财产继承的各种考虑因素

Roth IRA 从财富传承角度看Roth IRA比传统IRA更好，因为Roth IRA拿出来不用交税, 也没有70岁半必须开始往外拿钱的规定，可以全部留给子女，但如果你是从父母那里继承的Roth IRA，不论你年龄多小，你都必须开始拿钱。从省税角度讲，不应该把Roth IRA一次全部拿出来，如果你全部拿出来，放在银行或brokerage  account就失去Roth IRA增值不用交税的好处. 最好的做法是设立Stretch Roth IRA, 按照年龄一点一点地提出来，即所谓的RMD （Required minimum distribution）.

401K、IRA与配偶、子女的继承权： 公司sponsor的团体退休计划如401K， 403B 等受联邦雇员退休收入安全法（ERISA）的保护，健在配偶通常是退休计划的自动受益人，如果你想指定配偶做401K的受益人，你需要得到现配偶的签字同意。而个人退休计划如IRA、SEP 则不受该法的管辖，你可以指定非配偶做受益人。如果你离职、退休或者到了59岁半，你有权把401K转成个人的IRA，或者把401K里的钱提出来，这时需不需要现配偶的签字同意主要取决于你公司的401K 怎么规定的，好像没有统一的标准。我碰到有的401K转成IRA需要配偶的签字，有的不需要。401K 转成IRA就可以指定子女或其他人做受益人，而不必是配偶。现在美国离婚率是50%，一半的婚姻以离婚收场，如果户主想保护前一段婚姻子女的利益，把401K转成IRA也是一个不错的办法。有些人在离婚后把子女设定为401K的受益人，但按照ERISA的规定，再婚配偶也会自动成为你的401K一半金额的受益人，除非再婚配偶签署401K弃权书。2010年曾经有一个案子，丈夫退休后把原公司的401K 转入IRA账户，并设立子女为受益人。他过世后，现任配偶认为应该由她继承这个IRA账户，但打官司败诉，没有拿到IRA 账户的钱。所以这个案子说明，如果401K户主不想死后让配偶拿到401K的钱，最好的做法就是把它转成IRA，然后指定受益人。（范琦勇原创）在以下几种情况下，你可以把401K 转出来变成自己的IRA： 离职、满了59岁半，或是退休。

            当然，如果在生前离婚，不论是401K还是IRA, 还是其它任何财产，配偶都有权分一杯羹，在那些community property 州如加州、德州、华盛顿州，婚后产生的财产基本上是“平均分配”，而在non community property 州如纽约、新泽西和宾州，则是按“公平原则”来分配财产，要考虑这个财产主要是谁创造、婚姻时间的长短、双方的赚钱能力、谁来抚养小孩等各个因素，但基本上弱势的一方至少可以分到三分之一，不可能有什么“净身出户”。401K、SEP、 IRA等退休账户，59岁半以前一般不可以拿出来，但如果离婚，凭法庭批准的离婚协议（Divorce settlement），你就可以合法地瓜分前配偶的退休账户，使之变成你自己的IRA账户，当然如果你未到59岁半就拿出来除了要交税外，还可能有10%的罚款。（范琦勇原创）

财产转移的成本怎么算？在转移财产给子女时有2种计算成本（cost basis）的方法，一是carry over basis（原价保留） 二是 step up basis (底价提升)。生前赠与用的是原价保留，而死后遗产则用的是底价提升，不论房地产还是股票用的都是这2种方式。举例说，你20年前以20美元一股买了一万股苹果股票，现在一股200美元，如果你今天或过世前把苹果股票转给小孩，尽管现在一股200美元，但小孩持股的成本价依然按20年前买入价即20美元计算，如果过2年小孩卖掉股票，假设卖出价是220美元，去除20美元的成本，他的资本增值就是200美元。如果他过世后再以遗产的方式把苹果股票留给儿子，假设那时一股已经涨到220美元，那小孩持有的底价就提升为220美元，日后儿子卖股票都以220美元做成本，这就是所谓的step up basis.

            如果生前转移财产，坏处是最初的成本会一直保留下去，日后子女卖出时可能会有巨大的资本增值税，但好处是一旦赠与出去了，日后的增值都不算你的遗产；如果死后以遗产方式留给子女，好处是底价提升了，但这笔财产要算你的遗产，可能会有高达40%的遗产税。（范琦勇原创）

生前赠与还是死后继承？单纯从省税角度考虑，如果你认为你会有遗产税，那就最好在生前把增值快的财产转给子女。当然这也会占用你的遗产免税额，但生前转出去了，日后的增值就不会有遗产税。如果你认为你今生不会有遗产税，那就采用遗产继承的方式把财产留给子女，使他们享有底价提升的好处，日后买卖时可以少交资本增值税。

非税务因素   财产转移除了考虑税务外，还要考虑子女是否成熟、风险管控等各种因素。过早把财产转移给子女，搞不好会被小孩花掉、败掉、惹上官司告掉或者离婚离掉，尤其以离婚分产的风险最大，目前美国的离婚率高达50%，一半的婚姻以离婚收场。前面说过婚后财产是夫妻共同财产，一旦离婚，夫妻都有权瓜分。如果你不想你辛苦积攒下来的财富被子女花掉、败掉、告掉或离掉，最好不要在生前把大笔财产转给子女, 而应该维持对财产的所有权和管理权。总之，财富传承不是简单的省税问题，要做全盘考虑，最好咨询有经验的财务规划师。（2018年11月7日, 范琦勇原创，非书面许可，谢绝转载，电话908-240-4029）