中年人的财务规划 （之一）

人生有小到老，不同年龄段有不同的追求和目标，从理财方面看，老中青年龄不同，财务考虑和财务目标也不同。大学毕业刚走上工作岗位的年轻人，其首要考虑的可能是攒钱买房子，有了小孩，30、40岁后就得筹划子女的大学教育基金问题，岁数大了资产多了财富传承就要提上议事日程了等等。年龄不同、财务目标有异，风险承受能力不一样，选择的理财投资产品也要做相应的调整。今后几期专栏文章就重点谈谈中年的财务规划问题，本文讨论的中年人主要是指50岁到60多岁退休以前这段年龄段的人士。本文只是关于财务规划的一般idea，不构成任何具体的投资和税务建议。

中年人的特点 中年人基本上工作、生活比较稳定，不论是朝九晚五的上班族还是自己做生意的自雇业者或是经营small business的小老板，大都进入平稳发展阶段。中年人大都居有屋，行有车，子女大都已上大学，或者已经毕业，有些中年人开始进入空巢期。从健康方面讲，中年人精力、体力已经过了巅峰期，开始走下坡路，很多人都有这样、那样的毛病，如高血压、糖尿病等。还有一些人中年人英年早逝，本人从事理财保险20余年来，客户数以千记，共经历过十几起客户过世协助家人理赔的案子，这些过世人几乎都是中年人，50来岁60出头，都是因病去世。

            我的客户绝大部分都是华人，遍布全美，主要分布在东北部以及南部、西部几个华人聚居的州，包括新泽西、纽约、康州、宾州、马里兰州、麻省、加州、德州等。从职业而言，大部是专业人士，在IT、药厂、华尔街从业，还有不是医生以及small business owners. 从财务而言，这些中年人大都财务状况良好，比一般的美国人好很多，可能主要因为他们大都是专业人士，收入属于上中产阶级，再加上华人量入为出、喜欢储蓄的文化，他们不论是退休账户，还是一般的储蓄投资都远远高于同龄的美国人。从财务规划看，中年华人主要关心三个问题：首先，退休时是否有足够的退休金，支撑几十年的退休生活；第二，岁数大了生活不能自理怎么办？有没有钱进养老院，或是请人到家里来照顾自己？第三，剩余的财产如何以最省税、最经济的方式传给子女？

我们先来讨论退休计划问题。常有客户问我，到底需要准备退休基金才能维持舒适的(comfortable) 退休生活？这当然因人而异，没有统一的标准，取决于个人的生活方式（style）和生活习惯。比如有些人希望退休后每年都做几次国际旅行，这可能就需要额外准备几万美元。但是有些基本开销是必须要有的，如衣食住行、property tax (假设你拥有自住房)、各种保险（Medicare、汽车和房屋等）、水电煤气各种utility、手机、汽油等。对于家庭收入在十万或以上的中产阶级来说，我一般建议退休时应该有200万可投资的财产（401K、 IRA、银行账户、股票基金等，包括出租房，但不包括自住房），每年有8-10万税后收入（包括Social security 退休金），基本上就可以过一个不算奢侈但comfortable 的退休生活。对于年收入在6-10万的家庭，则目标是到退休时能累积到100万的可投资基金，每年能有5-8万的退休收入，则可以过一种过得去的（decent）退休生活.

成功的、健全的退休规划应该包括2个内容，一是做大蛋糕，壮大自己的退休基金规模，二是建立有保证的终身收入 （guaranteed lifetime income）. 关于做大蛋糕，一般人都理解，就是增加和扩大退休portfolio规模，即上文提到的可投资资产达到200万，至少也要有100万的规模。这主要包括往401K多放钱，开设Roth IRA 账户，收入超标时考虑是否可以开设back door Roth IRA，一般的股票和基金投资等。很多华人热衷于房地产投资，也可以考虑买出租房作为升值和日后退休收入的一个组成部分。至于有保障的终身收入，很多人就不太了解。所谓终身收入就是你退休后每年都能产生一笔或几笔收入，不论你活到90岁还是100岁，只要你健在，这笔收入每年、每个月就一定会有。而且这笔收入不受股市动荡的影响，股市crash, 暴跌40%、50%， 你每个月的收入不变，就象社安金一样每个月自动流入你的银行账户。终身收入与做大蛋糕当然有关系，你退休基金不够大时，你就很难建立有意义的终身收入流。但大蛋糕产并不意味着终身收入，因为如果股市大跌，你的资产可能大幅度缩水，200万变成150万，甚至100万。而且401K、IRA 拿5万少5万，如果你长命百岁，你的退休资产可能不足以支撑你活到90岁、100岁。（范琦勇原创，2020年7月8日, 版权所有）