再说几句理财型保险

以前啥也不懂的时候，非常反感理财型保险，后来看了些书，最重要的是听了很多podcasts，包括BiggerPockets的podcasts, 领教到很多高手在利用理财型保险，渐渐改变了看法，至少知道一些合适的理财型保险适合特定的人群。

一般理财型保险的主要卖点是传承和税收上的优惠，但对这两点我并不买账，因为股票和房产如果一直持有，最终作为遗产给继承人的话， 同样有stepped-up basis，有就是说同样有税收上的优惠。

高手们利用理财型保险，主要是利用可以把钱借出来，而保险中的现金仍然可以继续利滚利这个特点。

具体有两个用途：

1）做为hard money lender的工具。大家都知道HELOC，作为borrower，只有用钱的时候才需要付利息，不用钱的时候就不需要付利息。 但如果从lender的角度来说，资金闲置借不出去的时候，就没有利息。Hard money lending也一样，如果闲置资金放在checking account就没有利息，而利用理财型保险，就可以保证资金闲置的时候仍有回报。

2）是否存在利息套利的机会？一般理财型保险的年回报约5%，以前利率低的时候，很容易以3~4%的利率借出来，这样就可以套1~2%的利。现在利率很高，已经不存在利息套利的机会了，当然以后不见得没机会。

我以前写过一遍详细说明文章：

   理财型保险的投资功能探讨

我个人感觉，如果不利用可以借的特点，理财型保险不是很值得，但很多高手在用它可以借的这个功能。

另外，一篇参考文章：

The Easy Way to Reduce the Interest Rate on Your Life Insurance Policy Loan 

（注：当然，要找到好的、能达到目的的这种理财型保险很不容易，只有很少的能做到，不是所有的理财型保险都可以。）

建宁 2023/7/16