VIX指数衍生品交易 交易篇 今天VIX的特殊之处

情景分析是交易VIX衍生品例如VXX与XIV的一种重要方法。

当前交易日：2017-03-02

以下统计自2000年1月1日始：

• 首次出现VIX收盘于12以下且跌幅超过0.50点，而S&P500指数下跌情景
• 统计区间共4318个交易日
• VIX指数今日收于11.81点，位于统计区间第6.8个百分位低点
• VIX今日下跌0.73点
• 场景设定为：VIX收盘<12, VIX当日跌幅介于(-0.5, -1)之间
• 近似场景在统计区间共出现48次
• 近似情景中，S&P500指数下跌出现次数为零
• 近似情景中，S&P500指数平均涨幅0.6%，最大涨幅1.6%， 最小涨幅0%
• 近似情景中，VIX在未来1、2、5、10天变化统计分析

• 	VIX未来一日收益率	VIX未来两日收益率	VIX未来五日收益率	VIX未来十日收益率
  平均变化点数	0.28	0.53	0.59	0.53
  标准差	0.72	0.74	1.10	1.24
  最小变化	-0.79	-1.11	-1.01	-1.42
  25百分位	-0.08	0.19	-0.12	-0.36
  75百分位	0.52	0.94	0.91	1.12
  最大变化	3.54	3.23	4.58	4.85

 

• XIV开始交易日期为2010年11月30日，符合以上情景共有12个交易日。
• 在12个近似情景中，XIV在未来1、2、5、10天收益率统计分析如下

• 	XIV未来一日收益率	XIV未来两日收益率	XIV未来五日收益率	XIV未来十日收益率
  平均变化	-0.37%	-0.52%	0.53%	1.29%
  标准差	3.26%	2.76%	3.98%	8.18%
  最小变化	-9.62%	-5.17%	-5.04%	-18.76%
  25百分位	-1.14%	-2.22%	-3.12%	0.09%
  75百分位	1.44%	0.69%	4.21%	6.34%
  最大变化	3.10%	4.61%	6.20%	12.89%

 

更加丰富的情景分析，会在将来的在线服务中提供。