2023 (61)
2024 (53)
接着越王兄关于追求回报和控制Drawdown的话题。
今年搞了个简单的趋势跟踪交易信号系统。刚开始设计的时候,只在意追求回报的高低。啥?! Max Drawdown 超过40%, piece of cake,只要回测的回报高,管那玩意儿干嘛?
但真到了交易的时候,就完全不是那回事了。因为很多交易系统,大多与大市不同步,如果大市跌40%,你的系统也跌40%,那还可以接受。但是,如果大市不跌,你的系统却跌上个百分之三四十,那是很难让人接受的。
刚用上这个系统不久,我就发现,系统的退出条件让人完全无法接受。因为趋势跟踪系统中,趋势反转的确立,带有很大的滞后性, 比如某个股票,上升趋势最高达到100元,可能直到跌到80元才能确立趋势的反转,也就是价格必须要回撤20%,才能达到退出信号的要求。而价格回撤的这20%,很可能是利润的全部,甚至更多,这是我心里绝对承受不了,哪怕从长期来说,这是系统很正常的状态。
于是,就只好调整系统了。也不过是把lookback window缩短,比如,把均线法的均线回溯窗口由200天减为50天,把突破法的50天缩短为20天等等。即便如此,心里还是承受不了,最后又加了个多余的Trailing Stop,才算安下心了。
实际上,所做的这些调整,纯粹是在搞破坏,在破坏系统的有效性,但是没办法,只有这样做,心理上才能接受得了。
再说,所做的这些系统调整,只能降低每次交易的Drawdown,也不见得能降低整体系统的Max Drawdown,所以,从某一定程度上讲,纯粹是在瞎折腾。不过,没办法,就这么点出息!
一点小感慨!
建宁 2025/9/6