，尼克松总统取消了美元与黄金的可兑换性，从而使其与国家的资产价值脱钩。 这时美国又推出了“石油美元”，在世界上提高对美元的需求。
美元的价值现在取决于其全球需求，而不是美国政府持有的资产。 美国实际上是没有足够的财产, 比如像以前的黄金，来支持美元的价值的。 美国的黄金储备只有 5千亿美元，但在国际上发行了4万亿美元的硬通货，国内还有38万亿的债务， 是美国财政部总资产的80倍。
为了维持美元的霸权，美国只能努力地印票子，泡泡越吹越大。当人类受到某种控制的时候，本能的反应就是摆脱控制。 这种本能被压抑是因为从被控制中得到的利益，大于被控制的不便。 受控制者没有能力摆脱控制，也属于这种情况 — 与其摆脱控制被打趴，不如就忍着吧。
当控制逐渐升级，美国越来越多地使用经济制裁手段时，随之而来的反作用力也越来越大。人们认识到只要不用美元做贸易交易，美元的霸凌行为就不会作用到你。 自从2014 年美国对俄国实施经济制裁， 设置美元贸易障碍以来，各国开始考虑抛弃使用美元的替代方案。
欧元也帮助各国打破了美元的垄断。 在过去的八年里，越来越多的国家签署了双边协议，以避免出现像俄罗斯这样的情况。 中、俄、印都开发自己的支付系统，以避开美国的SWIFT系统。 巴西、澳大利亚、阿根廷、埃及、欧盟（EU）、伊朗、日本、沙特阿拉伯、阿联酋和土耳其等国家也签署了双边协议，以避免美元的垄断。
受此影响，不仅美元在全球的囤积出现大幅下降，在全球的总流通量也大幅下降。国际货币基金组织的外汇资产表也体现了这点，其中美元的份额从1999年的71%下降到2021年的57%，而且还在进一步下降，并在近年增速。
全球去美元化对美国这个金融帝国是危险的， 会让它失去对世界的掌控， 不再享有割世界韭菜的收益。 在这个即将过去的三月，中国的石油公司和法国的能源公司通过上海的交易所，完成了首笔以人民币结算的液化天然气贸易；同一天巴西和中国放弃美元，采用各自的货币进行贸易。 越来越多的国家开始尝试去美元化的贸易。
雪崩式效应将对美元的全球流通产生影响。 在过去的四年中，全球使用美元作为贸易货币的比例已经下降了20%。 预计在未来 2-3 年内，这个比例可能会进一步下降至 40-45%。 除了欧元和英镑，俄罗斯以卢布兑其廉价石油进行交易，而其他国家也在以人民币、日元、沙特里亚尔，印度卢比和阿联酋迪拉姆等进行交易。
美元已经不像30年前是那么抢手的硬通货了， 这当然和美国的国力有关系。 无论再怎么抡嘴都是没用的。
=== 后记 ===
尼克松同意向沙特阿拉伯提供军火和保护，条件是沙特所有的石油交易都要用美元结算。由于沙特是OPEC中最大的产油国和全球最大的石油出口国，其他国家也需要石油，就要用美元来交易， 石油美元体系从此确立。
还有的就是没有道理的。比如北京印刷学院管的那么严干什么？如果没有事的话谁会去大兴的印刷学院旅游？他们这样更可能是清零期间政策的遗留，希望能尽快废除。另外再有就是各个居民小区出入也被封了，造成本来很近的地方要绕很远的路。这些清零遗留政策应该尽快改过来
==“在国内买房还没想好，现在一，二线城市的房价那么高，升值空间不大，。。”
最让人担心的是，美国的衰落很可能不是英国式，而是奥土曼帝国和罗马帝国式的，几年内巨变。
试想一下，美国失去了欧洲，又不见了各洲的大国兄弟，沙特、南非、印度、巴西、阿根廷、印尼、伊朗、俄罗斯、委内瑞拉等等，怎么玩？日韩又如此地靠近中国巨人、澳洲和新西兰又如此地遥远，就连墨西哥都不爽美国了，土耳其也还在墙上观望，非洲兄弟又如此地靠拢中国，悬乎哦，美利坚。
美国的M2并不包括企业在银行10万美元以上定期存款。美国这部分具体有多少不知道，少不了吧？就一个SVB，爆仓前存款余额就接近两千亿美金，猜他们这里主要是企业大额，很多都应该是定期。全美有多少家银行？多少企业有大额存款？这些大量钱财都没算在美国M2里头。
另，中美两国金融资产构成相当不同。中国个人和企业金融资产很大部分都躺在银行吃利息，美国金融资产绝少放在银行存现金，大多以股票，共同基金，债卷等形式存在。而这些不计入M2。
以上，拿中国美国M2，来说明中国货币超发远大于美国，属于误导。
人民币跨境贸易结算比例 数据来源：Wind。
从全球范围看，在SWIFT基于金额统计的全球支付货币排名中，人民币保持全球第五大最活跃货币的位置。2022年年初人民币在全球支付中的比重达到了3.2%的历史最高点，排名超越日元至第四，其他月份基本维持历史均值水平。若将欧元区列为单一经济体，除欧元区内的支付外，2022年12月人民币在跨境支付中的份额为1.47%，较去年同期下降0.43个百分点，排名第七，下降一名。
当然人民币在全球跨境贸易中金额有所提升，根据SWIFT统计显示，2022年12月，人民币在全球跨境贸易金额中排名保持第三，占比3.91%，接近2021年同期两倍，仅次于美元和欧元，其中美元占84.84%，欧元占比6.31%。
人民币主要以离岸人民币(CNH)形式流通，2022年全年香港地区仍为CNH流通的主要地区，占所有离岸人民币交易的73.85%。
其实看看旧金山的办公大楼的空闲，就知道商业用房的市场是必然会崩溃的，如今还有多少人去办公室上班？
上次金融危机是中国买下美债救了美元，让奥巴马可以一年就发行了3.5万亿美债。这次没人会这样做了，尤其是在如今的中美关系状态下。已经知道今年中国会继续抛掉接近3千亿美债，把美债拥有量降低到5千多亿，而全球有100多个国家几乎同时抛美元，与美元脱钩。
这意味国际市场上美元数量会远远超过需求，必然导致美元通胀，贬值就是必然的。
美元如今已经没有了实体经济支撑，变成了完全的信用货币，而且美国的信用如今不好，因为在全世界都在抛美债的情况下，90%多的美债回到了美国各种金融机构，而这次硅谷银行破产就是因为美债资产太多，在美债利率倒挂情况下导致资不抵债，那么这么多的美债都被美国的金融机构拥有，就是大雷。
而最新的预测是联储会不得不在夏季降息，这可能缓解美债利率倒挂，但会导致美元流出美国，和美元贬值。
反正目前看不出美元还能怎么救，美国有黄金储备，但如果使用黄金救美元，等于宣布美元失去地位，人们能用黄金，干嘛还用美元？金本位时代的美元是黄金作为美元的基础，不是卖黄金救美元的概念。
全世界国家，包括美国最紧密的盟国，目前都在抛美债和美元，可以说美元是没救了。
最让人担心的是，美国的衰落很可能不是英国式的（英国在二战后很聪明地跟着世界第一，先是跟着苏联，等到60年代剑桥间谍案后，跟着美国，因此保持了一个还算富裕的局面），而是奥土曼帝国和罗马帝国式的，几年内巨变。
我们的退休金大概完蛋了，社会保险基金肯定会破产，因为是最大的投资美债的，唯一可能靠得住的是401K，会贬值，但不至于消失。如果有pension是万幸，因为是投资中国市场和人民币的，不是美元美债，有可能升值，不过美国没有多少人有pension，大部分是工会成员。
我们这一代见识了美国最辉煌的时代，2000年前后，也会见证美国最衰落的时代，国家不分裂就是幸运了，美国像奥土曼那样分裂不是不可能，加州和德州独立是喊了很多年了，反正加州人是不忌讳这个话题的。
本拉丁发动的911恐怖事件，使得美国浪费了二十年，不能事先克林顿时期就打算的遏制中国的计划，如今已经没有可能。而乌克兰战争开始后对俄国的经济制裁，武器化了美元，这是压垮美元的最后一根稻草。
美国的衰弱趋势是胡乱作为的政客和贪婪的华尔街造成的，这个不扭转，神仙也救不了。
而中国的问题主要出在政客上，不提具体的，趋势越来越明显恶化。
同意游士的观点，美国弱到一定程度，就是全球大乱的开始。
苗头已在，俄乌好歹也是在多方克制下的局部战争。
==“打算夏天回国看看，估计几个月房市变化不大。”
==“七月说的没错，买房能抵御通胀，。。国内的房地产还是不景气，有时间要研究研究。
==“不过整体而言美国没有什么好担心的，人口结构自然资源地缘政治法治文明都是地球上好的。就算哪天美元信用崩了也不代表美国崩溃，吃喝不缺日子该怎么过还怎么过。”
==“RMB充当世界货币还绑定别的货币来定价有意义吗？ 怎么没见美元来绑定RMB？ 你无论再怎么狡辩，那么牛逼RMB就是不让中国人自由兑换哈！”
==“卢布在国际市场还真就是废纸，大概是你家拿它当财富储存。”
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BeijingGirl1 发表评论于 2023-03-31 16:19:50
美国的问题就在这里。 美国有高科技产品， 比如芯片，比如高端武器， 但美国谁也不肯卖啊。 那你印出来的票子让人囤， 人家怎么用啊？ @'大荣确'
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BeijingGirl1 发表评论于 2023-03-31 16:53:32
回复 'iask' 的评论 : 不是哦， 呵呵，你太OUT了。 还真敢说。 RMB 从2005 就开始绑定一篮子货币了。 “中国如果外汇储备耗尽了，人民币马上跌成废纸。”， 完全是不懂金融的外行说法。 俄国已经不使用美元了， 卢布成废纸了吗？ 货币后面有实物支撑， 就是硬通货。
美元当然好， 就怕贬值。 每个总统都玩命地借债， 我虽然不喜欢思考这些大事，可是想想，担心手里的钱慢慢贬值啊。 赶紧行动起来。
昨天家里这位就跟我灌输过这些主题啦，只是没有你讲得透彻。 “石油美元”我没太明白，你有空可以讲讲？
==“2008年美国金融危机，温家宝名言救美国就是救中国。接下来几年一直到2013年中国增持了大量美国国债，估计主要都是主流的10年期，这两年正好到期。所以中国现在应该并不是"抛"美债，而是债卷到期没有续买而已。真的不敢续了，再买万一哪天被人家"没收了，冻结了"怎么办？抛应该指的是未到期债卷在市场上出售换现金，就像SVB做得那样。由于美国这一年多剧烈升息，未到期老债卷市场价明显低于面值。赔钱抛美债这种傻事不到万不得已中国是不会干的。
现在不但美国想脱钩，中国确实被美国的许多操作弄怕了，没准自己也想脱钩呢。做买卖这事就是这样，咱惹不起还躲不起吗？”
==“我想中国也不是故意要打压美元，美国毕竟也是中国货大买家之一，美元崩了对中国经济也是很大伤害，中国传统文化毕竟讲究和气生财，买卖不成仁义在。中国历来主张贸易争端谈判解决，不要上升到政治层面，不要损害双边关系。可是美国不干啊，制裁，断供，脱钩，拿swift做武器。。。”
==“听说台湾做核酸比美国还贵，全民医保的地方干嘛核酸要万八千的台币？记得吃饱了鸡蛋再去台北那边蛋荒鸡蛋价格飙涨。”
==“漢人政府本來就是羊，美國政府非要把她當成狼，結果把中國推到俄羅斯那邊去了。美國被先川後拜兩個老頭給坑了”
“（1）美国债停止膨胀。不要再无限发钱。收支预算平衡。（难。两党都知道发钱多选票也多）
（2）要想保住美元国际储存货币、结算货币的地位，就慎用美元结算机制当大国博弈工具。 先看看有没有别的什么工具。”， 非常好。
还是 Clinton 时代， 美国努力平衡预算减债。 他做的相当不错。 之后小布什就打仗，花钱花钱，借债借债； 然后金融危机了， O8又借债；川普时期其实经济不错， 他还是借债； 现在拜登。。。
还是因为总统反正就当4-8年， 谁也不想费劲干难干的活。 借钱花多容易， 借呗。 问题留给后人解决
==“现在旅游的人越来越多，我表姐妹和侄女分别到阿联酋泰国和港澳玩去了。”
==“今天看新闻东协十国开会讨论去美元化。”
我想中国也不是故意要打压美元，美国毕竟也是中国货大买家之一，美元崩了对中国经济也是很大伤害，中国传统文化毕竟讲究和气生财，买卖不成仁义在。中国历来主张贸易争端谈判解决，不要上升到政治层面，不要损害双边关系。可是美国不干啊，制裁，断供，脱钩，拿swift做武器。。。
2008年美国金融危机，温家宝名言救美国就是救中国。接下来几年一直到2013年中国增持了大量美国国债，估计主要都是主流的10年期，这两年正好到期。所以中国现在应该并不是"抛"美债，而是债卷到期没有续买而已。真的不敢续了，再买万一哪天被人家"没收了，冻结了"怎么办？抛应该指的是未到期债卷在市场上出售换现金，就像SVB做得那样。由于美国这一年多剧烈升息，未到期老债卷市场价明显低于面值。赔钱抛美债这种傻事不到万不得已中国是不会干的。
现在不但美国想脱钩，中国确实被美国的许多操作弄怕了，没准自己也想脱钩呢。做买卖这事就是这样，咱惹不起还躲不起吗？
“北京现在暖花开了，家门口的景色很漂亮。物价没象有的人告诉我的那样大涨，周围的人也没象有的人说的那样对从美国回来的人充满敌意。所以说，东西方两大阵营都不能倒，倒一个都是世界的灾难。不管怎么说，美国在走下坡路是事实。”
所以，境外的人民币一定要保证能自由换成美元； 境内的人民币一定不能自由兑换。天量印钞，欺负国内老百姓没商量。
==“美元弱化肯定是一个渐进的过程，最近发生的一些事情显示这个趋势已经开始，就是一些国家，关键是一些资源国家，开始试着绕开美元完成交易。一开始的数目很小，比如本博文提到的中国和法国的一笔天然气交易，数目就不大。口子一开，发现这么玩挺好，风险小还绕开涉及第三方货币的换汇损失，何乐而不为？这是一个天然的过程，一个绿色的过程，这雪球会越滚越大的。”。
==“大国领导人需要有智慧有决心，停止击鼓传花，停止庞氏骗局，回归到贵重金属本位的货币，虽然可能引起通缩，但起码可以对人类的无节制有一个约束”
==“而中巴贸易巴西是顺差方，巴西手里拿了一堆人民币除了到中国买东西，剩下的都能在国际市场花出去吗？”
==“现代货币都是主权信用货币，没有也不需要像黄金之类的实物资产来支撑。同样的问题如果问美元，那么也应该问问别的货币，譬如人民币背后锚定的是什么资产？”
==“说银行的险过了还为时过早，不过是把短痛变成长痛。联储这一脚油门一脚刹车的金融创新不禁让我想起郭德纲的一句话：＂你拿尿盆炒菜管这叫创新？"”
==“当然美国自己也应该做一些变革，比如缩减贸易赤字，减少国内开支。这一点来说川普对的。民主党有点胡搞。不过整体而言美国没有什么好担心的，人口结构自然资源地缘政治法治文明都是地球上最好的地方。就算哪天美元信用崩了也不代表美国崩溃，吃喝不缺日子该怎么过还怎么过。”
==“说是这样说，美国不是没有应对办法。俄乌战争基本把俄罗斯搞垮了，这个对手基本不再存在。下面美国会使用经济和政治牌对付中国，经济上让产业链转移到其它国家，同时利用台湾问题加上中国周边跟其它国家的边界纠纷，这几张牌打好了中国也会被拖垮，就算不崩溃也没有力量对抗美国。”。
==“虽说 去美元化需要一二十年但最近的速度确实有点儿快，连马斯克昨天都发推评论这是很严重的问题，他认为美国过于强硬剪羊毛剪的太狠使得别国都想抛弃美元，他还补充道美政府开支过大迫使其他国家承受我们的大部分通胀。”。
（1）美国债无限膨胀。各国觉得手里持有的美元稀释了。
（2）用美元结算转账大概能让美国知道谁违反了美国对一些国家的制裁。然后这些公司自己也被美国制裁，或者公司人被抓起来。各国不用美元结算来躲开这些麻烦。
美国要是为美元的长远地位着想，防止“脱美元”愈演愈烈，应该针对上面两原因开始自律，让用美元的人放心：
（1）美国债停止膨胀。不要再无限发钱。收支预算平衡。（难。两党都知道发钱多选票也多）
（2）要想保住美元国际储存货币、结算货币的地位，就慎用美元结算机制当大国博弈工具。 先看看有没有别的什么工具。
==“到2033年，国债51万亿”
==“这就是为什么这么多国家忽然愿意跟中国玩"货币互换"，那是因为觉得中国可靠，中国是他们的大买主，还有丰富的工业品科技产品提供给他们。”
==“确实是这样。原因是美国自己把自己玩脱相了，把世界很多国家都玩怕了。首先是胡乱核动力没玩没了印票子，然后疯狂生息收割全世界。耶伦国会作证说到2033年国债天花板是51亿，数字听着骇人，其实根本打不住。从现在起也就十年，每年平均才印两万？根本不够花。看看国债增长曲线吧，”
==“习大大位置坐稳了，真开始他的全球梦。现在就等欧元区的国家，看看哪国先抛美元，用欧元或人民币跟中国结算，不带美国玩了。”
==“西班牙的桑切斯到北京，接着法国的马克龙去爬长城，看来迟早欧元区里的一些国家会接纳人民币的，至少也双轨制。”
大国领导人需要有智慧有决心，停止击鼓传花，停止庞氏骗局，回归到贵重金属本位的货币，虽然可能引起通缩，但起码可以对人类的无节制有一个约束
当然美国自己也应该做一些变革，比如缩减贸易赤字，减少国内开支。这一点来说川普对的。民主党有点胡搞。不过整体而言美国没有什么好担心的，人口结构自然资源地缘政治法治文明都是地球上最好的地方。就算哪天美元信用崩了也不代表美国崩溃，吃喝不缺日子该怎么过还怎么过。
确实是这样。原因是美国自己把自己玩脱相了，把世界很多国家都玩怕了。首先是胡乱核动力没玩没了印票子，然后疯狂生息收割全世界。耶伦国会作证说到2033年国债天花板是51亿，数字听着骇人，其实根本打不住。从现在起也就十年，每年平均才印两万？根本不够花。看看国债增长曲线吧，exponential，是带加速度的；二是胡乱使用金融大棒，制裁这个，开除那个，别人资产可以轻易没收。。。太吓人了。
谁跟美国玩不害怕？就算看似死心蹋地一条船上的霓虹国，难道心里就不打鼓么？真到了要命的时刻，照样指望跳船保命。
这就是为什么这么多国家忽然愿意跟中国玩"货币互换"，那是因为觉得中国可靠，中国是他们的大买主，还有丰富的工业品科技产品提供给他们。
西班牙的桑切斯到北京，接着法国的马克龙去爬长城，看来迟早欧元区里的一些国家会接纳人民币的，至少也双轨制。
=== “我现在觉得有钱没钱都是危险的”
其他真有实力的欧元日元都是喊喊而已，目的是迫使美元少割的韭菜，多施肥。