Roth IRA与财富传承

大家都知道Roth IRA用的是税后的钱开户，但以后提领时本金和增值都不用交所得税，但很多人不知道的是高资产人士也可以把Roth IRA 当作遗产规划和财富传承的一种工具，可以给子女留下一笔免交所得税的财富，高所得、高资产人士尤其值得考虑。申明一下，本文提供的信息仅供参考，不构成具体的理财建议，有问题的欢迎与本人联系。

      我们先说说传统IRA与Roth IRA的区别。传统IRA是税前的钱，放进去的钱可以抵税，拿出来时视为当年的收入要交税。对一般中产阶级来说把交税负担延缓到退休后是明智的考虑，因为退休后收入少，税率也较低，但对于高收入高资产人士把税负延到退休后有不少弊病，首先IRA以及其它所有能抵税的退休计划包括401K、SEP、DB Plan等都有一个７０岁半必须拿钱的RMD（Required Minimum Distribution）规则,到年龄不拿钱或者拿钱不够时，IRS 会罚你50%。这笔钱一旦拿出来立马要交税，二是失去了IRA所提供的延税增长的好处（当然你交完税后可以再去买年金，再享受几年延税的好处）。对于那些高资产人士来说，退休后的税率未必就比退休前低。我最近就碰到好些临近退休或已经退休的人士，401K、IRA有二、三百万，Social security每人每月有2000多，夫妻俩加起来一年有5万，有些还有pension, 一年有好几万，加在一起一年必须拿的收入就有10万甚至十几万。退休后不能再放能抵税的401K了， 多半房贷付清了，有些甚至downsize, 房子住的小了，小孩也独立远去了，总之以前能抵税的项目，甚至税务credit的东西都没有了，你的税率很难降下来。最要命的是这些钱他们多半花不完，百年后大限来时留下100万、200万是很正常的，这些IRA因为从没有交过税，人过世后必须交所得税，最高税率目前是39.6%，大部分州还有州税，有些大城市如纽约还有city tax,很有可能100万401k、IRA要交给各级政府30万、40万或更多。这还不算遗产税，如果你财产过大（目前是549万，夫妻俩近1100万）， 这笔IRA、401K交完所得税后还还要交联邦遗产税，税率40%。所以对已经累积比较多退休基金或者预计以后会有很大退休金账户的人士来说必须考虑日后拿出来是不用交税的产品或理财工具，而Roth IRA 就是一个很好用的工具。

    Roth IRA用的是税后的钱，但日后的增值不用交税，而且没有RMD的要求，可以一直不拿留给子女。百年后这笔Roth IRA不论是50万还是100万都不用交联邦所得税。你百年后，该Roth IRA 账户转给你指定的受益人，变成继承IRA（inherited Roth IRA）.当然这时你的受益人（子女或其他人）必须立刻开始拿RMD, 这是根据他们的年龄和预期寿命计算出来的。这种inherited IRA的RMD table与一般的RMD table 不一样，拿钱的百分比更高。比如某人61岁，继承了他父亲的IRA账户，这一年他的RMD的计算因数就是24.4.假如当年的inherited IRA 有100万，100万除以24.4，他这一年的RMD就是$40984，而常规的RMD 即使你73岁了，你的RMD因数才24.7，即100万你须拿$40485, 74岁时必须拿RMD $42016.我想其内在的逻辑就在于inherited IRA是从父母拿继承来的，让你早拿钱、多拿钱你也没什么好说的。不论是传统IRA还是Roth IRA都可以变成Inherited IRAs, 区别就在于inherited traditional IRA 拿RMD时依然要付税，而inherited Roth IRA 拿RMD时不用付税，没拿出来的那部分继续在里头享受无税增长，所以对高资产人士来说，Roth IRA 是财富传承的一个极其强大的工具。

      建立Roth IRA 大体有4种方式，一是直接用税后的钱建立一个Roth IRA账户，但这有收入限制，年收入超过限制的可以考虑设立backdoor Roth IRA, 三是有些公司提供Roth 401K. 这三种方式都有某些限制或者麻烦又或者公司不提供Roth 401K, 最后一招是Roth IRA conversion，这没有收入限制，也没有conversion多少的限制，但要求你在做conversion的那一年必须把conversion的金额当作你当年的收入报税。假设张先生今年65岁，他有100万401K，想把30万留给儿子，但又不想一次付那么多少税，他可以每年转10万为Roth IRA, 假设20%的实际税率，即每年付$20000的税，共付出6万元的税，建立一个30万元Roth IRA帐户（他用银行的钱付税），生前时他不需要拿RMD，百年后儿子把这个账户变成inherited Roth IRA，这30万本金以及日后的增值永远都不用付所得税，也就是说他的儿子以后一辈子都有钱拿，而且一分钱税都不用付。

      当然Roth IRA的钱算你的遗产，不能免遗产税，但如果你的财产大到超过遗产免税额的话，设立conversion Roth IRA就更有必要。如果不做conversion, 你的401k和IRA要交双重税：所得税和遗产税，转换成Roth IRA 后你的所得税就免了，而且你做conversion时交了所得税，等于你的遗产就少了，遗产税也自然就少了。（范琦勇写于2017年9月19日，已发表在本人公众号，非书面许可，禁止转发）