Citadel Q2 2025 仓位变化

大幅加仓

• KO（可口可乐）：+1986% 持仓，典型消费防御加码

• TXN（德州仪器）：+445% 持仓，半导体链条补强

• ABBV（艾伯维制药）：+76% 持仓，医药防御

• T（AT&T）：+45% 持仓，高股息通信运营商

• IWM Call（罗素2000 指数 ETF 认购期权）：+15%，加大中小盘指数看多敞口

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减仓 / 调整

• LRCX（Lam Research）：-4.3%，半导体设备，小幅获利了结

• NVDA Call / Put：合约数与名义金额均有缩减，期权部位做滚动调整

• MSFT Call / Put：类似 NVDA，期权规模下调，换仓或对冲管理

• SPY / QQQ Put：对冲头寸部分减小，反映市场上行阶段降低保护成本

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新开 / 清仓（代表）

• 新增：若干中小仓位个股与期权，用于套利或事件驱动（不列全）。

• 清仓：部分小票及短期事件股，通常影响不大。

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Citadel Q2 的方向很清楚：

• 主力科技仓位（NVDA/MSFT 等）仍重仓，但通过期权滚动管理风险。

• 明显加码防御型资产（KO、ABBV、T），平衡科技高估值风险。

• 增配中小盘指数看多仓（IWM Call），押注市场风格扩散。

 

[va168]

既能分红，又在市场大跌时回撤很小** 的股票。


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## 历史上回撤较小的分红型股票类别

1. **必需消费品 (Consumer Staples)**

* 例子：**Procter & Gamble (PG)**、**Coca-Cola (KO)**、**PepsiCo (PEP)**
* 特点：产品刚需（洗护用品、饮料、食品），危机时消费刚性强。
* 2008 金融危机回撤：约 **-25% ~ -30%**，远小于 S&P500 的 -55%。
* 股息率：2%–3% 左右。

2. **医疗保健 (Healthcare)**

* 例子：**Johnson & Johnson (JNJ)**、**AbbVie (ABBV)**、**Merck (MRK)**
* 特点：药品和医疗服务刚需，经济衰退影响小。
* 2008 回撤约 **-25% ~ -35%**。
* 股息率：2%–4%。

3. **公用事业 (Utilities)**

* 例子：**Duke Energy (DUK)**、**NextEra Energy (NEE)**、**Southern Company (SO)**
* 特点：电力、水、燃气必需品，需求稳定。
* 回撤一般 **-30% 左右**。
* 股息率：3%–4%。

4. **高分红低波动 ETF**

* **VIG**（Vanguard Dividend Appreciation ETF）：专注 **持续提高分红** 的公司。

* 历史回撤明显小于 S&P500。
* **SCHD**（Schwab U.S. Dividend Equity ETF）：偏向 **高股息+质量**，长期表现稳健。
* **XLU、XLP、XLV**（行业ETF）：直接买行业龙头的分红股。

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## ? 哪些最接近“回撤小 + 分红稳”？

* **KO（可口可乐）**：巴菲特重仓，几十年分红，危机里抗跌。
* **PG（宝洁）**：家庭消费刚需，分红 60 年以上。
* **JNJ（强生）**：医疗巨头，现金流稳定，股息连续增长。
* **SCHD ETF**：分散化 + 高股息 + 抗跌，适合防御型持仓。

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## 总结

* 没有股票能在市场崩盘时完全“不跌”，但这些分红股通常回撤比大盘少 40%–50%。
* 如果目标是 **分红+低回撤**，可以考虑：

* **单股**：KO、PG、JNJ
* **ETF**：SCHD、VIG、XLP、XLV