投资随想
投资点点滴滴，在投资的道路上与大家共同学习
博文
(2025-08-05 06:32:45)
在我之前的三篇AI投资系列文章中，我们探讨了AI生态系统的底层构建者： AI芯片（如NVIDIA）——算力引擎 定制芯片（如Broadcom）——面向特定任务的优化硬件 基础设施建设者（如Vertiv与Oracle）——数据中心与AI设施的骨架 现在，是时候把目光投向AI的上层建筑——软件层。这是AI真正“动起来”的地方，是商业价值实现的核心。本篇文章将聚[阅读全文]
(2025-08-04 20:28:15)
引言生成式AI的兴起带动了云服务商和企业对算力的巨大需求。除了计算芯片本身，数据中心基础设施供应商——从供电、散热到服务器、存储、网络设备以及云平台运营商——正成为AI投资版图中不可忽视的力量。本篇文章聚焦数家在AI数据中心建设中扮演关键角色的公司：VertivHoldings、SuperMicroComputer(SMCI)、Oracle、DellTechnologies、AristaNetworks以及其他大型数据中心运[阅读全文]
(2025-08-04 20:16:19)
为什么需要定制AI芯片？
随着生成式人工智能和大模型训练的爆发式增长，大型云服务商开始尝试自研和委托定制芯片来降低成本、提高能效并控制供应链。这些**定制ASIC（应用专用集成电路）**针对推理、推荐系统和特定的AI工作负载进行了优化，能够在功耗和延迟方面显著优于通用GPU。它们并不是要完全取代GPU，而是为了在某些应用中提供更具成本效益的解决方案，并减[阅读全文]
(2025-08-04 19:52:12)
概述
人工智能（AI）工作负载正在驱动对半导体的前所未有的需求。AI芯片供应链可分为四个主要环节：
芯片设计（无厂）–负责架构AI处理器，如GPU或AI加速器。主要公司包括NVIDIA（AIGPU领域占主导地位）、AMD、Intel，以及初创公司Cerebras、Graphcore等。
软件/EDA工具–为复杂芯片提供设计和验证的电子设计自动化软件。主要供应商为Synopsys和Cadence；Mentor（西[阅读全文]
(2025-08-03 12:12:23)
在过去的十几年里，英伟达（NVIDIA，纳斯达克股票代码：NVDA）仿佛不受地心引力约束，从一个小众的显卡制造商，一跃成为全球市值最高的公司。每一次股价的飙升，都让投资者惊叹不已。然而，随之而来的往往不是兴奋，而是犹豫。人们通常会想：“它已经涨了这么多，我肯定错过了。是时候去寻找下一个英伟达了。”
正是这种心态，让许多投资者与一个可能是时[阅读全文]
(2025-08-02 17:40:19)
想长期跑赢QQQ，极其困难，但不是不可能。其中一个策略是在特定时段改变大科技股的权重。未来五年是AI爆发的时间，我相信通过集中选购，抓住这个机遇，有很大机会跑赢QQQ。我的五年大科技投资计划——以AI为核心，跑赢QQQ投资组合结构（2025–2030）我构建了一个聚焦人工智能的科技股投资组合，目标是在五年内跑赢纳斯达克100指数（QQQ）： 股票 权重 [阅读全文]
(2025-08-02 07:46:25)
这篇文章是写给刚开始投资、已经有一点基础但还没真正理解复利威力的你。
你可能听过“长期投资”“定投指数基金”“时间是最好的朋友”，但如果还没真正体会到复利到底有多强大，这篇文章能帮你打开思路。
一个令人惊讶的选择题
假如现在给你两个选项：
立刻拿走100万元
给你0.01元（1分钱），然后每天翻倍，连续翻30天
你会选哪个？
大[阅读全文]
(2025-08-01 21:12:12)
先说在前面：我不是科技分析师，不是基金经理，也不觉得自己比市场更聪明。但我投资也有些年头了，对这种“世代机会”的嗅觉还算敏锐。现在，我们正站在人工智能（AI）爆发的起点，这是一场可能改变命运的投资时刻。这不是炒作，AI已经开始改变世界最近各种“AI是新电力”、“AI是新互联网”的比喻满天飞。说实话，我原本也有些怀疑。但现在，我[阅读全文]
(2025-07-31 21:29:05)
在投资这件事上，很多人以为，只有那些高智商高学历或者掌握内幕消息的人，才能获得长期的财务成功。但如果真是这样，为什么那么多对冲基金的业绩都跑不过普通的指数基金？事实是：投资成功的关键不在于智力，而在于行为,尤其是是否具备“常识”。大多数人长期跑输市场的真正原因沃伦·巴菲特曾说：“投资不是智商160的人打败智商130的人的游戏。&rdqu[阅读全文]
(2025-07-30 19:55:17)
很多人在买股票时，总会先看股价和公司市值（MarketCap）。比如看到英伟达（NVIDIA）或微软（Microsoft）市值高达几万亿美元，甚至有媒体把它们拿来与美国或日本、英国等国家的GDP相比较，说什么“英伟达的市值已经超过德国全国GDP”，让人下意识觉得：“涨太多了，空间不大了。”
但这是一个容易误导投资者的观点。
市值只是市场在某一时间点对公司未来成长与盈利能[阅读全文]
