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2007 (288)
2017 (1)
2020 (1)
2021 (1)
自今年初以来 , 我一直注重 HGU 的波段交易 , 但正式的记录是从 2 月 22 日开始 , 现将有关波段交易的结果小结如下 . 记录波段成绩的主要目的是及时总结每一个波段得失和指数比较的情况 , 以帮助自己总结 , 找出问题 , 及时修正交易策略 , 以获得更大的回报 .
图 1 示出了 2 月 22 日至昨日的 HGU 的波段运行情况 . 图中 圆圈表示了波段高低点 , 一共 6 个波段 . 下表示出了这 6 个波段的指数股 XGD,HGU,JIM 及我关注的几个 PM 基金的平均增长 ( 损失 ) 的情况 :
基金名 | Wave 1 | Wave 2 | Wave 3 | Wave 4 | Wave 5 | Wave 6 |
指数 (SPTGD) | 7.22% | -14.96% | 8.22% | -17.42% | 15.23% | -13.51% |
XGD | 7.24% | -14.96% | 8.2% | -17.43% | 15.18% | -13.44% |
HGU | 13.69% | -21.35% | 5.39% | -32.42% | 31.36% | -29.13% |
12 个 PM 基金的平均 | 12.93% | -10.83% | 5.35% | -12.5% | 11.02% | -12.31% |
JIM | 14.46% | -5.32% | 7.15% | -23.21% | 23.6% | -0.36% |
JIM against 指数 (HGU) | 0.77% | 16.04% | 1.75% | 9.21% | -7.76% | 38.96% |
Error of XGD vs SPTGD | 0.33% | 0.01% | -0.28% | 0.04% | -0.32% | -0.55% |
Error of HGU vs. SPTGD | -5.19% | -28.63% | -67.2% | 114.98% | 2.96% | 7.82% |
这几个波段交易情况小结如下 :
- 波段 1: 一共做了三次小波段 . 二次成功 , 一次在三月初做 HGD 失败 , 该波段 BEAT 指数 0.77%. 最成功的是在 3 月 14 日结束仓位 , 成功逃顶 .
- 波段 2: 在大跌第三天 (3 月 19 日 ) 进仓 ,24 日割在地板上 , 好在割肉当天做 HGD DAY TRADING 有一点收获 , 但总体上仍损失 -5.32%. BEAT 指数 16.04% 主要靠的是下跌初期没有舱位 . 这次割肉是 6 个波段中最失败的一次交易 .
- 波段 3: 底部第二天 (3 月 25 日 ) 跳空高开立即建仓 , 到 4 月 16 日做了两个小波段均获利 . BEAT 指数 1.75%. 值得一提的教训是在 4 月 16 日有个假突破 , 没有识破 , 在当天随有减半仓 , 但隔日大跌是没有及时清仓 . 导致第四个波段做的相当艰难 . 该波段仍 BEAT 指数 1.75%.
- 波段 4: 这个波段在 6 个波段中做得最为艰苦 . 遭遇了 GOLD 自 1033 高点以来最严重的调整 . 由于我在前一个波段留有半仓 , 而对连续下跌的认识不足 , 没有采用向下 SHIFT 成本而仅仅用向下平摊的办法 , 因此战得非常艰苦 . 好在最后坚守住毅力的考验 , 在最低点没有被清盘 . 该波段没有交易完全与指数同步 , 只有两次加仓 . 最后 BEAT 指数 9.21% 完全靠波段中没有满仓操作的缘故 .
- 波段 5: 有两个波段操作 .5 月 6 日清仓一次 ,7,8 日又买回 . 最后在 20,21 日分两次清掉 . 整个波段滞后指数 -7.76%. 主要原因也是非满仓操作 . 另外第一次卖得太早 , 导致没有获得最大限度的利润 .
- 波段 6: 吸取波段四的教训 , 在 21 日清仓后 , 没有在连续下跌中打举建仓或加仓 , 采取观望的策略 . 该波段的 -0.36% 损失是小举 DAY TRADING 所为 . 整个波段 BEAT 指数 38.96%, 是 6 个波段中交易次数最少 , 而赢指数最多的一个波段 . 真所谓没有交易是好交易 .
从 2 月 22 日至昨日收盘 , 整合 6 个波段的结果如下 :
基金名 | Gain(loss) from Feb 22 to May 20.2008 |
指数 (SPTGD) | -13.51% |
XGD | -13.44% |
HGU | -29.13% |
12 个 PM 基金的平均 | -12.31% |
JIM | 9.82% |
JIM against 指数 (HGU) | 38.96% |
Error of XGD vs SPTGD | -0.55% |
Error of HGU vs. SPTGD | 7.82% |
在这个整体趋势下跌的过程中能获利的经验和教训是 :
- 在下跌过程中要尽可能清仓 , 减少连续下跌带来的加速损失 ( 因为 HUG 的特点是放大 SPTGD 两倍 );
- 在从底部开始反弹 , 要尽可能满仓 , 不要过早减仓或清仓 , 最大可能地获得增益放大 .
附录:12个PM基金
