《资治通鉴》评说

版权说明:欢迎非商业赢利目的转载转贴我的文章。转载转贴时请注明唵啊吽笔名和博客链接。
个人资料
唵啊吽 (热门博主)
  • 博客访问:
正文

大宗产品市场、物流仓储和人民币流动性

(2013-01-03 08:42:21) 下一个

人民币现在的国际信用,基本可以说是建立在布雷顿森林体系之上的:各国货币与美元挂钩,美元与黄金挂钩。所以,经济学金融货币学中,讲到一国货币贬值升值,都是相对于与美元兑换的汇率而言。人民币国际信用,因此以中国持有的美国债券为基础。这样就是一个信用传递,中国有足够美元兑换人民币,美元可以兑换大宗产品如石油、粮食等。由于美联储连连定量宽松印钞票,致使建立在美元储备之上的人民币也通胀,在美国印钞机运转之下,世界各国都无法阻挡通货膨胀,因为现在的国际货币机制还是布雷顿森林系统遗产,美国印钞,全球通胀。

为了维护货币主权,使得中国宏观经济政策不为美国肆意印钞左右,人民币国际信用基础必须摆脱依赖美元储备的被动局面,这涉及到经济主权的问题。在现有国际货币结构基础上,中国对外贸易不顺超无以有美元储备,而且,即便美元储备已经足够了,还是不得不继续廉价出口贸易顺超,否则失业上升。可见,人民币国际信用建立在美元储备之上是授人以柄,丧失国际贸易定价权,丧失宏观经济调控主权,被压在国际南北贸易价格剪刀差的南方。

要摆脱人民币这种国际弱势地位,就要改变人民币国际信用机制,不能把人民币国际信用建立在外汇储备的基础之上,无论这个外汇储备是美元还是一篮子货币,因为这不是直接信用,而是信用传递,信用的主动权还在所储备的货币的货币主权国手上,而无论是美国还是一篮子货币的主权货币国家,基本都是巨额债务国,这种信用传递的信用基础已经成了沙滩,根本没有坚实的信用。

货币的价值在于可以购买实物。货币的信用,也在于能够购买实物。所有,人民币信用不依赖外汇储备的信用传递,人民币就必须能够购买大宗商品,使得人民币有直接的信用。

为此,中国物流业要金融化,把仓储物流业的发展与金融业的发展互动起来,建立人民币的实际购买力的流动性市场:大宗商品的现货和期货市场。

大宗商品的现货和期货交易与一般的进出口贸易不同,在于大宗商品贸易是标准合同,不像一般的外贸需要双方建立交易付款提货机制,不必为质量保障和法律保障操心。而且是高流动性,不必为寻找买主卖主耗时耗资源。

人民币的国际信用前景应该是这样,即持有人民币的账户,可以在上海和深圳现货和期货市场上随时买到大宗商品:石油、煤炭、粮食等。这是人民币信用的基础,是人民币流动性的基础。中国沿海,应该成为国际贸易物流的重要节点,每个节点上有大量的仓储,有强大的货运。比如,伊朗石油应该经由巴基斯坦油管输送到北海或湛江深水港仓库里,在上海深圳现货期货市场上交易;泰国大米、乌克兰小麦、南美橙汁、非洲猪腩等等都进入到广州、厦门、上海、天津、大连等物流节点的仓储内,在上海和深圳现货和期货市场上上市。

贸易模式也分两步走,以前是贸易公司为买家找供应商,为供应商找买家。现在贸易公司可以进货到物流节点仓库中,然后再在现货期货市场上做庄买卖。反正中国已经是大宗商品的进口国家,贸易公司在物流节点有个仓储储备,有储备和现货期货市场价格变动,就有进出口货物的定价权。就可以打破南北贸易价格剪刀差。

以往的人民币国际信用的基础是外汇储备,物流和大宗商品市场建立起来以后,人民币的国际信用基础就是中国沿海物流节点上仓储的大宗商品实物。把中国经济创造的财富从储备到美国国债变为储备到物流节点仓库内的实物。物流业和大宗商品市场的完善就成为人民币国际信用的坚实基础。如此,就把人民币信用建立在实体经济的基础之上,这就是返璞归真。金融业与物流业互动,使得人民币信用与实体经济紧密关联,可以避免虚拟经济隐瞒的泡沫,可以稳定经济的发展,完善市场经济。

大宗商品的市场建立在物流节点基础之上,物流节点的仓储成为市场机制的国家经济安全储备。中国沿海的物流节点仓储,就是市场化的藏富于民的国家石油和粮食储备,实物在中国领土上,一旦天灾人祸,这些大宗商品实物储备自然可以通过市场流入灾区。

人民币国际化要以实体经济为信用基础,要有实实在在的流动性。物流业和大宗商品市场可以成就这番事业。

[ 打印 ]
阅读 ()评论 (9)
评论
唵啊吽 回复 悄悄话 回复侃-侃的评论:
还是用美元买。其实,就是进口分两步走。把直接进口变为进口到中国大宗产品市场,国内企业就可以在大宗产品市场上购买资源。这对中国外贸总量没有变化,变化的是有一个储备力量,把美元储备力量变为物流仓储力量,这样进口的时候不是使用公司急用的时候,可以低买高卖。

有了这个大宗产品市场,人民币的流动性就增加了,信用也就上去了。市场靠内需。
侃-侃 回复 悄悄话 您要是拿着大把人民币,能直接到澳洲买铁矿,到中东买石油,或者到南非买黄金吗?
唵啊吽 回复 悄悄话 回复piao11的评论:
主权货币信用是政府税收。美国欧盟都是税收不抵财政预算,连年赤字,放在以前墨西哥泰国之类,早就贬得一钱不值了。只不过他们大炮粗一些,强制为国际硬通货。你有没有发现你银行存款利息低于通胀率,还要缴税,购买力每况愈下?这是违反经济规律的,迟早要贬值。我觉得你的朋友说得有道理,美元资产和欧元资产要尽早换成人民币资产。实体经济哪家强,货币信用哪家就强。那些虚拟经济强的,不是巴菲特不要去凑热闹。
piao11 回复 悄悄话 谢谢老大介绍。只是我知道现在的人民币升值很快哦,就目前稳定性好像超过了欧元,欧元现在贬的厉害哦~国内有朋友竟然跟我说叫我将富裕的欧元换成人民币存着。。。蛮晕的~
唵啊吽 回复 悄悄话 回复明明32的评论:
美国对中国军事包围和茉莉花鼓动已经是无所不用其极了,所以,在中国建立大宗产品市场是不做白不做。美国不能保障中国购买美国债券的资产不贬值,中国只好另求储备方式。当年温家宝公开要美国保障中国在美国的资产,美国已经量化宽松好几次,把通胀推向全世界包括中国。

这不仅仅是为了中国,也是为了维护全球市场经济的健康运作。全球市场不可能建立在一个丧失信用,十五年双赤字的主权货币之上。美元崩溃是全世界的灾难,但美国绑架全球经济一而再,再而三地量化宽松,解决双赤字问题遥遥无期,美国国会这两年预算决策步履维艰,举棋不定,给全球经济带来巨大风险。

中国是制造大国,也是资源进口大国,物流业已经相当发达,物流业金融化万事俱备,水到渠成。只是把进口业务模式稍微改改,改为进口到中国大宗产品市场,进口客户再到中国大宗产品市场采购。进口多一个存量缓冲环节,把外汇储备存量变为物流仓储备。

其实,就是进口分两步走。把直接进口变为进口到中国大宗产品市场,国内企业就可以在大宗产品市场上购买资源。这对中国外贸总量没有变化,变化的是有一个储备力量,把美元储备力量变为物流仓储力量,这样进口的时候不是使用公司急用的时候,可以低买高卖。

这也是对世界经济做贡献。如今国际市场价格机制被地缘政治扭曲,造成全球资源配置低效。中国自己把大宗产品市场做起来,利人利己,是人类和平力量。
明明32 回复 悄悄话 1 。人民币不可自由兑换,一切都没用。
2。即便开放自由兑换,中国没有优势资源,无法掌握订价权,也无法做定价权交换
3。美国会坐视么?动摇国本,绝对战争导火索。大国政治永不可能只局限在唯一领域

还是那句话,说话容易做事难啊
唵啊吽 回复 悄悄话 回复为烈士注册的评论:
用外汇储备的外币在国际市场采购大宗产品入仓,就是把外汇储备变为实物储备。不必中间换成人民币再去购买。但是,上海深圳的大宗产品交易当然用人民币结算。
mae 回复 悄悄话 Thanks!
为烈士注册 回复 悄悄话 请教个问题,当美金换成人民币以后,大量买货物,你这个理论如何自我圆梦呢?
登录后才可评论.