股市： 期权隐含波动性与5月22日至26日的盈利报告

这周在收益方面相对平静，包括 Nvidia（NVDA）、Costco（COST）、Lowes（LOW）、Zoom Video Communications（ZM）、Snowflake（SNOW）和 Marvell Technology（MRVL）等公司都将公布收益报告。

公司公布盈利报告前，隐含波动性通常较高，因为市场对报告结果的不确定。投机者和套期保值者对公司的期权需求巨大，这增加了隐含波动性，因此，期权的价格也会上涨。

公布盈利公告后，隐含波动性通常会回落至正常水平。

让我们看一下这些股票的预期范围。要计算预期范围，查找期权链并将行权价格处的看跌期权价格和看涨期权价格相加。使用盈利日期后的第一个到期日期。虽然这种方法不如详细的计算精确，但它可以作为一个相当准确的估计。

星期一：

ZIM - 10.2%

ZM - 12.0%

星期二：

INTU - 4.7%

LOW - 4.7%

DKS - 8.7%

PANW - 7.9%

星期三：

NVDA - 7.2%

SNOW - 9.6%

星期四：

MDT - 3.3%

COST - 3.2%

MRVL - 8.1%

WDAY - 6.5%

ADSK - 6.4%

TD - 5.0%

DLTR - 6.3%

ULTA - 6.3%

BBY - 7.6%

COST - 3.2%

星期五：

GSK - 8.5%

PDD - 11.3%

期权交易者可以使用这些预期的移动来构建交易。看跌的交易者可以考虑在预期范围之外卖出看涨期权。

看涨的交易者可以在预期范围之外卖出看跌期权，或者对于那些有较高风险承受能力的人，可以考虑裸卖看跌期权。

中性的交易者可以考虑铁鹰策略。在盈利期间交易铁鹰策略时，最好将短期行权价格保持在预期范围之外。

在盈利期间交易期权时，最好坚持定义风险的策略并保持头寸大小小。如果股票的移动超过预期并且交易造成全额损失，它对你的投资组合的影响不应超过1-3%。

具有高隐含波动性的股票

我们可以使用 Barchart 的股票筛选器找到其他具有高隐含波动性的股票。

让我们使用以下

筛选器运行股票筛选器：

总买入量：大于2000 市值：大于400亿美元 IV百分位数：大于40% 这个筛选器按IV百分位数排序，产生以下结果。目前并没有太多波动性高的股票。

你可以参考这篇文章，了解如何在本赚季寻找期权交易。

上周的收益变动

上周我们只关注了一家公布收益报告的公司：

MNDY +16.6% vs 预期的12.0%

NU +0.2% vs 预期的8.4%

HD -2.2% vs 预期的5.0%

SE -17.7% vs 预期的10.1%

BIDU +4.0% vs 预期的7.0%

TGT +2.6% vs 预期的7.7%

TJX +0.9% vs 预期的4.9%

CSCO +1.2% vs 预期的5.1%

BABA -5.4% vs 预期的6.5%

WMT +1.3% vs 预期的4.0%

AMAT -2.3% vs 预期的5.0%

DE -1.9% vs 预期的5.2%

FL -27.2% vs 预期的10.2%

总的来说，有13家公司中的10家保持在预期范围内。

开放利益变动

PLTR、INTC、NIO、AMC、PLUG、TSLA、DIS、AMD、AAL、TGT、JNJ 和 AAPL 上周看到了一些开放利益的最大变化。

 

请记住，期权是有风险的，投资者可能会损失100%的投资。这篇文章仅供教育目的，不是交易建议。记住，做任何投资决策前，一定要做自己的尽职调查，并咨询你的金融顾问。