菲儿天地
做我自己，原作原创，原汁原味，在一片小天地里驰骋。
继续来写我的财经系列。
在美国，大学教授是个不错的行业，受人尊敬，社会地位较高，工作也比较稳定，不必担心被辞退，更不需要坐班，每年的假期还很多。薪水不算太高，但也绝不低，收入一般都可以达到中偏上的程度。 教授还受终身制保护， 终身教授制是指一但聘任，只要不违法和职业道德，聘期自动续延，退休没有年龄限制，没有被解雇的压力，是美国确保学术独立和自由的制度保障。
讲到教授的收入，2017-18年度美国大学全职教授年薪比上一年增长了3%，全美大学正教授的平均年薪约为10.48万美元，副教授的平均年薪约为8.13万美元，助理教授的平均年薪约为5.94万美元，当然各州各大学的年薪有着很大的区别，即使在一个大学各学科教授的年薪也有很大的不同，比如有些学科如法律，医学，牙科，商科，工程等学科比各种文学，语言，艺术，音乐，历史等学科要高出很多。
记得我最早工作时认识的有些朋友，很年青的时候就进入大学教书或去大公司任职，不怎么了解或关注退休养老金计划。 后来在聊天时我会经常向他们灌输一些长期投资的概念， 后来他们也会经常开玩笑地向我表示由衷地感谢，他们的退休养老金计划在二三十年后都已是七位数字了。 其实美国的各级政府机构和大学，非盈利的研究机构等的退休计划通常比私人公司要丰盛些。 许多大学提供Pension，401(a)、403(b)、457(b) 计划等等，为教职员工提供各种投资退休的途径， 七位数字是不难达到的。
今天我就来讨论一下鲜为人知的457(b) 退休计划。
457(b) 这个计划很少有人知道，它只提供给某些特别机构的员工。它是Deferred Compensation Plans的一种。 只有如下免税的组织和非教会组织才能提供457计划： 州和地方政府，医院，教育机构（大学等），慈善组织或基金会， 商会等。 其实它很相似于广为人知的401（k）计划（大多数大中公司的退休计划）。
一些政府部门仅提供457（b）计划。在大学里，许多有457（b）计划和403（b）计划并存。 当两者都可用时，雇员（例如大学教授）可以为两个计划同时每月做的贡献（Contribution），还可以最大限度地利用这两个计划。 这是比私人公司雇员可以更加投入退休储蓄的最好方法。 你每月贡献的数目可以是税前的，和403（b）计划一样可以递延交税。
大多数457（b）计划还提供了Roth 457（b）。Roth 457（b）贡献是税后的，因此不降低当年的交税收入，但提款时是免税的。 若计算未来所有的退休收入，可能导致退休后所交的税率高于退休前税率，那不要再贡献到税前457（b），应该贡献到 Roth 457（b）中。
457（b）计划有一个比403（b）大的优点在于，你离开雇主后，提前取款没有罚金。如果你打算在59½前退休，457（b）计划的提款是不需交提早提款处罚的。
如果你在政府机关，大学等机构工作，你已经贡献403(b)每年有最高存入限制$19,500(2020年），而你想贡献更多的退休投资， 可以考虑再加入457(b)，457(b)每年也有最高存入限制$19,500(2020年）。 如果你的年龄超过50岁，则使用“追补”供款。 2020年，允许的追补金额为$6,500，这样最大供款限额为$26,000。
403(b) 计划的限额是于 457(b) 一样的。
举一个大学教授最大数目投入退休储蓄的例子：
假设在50岁以下： 457（b）和403（b）计划, 每个计划都贡献到最大限度： $19，500。 加上大学投入的贡献$10,000。 个人IRA $6000。 总共可以投入$35,500。即使不算工资的增加，30年后， 如果受益率在10%， 他将有$580万左右。 如果加上他五十岁后可以增加的贡献和历年的工资增长，数目比这要大不少。
如果夫妻两人都是教授，这在今天的美国也不少见，朋友中就有一些， 那总数更加可观： 每年总共可以有投入$71,000。30年后，他们夫妻可拥有$1，140万， 因此退休后积存更为可观。 也许有人说谁能每年投入7万，$71,000这么多？ 事实上对于每年共同收入$200，000(每人$100,000)的家庭来说，这完全是可行的。 因此我建议在政府部门，大学等非盈利机构的网友们可以将这个因素考入在内，最大程度地为将来的退休打好基础。
有两个朋友，一个北京大学本科毕业（男），一个上海复旦大学本科毕业（女），85年底来美国，在同一个大学读研究生时结婚，两人博士毕业后90年代初在同一个美国城市（并非东西两海岸的大城市）的两所大学当教授，因为不是医生，他们的工资没有特别的高，但他们坚持将403（b)，457(b) ，IRA等退休金每年贡献到最大限度， 最初大约每年自己贡献了 $24,000 左右，后来随着工资的增加而逐渐增加贡献。 他们两人绝对不是股票专家，对炒股炒房都没啥兴趣，更没有时间和精力去做这些，仅仅使用指数基金（Index Funds), 经历了2000年和2008年股市的低迷，30年后的今天他们的财政状况已达到完全自由的状况，退休金 的Portfolio 总价值在300-700万美元之间，大约在美国顶尖的财富净值家庭的4%-2%之中。 如今他们仍在积极地从事自己喜爱的教学和学术研究，他们喜欢校园的环境，一个可以参加各类学术讲座和社交聚会的地方，没想也不觉得有必要马上退休。
另外两个朋友，一个中国科技大学本科电脑系毕业（男），一个南京大学电脑系本科毕业（女），两人在中国结婚，89年底来到美国在同一个大学读电脑系硕士研究生。 毕业后到硅谷工作，先后在各种大中小高科技公司做电脑软件工程师，工资当然较高，他们坚持将401（k)，IRA等退休金每年贡献到最大限度， 最初大该每年自己贡献了 $26,000 左右，后来随着工资的增加而逐渐增加。 他们两人不是股票专家但有些小炒股，对炒房没有兴趣（否则在加州硅谷可能发达了），使用的是Fidelity和Vanguard的基本的共同基金, 在2000年和2008年等股市的低迷的时候没有惊慌失措而是坚定不移。 由于他们的年薪较高，尽管需要支付硅谷高昂的住房贷款，他们依然完全达到了财务自由， Portfolio的总价值在500-700万美元之间，大约在美国顶尖的财富净值家庭的3%-2%之中。 他们现在正准备提前退休，周游世界。
在近一个世纪的时间里，股票市场的平均年收益率约为10％，只有坚持购买并长期持有，才能获得平均回报，经常想“低买高卖”而事实上经常“高买低卖”地进行交易会损失大批的资金。 即使是专业人士也不可能一直“东方不败”。 在近二十年的“大牛”市场中，大多数人的投资者都得到了丰盛的回报。如果有些人在股票牛市时不但不赚钱，反而比平均市场收益率差很多，那是他们的决定和行为有问题。行为金融学（Behavioral finance）说投资结果更多地取决于投资者的行为，而不是基金收益的业绩。 许多投资者的决定往往基于情感而不是依据逻辑。 记得有网友在我的一篇财政文中留言，说像大多数从中国来的移民一样从零开始到现在的投资净值在500万美元左右，但并不觉得自己是什么了不起的富人。估计城里有一部分人可能都已达到了这个标准，只是低调，不拿来炫。
对门的邻居是一位职业认证的个人金融理财师，他曾经告诉过我他有相当数目的客户是大学教授，其中有不少在学术界工作了25-35年，他们在经历了数次股市股市崩盘和回升周期之后，到退休时在403（b）和457（b）账户以及IRA中积累都超过一百万美元。 这不奇怪，美国总共有超过一千万人拥有超过一百万美元。 他们通常将每年度到退休金的供款放在工资的20％以上，并使用指数股票基金，才积存了这笔款项。
许多人曾经讨论到底是股票市场还是房地产可以更快地达到财务自由，以我在商学院学习金融/会计并有二十多年财经经验（及在投资基金会工作过）的长期观察，觉得没有一个绝对的答案。 两者都可以有丰富的投资收益，但也都有风险。股票市场和房地产一样不是用来赌博而是一个长期的投资过程。
通常从短期来看股票波动较大，风险较高， 但只要充分理解Financial market，懂得长期复利，从长期的历史数据看，股票仍然是不二的投资选择。 当然每个人的情况不同， 没有一个固定的退休投资Magical 方案， 制定方案需要因人而异，量体裁衣，统筹兼顾地合理安排投资的Portfolio。
如果需要你也可以咨询当地的个人财务顾问，税务律师，投资公司顾问，税务顾问等专家。 个人推荐收费（Fee Only）国际金融理财师（Certified Financial Planner）。（https://www.cfp.net/）
更正：TIAA的基金费用，相比类似的Fidelity的基金，TIAA的费用高一些。
例如： TRSPX 费用 0.31%; FXAIX 费用 0.015%.
我可以就我知道的回答您。
457B类似401K，需要雇主Sponsor，由工资单中直接扣除。我没有听说过可以报税前买的。
TIAA-CREF的网站没有Fidelity的好用。但是服务比Fidelity稍微好一些。
TIAA-CREF的网点没有Fidelity的多。
TIAA自己的基金品种没有Fidelity多，要买第三方的基金，要开一个Self Directed Brokerage Account.
TIAA的基金费用，相比类似的Fidelity的基金，似乎费用便宜一些。
TIAA的保守基金，“TIAA Traditional" 回报率很低，比同类型的都低。
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七月，2020 年的403（b) 和 457（b) contribution 任何时候都可以改，你可以直接联系HR.
有几个问题请教菲儿：457 （b)可以在填tax returns 的时候买吗？还是要每个月从工资里扣除？我的CPA每年都匆忙地完成税表，没有给解释过。哦，估计这也不是她的责任，应该找financial advisor 去咨询。
将来菲儿能否介绍一下对tiaa-cref和 fidelity 的看法？我有朋友把每个月的contribution 放进了tiaa cref, 她不懂投资，问别的朋友，大家都是用的fidelity, 对tiaa cref 的系统不熟，朋友正发愁呢。
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457（b） 与 403（b) 一样需要从工资中扣除，不能像IRA那样可以一笔投入。TIAA-CREF 和 Fidelity 都是经营退休账户的大公司， Fidelity 是最大的 401（k) 金融公司，而 TIAA 是主要提供给教育界的。 Fidelity 产品品种较多， 有些费用也低一些。 但 TIAA 有转年金（Annuity）的账号，有些人喜欢每月可以固定取钱的稳定性。 我个人更倾向用Fidelity 的服务。 也许那天写一博文讨论一下它们的历史和专长。：）
将来菲儿能否介绍一下对tiaa-cref和 fidelity 的看法？我有朋友把每个月的contribution 放进了tiaa cref, 她不懂投资，问别的朋友，大家都是用的fidelity, 对tiaa cref 的系统不熟，朋友正发愁呢。
期望菲儿更多的扫盲文。
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--明白了，这个确实和客户没有利益冲突。 收费的靠谱一些。 免费的都是最贵的。
--我们的雇主也是刚刚开始Roth 457 和 Roth 401K, 前路漫漫呀。
谢谢你的回复。
我不建议听取“个人财务顾问， 理财专家” 等等的建议，他们和客户本身就是有利益冲突的。
我认为退休目标200-300万（今天的价值）已经足够了。太多了，70.5岁以后的税很可怕。
这是我的一家之言。 "
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Index Fund 确实有许多优点。 个人推荐收费（Fee Only）国际金融理财师（Certified Financial Planner， 他们与客户没有什么利益冲突，因为他们是凭小时收费， 不买金融产品。 RMD 在72岁（新法律）之后确实需要计划，你如果觉得以后交税率会高现在可以尽量用ROTH （401k,403b,457b，IRA） 等等。谢谢来访：）
回复：发财才是硬道理。
回复：这话说的有意思。看见一只手拿着7万美元伸过来，以为是给自己的，也把手胜过去接，结果，发现这钱和自己没关系。
我不建议听取“个人财务顾问， 理财专家” 等等的建议，他们和客户本身就是有利益冲突的。
我认为退休目标200-300万（今天的价值）已经足够了。太多了，70.5岁以后的税很可怕。
这是我的一家之言。
多。我们两个都在学校工作。应该快退休了，现在所有的投资(主要是退休金)已经
有了640万了(不包括房子汽车之类)。
我看到标题就兴冲冲进来了。然后发现跟我没关系 LOL
房地产和股票市场都有风险，世上真的没有免费的午餐。 我举例的两个家庭都经过了2000和2008的股市低迷的市场，但都恢复过来了。 当然这都是在期投资大方向的结果。 没有人能知道明天会怎样，但历史的经验会给我们一些启示。行为金融学（Behavioral finance）说投资结果更多地取决于投资者的行为，而不是基金收益的业绩。 面对熊市，知道如何正确地应对而不是投机赌博很重要。
时常来菲儿这长见识
我也可以帮你管钱啊，只要你放心就行。：）
回复：教授的职责就是“混”。大学教授是最好混的职业，根本不担责任，还经常开会，周游世界。
澳洲的和美国也不一样。我相信你和你家领导都一定有很好的计划，你还是地主婆呢：）
回复：股票是直接投到生产中的，所以，收入见效快。
是具有法律效力的文件。 内容是谁将继承什么财产。 这个比较简单。 2. 信托（trusts）： 信托是一项三方委托的关系。第一方为委托人（trustor），转移财产让第二方（Trustee）管理，使得第三方（beneficiary）获得利益。 这些都比较复杂，你可以向律师咨询。 3.生前遗嘱 （living will）： 这其实和金融没有关系， 这是在立遗嘱人丧失行为能力后给医护人员的治疗指示。
回复：一般地来讲，大学教授的封顶工资是十万左右。其实，教授的劳动强度是很轻的，都是学生在干活，这些工资相对他们的付出比已经很多了。
即使到了退休年龄，财务自由也不会让这种人改变生活方式。
RMD会让他们发现，退休后反而要比过去多交很多所得税。
作为一种生活方式，只要他们自己喜欢，无可厚非。
从理财的角度来看，这未必是最好的选择。
有些大学还有Pension，但大多数已变成403（B)计划了。当然通常大学投入的（不需Match）的一般是8%-15%，比公司的401（K）多得多。 新的税法将所需的最低取款（Required Minimum Distributions）改成了72岁了。 RMD 计算方法在网上有计算器。 新法律对继承IRA和其它退休计划也有改变。 所需的最低取款是一个需要考虑的问题，这包括IRA，SEP IRA， SIMPLE IRA，401（k），403（b）和457（b）计划。 但是，RMD规则不适用于Roth的账号。 如果你觉得这可能是个问题的话，可以现在多投入到Roth （401k, 403b, 等等） 的计划中。
据我所知，有不少教授是拿学校的退休金的。此外，你没讨论将来必须拿出（70.5？）的交税问题。
现在的年轻人很少考虑401k，现金都不够，不考虑未来太多。
是几百万根牛毛！如果一根能卖一刀，那我也发了，如果一根能卖十刀。。。哦，天亮了，本牛要去耕地拉车了
madox 2020-02-17 07:58:28
哇噻，你们都是有钱人那，本牛的眼睛因为敬（ji）佩（du）更红了。几百万美刀有什么了不起，本牛也有几百万
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madox 那么牛，几百万就是小菜一碟，哈哈哈。。。
回复 啊，这个我还真是完全不懂，需要好好学习天天向上！谢谢分享了，祝开心快乐！！
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谢谢，问好梅华！
坐地上！
晓青 2020-02-17 08:19:11
哇... ...敢情你们都有衣食无忧了！俺实在是不能退休了，飘过。
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哈哈哈，领导太谦虚了，你的生意做得很大的好不好！：）
问好。菲儿讲得很好，很详细，很实用。我这些年每年把403（b) 和457 都存满了。比如去年两个plans 每个存了$25,000 (50 岁以上）。
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多谢群兄，你做教授说的话最有说服力！恭喜你！：）
看来我得找你来帮我理财了。这个我最不会了。
业余厨子 2020-02-17 06:28:57
沙发
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哈哈哈，厨子太缪夸了！
~~~~不过话说回来，我对扬言让我别再写财经帖了人，倒是真挺奇怪她哪里来的这种霸气和自信？！
这类人根本不用为退休生活存钱
大多数美国人想法不同，政府工，特别是警察，退休有养老金，是退休前三年工资收入的平均数。因此再存其他退休保险金的动力不足。即使年薪五，六万，加上社保金，收入比在职高多了，许多人退休后去农村买农庄养牛养马玩。多活几年要紧。
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政府员工，包括警察有传统的pension 计划，自投的数目可以减少，但仍然是一种积累财富的途径（可传下一代)
生活品质也很重要：）
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是的，但是私立大学的员工不能算公务员。 总之，教授的总工资水平不算高，但福利还是不错的。：）
https://blog.wenxuecity.com/myblog/62040/202002/25528.html
美丽菲儿周末快乐。
长姿势了！谢了精明能干菲儿亲！
哇... ...敢情你们都有衣食无忧了！俺实在是不能退休了，飘过。
madox 2020-02-17 07:58:28
哇噻，你们都是有钱人那，本牛的眼睛因为敬（ji）佩（du）更红了。几百万美刀有什么了不起，本牛也有几百万
根牛毛！！！
梅华书香 2020-02-17 07:44:45
回复 啊，这个我还真是完全不懂，需要好好学习天天向上！谢谢分享了，祝开心快乐！！
晓青 2020-02-17 07:38:55
坐地上！
workforwal 2020-02-17 07:37:03
大多数美国人想法不同，政府工，特别是警察，退休有养老金，是退休前三年工资收入的平均数。因此再存其他退休保险金的动力不足。即使年薪五，六万，加上社保金，收入比在职高多了，许多人退休后去农村买农庄养牛养马玩。多活几年要紧。
qun0 2020-02-17 06:32:54
问好。菲儿讲得很好，很详细，很实用。我这些年每年把403（b) 和457 都存满了。比如去年两个plans 每个存了$25,000 (50 岁以上）。
业余厨子 2020-02-17 06:31:05
看来我得找你来帮我理财了。这个我最不会了。
业余厨子 2020-02-17 06:28:57
沙发