人寿保险与年金的死亡理赔（之三）

年金理赔的税务问题：上周专栏说过，若是qualified年金，如401K、SEP、IRA等，人过世后受益人不论怎么拿法，都是当作当年的收入来纳税。有人问，如果赔了，可不可以抵税，比如投入IRA共10万，人过世时由于股市大跌变成8万，赔了2万能否抵税。回答是不可以，也不可能。不可以是指所有qualified的退休计划因为从来没有交过税，所以拿出来时不论赚或赔，都视为当年收入一体纳税，赔的部分不可以抵税，因为你从未交过税。在一般共同基金中的401K或IRA，是有可能赔钱的，你放进10万，人过世时跌到9万，其受益人只能拿到9万。但在年金中，人过世时受益人拿到的death benefit永远不会少于放进去的钱，或者是拿当时的账户balance，或是放进去钱的总金额，哪个多拿那个。放进去10万，过世时跌到9万，受益人还是能拿10万，这就是年金的death benefit。

但在税后钱买的non-qualified年金中，死亡理赔的不同选择，受益人面对的税务问题就比较复杂，我们就分别解释说明一下。第一，如果你是一次领出来，除掉本金，所有的增值都算受益人当年的收入交所得税。第二，如果受益人不想一次拿出来，而是决定拿终身收入，这就要计算终身收入的本金比。假设张先生投进5万，过世时连本带利涨到13万。其太太决定拿终身收入，假设其太太的预期寿命是16年，保险公司算出她有生之年每年都能拿11,160美元（假设），预计总共能拿到$178,560美元，本金（5万美元）占总回报17万8千美元的28%，这28%就是本金比。按照这个比例一算，每年拿到的11,160美元有$3125美元算本金，不需要再纳税，其余的8035美元算gain，要当作当年的收入纳税。这是固定年金的算法，如果是可变年金（variable annuity)的算法也一样。假设李先生投入15万，过世时涨到25万，假设其配偶决定拿终身收入，假设其预期寿命是20年。那么每年李太太拿到的收入中有7500美元（$150,000/20）就被视为本金不用纳税，剩下的算gain,要交所得税。第三，如果只拿利息，本金一直留在保险公司，则每一分利息都算gain，每年都要交所得税。

Inherited IRA的税务问题： 对于qualified plan而言，如果受益人是子女，如果金额很高，一次领出来会有很大的税务负担，而且领出来后就丧失了IRA的延税功能，这笔钱拿出来时要交一大笔税，拿去投资每年的gain还要交税，所以比较好的办法是将它转为Inherited IRA,又称Stretch IRA，子女每年只需要从这个账户拿RMD（required minimum distribution),拿出来的这部分交所得税，没有拿的大头还留在账户中继续享受延税增长的好处。有人会问，不是70岁半才需要拿RMD吗？为何小孩也要拿RMD？所谓70岁半才拿RMD是指原始owner而言，inherited IRA 转过来当年就要根据新owner的年龄拿RMD。RMD与年龄有关，越大越高，如果30岁RMD只有大概1.87%， 40岁为2.3%，50岁涨到3%左右。如果你过世时小孩30岁，50万401K或IRA，如果你小孩选择一次性全部拿出来，全部50万都要交最高的所得税,现在是39.6%，再加上州税，20万就不见了，剩下的30万因为不在IRA中，每年的gain 都要上税。而如果转为inherited IRA，30岁拿1.87%，约9350美元要交当年的所得税，其余的40多万继续在IRA中滚，享受延税的好处。所以，如果这笔钱比较大，最好是将它转为inherited IRA.除了税务考量外，子女一下子拿到几十万、上百万，对他本身不一定是什么好事。

年金与遗产税 年金除了要交所得税外，还算你的遗产，可能要交遗产税。人寿保险可以设立不可撤销的信托来规避遗产税，但年金就不行，除非你捐出去。如果你一次性取出来，100万就100万，加在你所有的遗产中，若超过了遗产免税额，超过的部分就要交遗产税。如果你拿终身收入，或是变成inherited IRA，就要根据预期寿命算你一共能拿多少钱，再计算这笔钱的当前价值(present value),算到你的遗产中，超过的部分交遗产税。

(2013/3/11)