投资随想
投资点点滴滴，在投资的道路上与大家共同学习
先说在前面：我不是科技分析师，不是基金经理，也不觉得自己比市场更聪明。但我投资也有些年头了，对这种“世代机会”的嗅觉还算敏锐。现在，我们正站在人工智能（AI）爆发的起点，这是一场可能改变命运的投资时刻。
这不是炒作，AI 已经开始改变世界
最近各种“AI 是新电力”、“AI 是新互联网”的比喻满天飞。说实话，我原本也有些怀疑。但现在，我彻底相信这是真的，而且——这一次，可能比以往任何一次技术革命都更大。
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几乎所有科技领军人物， 包括黄仁勋（NVIDIA）、苏姿丰（AMD）、埃里克·施密特（前谷歌CEO）、孙正义（软银）、扎克伯格（Meta），都认为AI 的意义和影响将远超以往工业革命。他们不是来炒作的，他们是曾经对趋势判断最准确的人。
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巨额投资正在发生。看看“星门（StarGate）项目”，这可不是科幻片，而是规模可能超过一万亿美元的 AI 数据中心建设计划。微软、亚马逊、谷歌都在疯狂采购 GPU、定制芯片， 扩建数据中心。这不是未来，是进行时。
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AI 已开始影响财报数字。微软的 Azure AI 营收、Meta 广告的精准投放、谷歌搜索的 AI 效果优化，这些都不是纸上谈兵，是真金白银的提升。AI 的应用范围远不止于某一个行业（比如生物科技），而是几乎渗透到所有领域 —— 金融、医疗、教育、军事、制造业等。可以拿它与互联网浪潮相提并论 —— 但 AI 的普及速度可能更快，影响范围也更广。
现在是 AI 派对的晚上 10 点
如果把这轮 AI 周期比作一场通宵派对，我们现在大概在晚上 10 点。酒刚刚上头，音乐开始热起来了，NVIDIA 这类“早到的人”已经跳得正嗨，但大部分人还在墙边观望。
这就是机会。等到凌晨三点，大家都想进场；到了五点，派对就快散了。
我如何看待这轮 AI 投资机会
说点实在的：我不会分散投资于几十只 AI 概念股。我更倾向于押注那些真正具备长期护城河、技术领先、执行力强的领军公司。
以下是我个人对 AI 投资框架的拆解。
1. 基础设施层：淘金时代的“铁锹与水桶”
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NVIDIA（NVDA）：不仅仅是 GPU，更有 CUDA 生态和软件平台，AI 全栈的主宰。短期内，我看不到谁能真正动摇他们的地位。
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博通（AVGO）：为云服务商定制芯片，虽然不张扬，但稳健可靠。
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Vertiv（VRT）：做数据中心冷却、电源、机柜等基础硬件。听起来无聊？但利润是真实的。
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台积电（TSMC）：所有芯片的制造工厂。没有台积电，就没有 AI 热潮。
小贴士：如果你打算投芯片板块，不要指望 AMD 在未来 5–10 年超越 NVIDIA，要现实一点。龙头永远是最值得重仓的。
2. 能源：AI 背后的“隐形基建”
AI 非常耗电。这一层是大多数散户忽略的板块，但其实非常关键。
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Vistra（VST） 和 Constellation Energy（CEG）：传统发电公司，但因为数据中心的电力需求激增而受益。
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Oklo（OKLO）：小型核能公司，属于高风险高回报的未来能源赌注。
没有能源，再强的 AI 也只能停留在理论阶段。
3. 云和软件应用：AI 如何真正“用起来”
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微软（MSFT）：绑定 OpenAI，已经把 AI 融入 Office 和 Azure，产品化速度遥遥领先。
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谷歌（GOOGL）：AI 人才储备最强，别小看 Gemini 和 DeepMind。
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亚马逊（AMZN）：AWS 仍是云王者，正在发力 AI 定制芯片。
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Palantir（PLTR）：政府与企业端部署 AI 的先锋，波动性大，但潜力也大。
AI 的价值最终要通过产品和服务体现，这一层是未来生产力释放的关键。
4. 数据管理：AI 引擎的燃料
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Snowflake（SNOW）：云端数据仓库的代表，企业客户基础扎实。
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MongoDB（MDB）：非结构化数据存储领先者，更适配 AI 多样性需求。
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GitLab（GTLB）：将 AI 引入开发流程，让软件迭代更快更智能。
好的 AI 离不开干净、有组织的数据。这些公司正是数据治理的核心。
5. 网络安全：AI 时代的防线
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CrowdStrike（CRWD）：AI 驱动的终端安全技术领头羊，威胁响应极快。
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Palo Alto Networks（PANW）：安全组合全面，盈利能力强，AI 布局激进。
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Cloudflare（NET）：主打边缘安全，虽然目前盈利不高，但战略方向很有远见。
AI 应用越广，网络攻击面越大，安全永远是刚需。
写在最后：别错过这场时代浪潮
我不是在鼓励你盲目追高，也不是叫你赌热门概念股。但如果你相信 AI 将定义未来十年，那就该用行动来表达你的信仰。
“世代财富的诞生，靠的是早期进场、判断正确、然后坚持不动。”
你不需要买中所有赢家。只要选中几个核心赢家，其他交给时间。
我的投资风格是只重仓行业或section的龙头，其他不投或很少仓位。ANET是个好公司，年增长率和毛利率都很好。可以长期投。但我不会超过2%. Based on my experience, the money is made by holding good growth companies long term.
多谢