日月楼主人
上下几千年，纵横数万里；读万卷书，行万里路；是猫儿就叫春，是先生就说话！
什麽是年金（Annuity）:年金（Annuity）是一種退休計劃，所謂退休計劃，國稅局（IRS）有一條基本規定就是59歲半以前一般不可以拿出來。提前拿出來（early withdrawal）除了要交税外,还会有10%的罰款，這條規定適用於幾乎所有的退休計劃，包括401K，SEP，IRA以及年金（Annuity）。那么,年金与大家所熟悉的401K, IRA有什么相同、有什么不同呢? 年金是一個大容器，大肚能容，既可以把non-qualified計劃，即稅後的錢放在裏面，也可以把qualified計劃，如IRA、SEP、401K放在年金中。其税务规定由放在年金中的是qualified还是non-qualified計劃来决定。如果是qualified计划，如IRA，Solo 401K,那么這種年金也可以抵稅。如果是non-qualified計劃，即税后的钱，则只可以延税。
年金的延税：年金的最大好處是延稅(tax-deferral),即只要不拿出來，就沒有稅的問題。有人說只延稅最後還是要交稅，沒有什麽油水，因而對年金很不以爲然。其實，延稅的威力是很大的,主要表現爲三點。第一，現在你工作有收入，退休後不工作，一般人的收入都會減少。收入少了，稅率也降下來了。現在交28%的稅，退休後税率可能只有15%。第二，即使稅率相同，你是願意現在交稅，還是20年以後交？當然是20年以後交。因爲由於通貨膨脹的因素，20年後的10,000元可能只相當於今天的5000元。第三，由於不需要每年交稅，可以利滾利，其最終結果一定會比每年交稅的效果好。有人換工作了或退休了，可以把原来的401K、403B 转到年金中。這種direct rollover只是換個地方，不會有稅的問題，更不會有罰款。
提领年金时的税负：如果是qualified计划, 如IRA，也有70岁半必须开始拿钱的规定（RMD）。拿多少则根据你的年龄而定，岁数越大拿的百分比越多。这是强制性的，不拿或少拿会有50%的罚款。因为你老不拿，IRS就老收不到税，所以有此规定。你拿出来的钱，加上你其它的收入，包括Social security的所得来计算你的税率。如果是IRA等qualified计划，你从年金中拿的钱不管是否有gain每个penny都要交税。
如果放在年金中的錢是稅後的錢，则取出來時其增值部分要交稅，本金不需要再交稅。但年金取錢時先拿出来的算gain (如果有gain),先交税，最后拿出来的算本，不用交税，因为你事先已交过税了。IRS在計算年金的本與利採用的是會計學上的LIFO (Last In, First Out)原则，即後産生的利息先拿出來，最後取出來的算本金。舉例說，你放進年金10萬，最後變成30萬，先把20萬取出來，這20萬當作增值，先交所得稅，剩下的10萬被當作本，以後拿出來時不用交稅。這一點與人壽保險計算現金值相反。人壽保險採用FIFO（Fist In, First Out）,把現金值取出來時先算成本，超過成本的才算增值。如果你觉的很亏，想按照平均的gain来上税，则可以annutize你的年金，即未来10年、20年都拿一个固定的数额，则按照你gain的多少上税。还以上述10万变30万的例子，如果你未来10年每年都拿一个固定数，大概3万，你在每年报税时只有2万要上税，1万不要上税。因为平均下来1万是本，2万是gain. 需要强调的是，non-qualified 的年金没有70岁半必须开始拿钱的规定（RMD），也就是说你可以一直不拿钱，直到你去世为止。
简介两种年金：如果你担心股市的动荡不定，但又不想失去股市上涨的好处，则下面二种年金可以考虑作为你退休portfolio的一部分，或是想获得比银行更高的利率。第一种，你放进去的钱分4次获得12%的bonus;你的回报与股市的几大指数挂钩，股市涨，你也涨（有上限）；股市跌，保证你不赔钱；每年算一次账，涨上去了，就lock-in了，不会再跌下来。股市这一年赔钱了，你不赔。没有任何费用，14年后你可以把本、利、bonus一次全部拿走；第二种产品也有共计12% bonus,但它有2个账户。一个账户的value与上面那种产品一样的算法。不同的是它还有一个终身收入账户，每年保证涨6.5%， 而且是利滚利的复利上涨，最多可以滚15年。10万投入10年后保证滚到将近20万，15年滚动29万。但你拿钱时不可以一次全部拿走，要拿终身收入,60岁开始拿，拿4.5%， 65岁开始拿则拿5%，但保证付你一辈子。买这种年金相当于又给自己建立了一个social security, 不管股市如何动荡,保证有生之年每年都可以拿到一笔养老金.在政府的social security 风雨飘摇,难以保证的情况下,个人尤其需要建立自己的有保障的退休收入来源.
