退休后税率一定比今天低吗？

最近见了几个客人，60多岁，刚退休，抱怨税率太高。看了他们的退休和投资账户，以及税表，发现他们的所得税率一点也不比退休前低。这种情况在高收入的华人专业人士以及business  owners 中并不少见，我们今天就来谈谈这个问题及其应对之道，仅供参考。

生性节俭、喜欢储蓄是第一代华人的共同特点，对于那些可以抵税省税的401K、IRA更是趋之若鹜，公司的401K都是买的满满的。如果他们30岁开始工作，每年最大限度地往401k放钱，再加上公司的match, 到60几岁退休时401K累积到几百万是很正常的。我就见过几个客人，40岁不到401k就有30多万，60多岁的人401K有2、300万的更是不少，有些工作早的还有pension, 每个月能领1-2000元，再加上社安金，每月有2000美元，甚至更多。我们现在就来算算这样的上中产阶级退休后能拿多少钱，可能要交多少税。

我们就来说一个真实的case,  当然名字是化名。张先生、张太太都在67岁full retirement age退休，他们两个人的社安金每月加起来有5000美元 （他们工作了30多年，基本上一直付最高的社安税），一年6万，张先生以前一直在某药厂做事，有pension (养老金)，每个月能领1500元，一年18000，张太太没有pension，但打理2个出租房，每年有净收入2万。张先生的401k有240万，张太太的也有200万，还有些Roth IRA 十来万, 银行存款有20来万，再加十几万股票和共同基金.  他们有一栋价值100万美元的自住房，但房贷已经全部付清，他们有2个儿子，都已成家立业，经济上完全独立。他们目前每年只从401K拿钱3、4万，主要用于每年的国际旅游。他们不想从401k多拿钱是因为日常生活靠社保金、张先生的pension、投资房收入以及银行存款基本够维持；二来不想多交税，想让401k里的钱再多滚几年。

目前他们的年收入大概有15万左右，但自住房、投资房的房贷都已经付清，两个儿子都已独立，既不能往401k继续放钱，也不用再交社保税，更没有什么自营business,目前唯一能抵税的就是房地产税，每年有2万，但川普税改限定最高只能抵1万，所以算来算去他们的税率依然有22%, 这当然比退休前的税率要低，但并没有低多少。退休前他们夫妻俩W-2 收入20万，但每人都往401K投最大限额，每人每年$15000，两人$30000, 前两年增加到36000，社保税7.65%，一年大概要付15000，那时还有房贷、有房地产税都可以全额抵税，小孩还在家，有税务credit, 所以那时税率也就25%。当然退休后税率22%， 退休钱25%，还是低了点，但一旦他们年龄达到70岁半，就必须拿RMD (requited  minimum distribution) ，以那时夫妻俩440万的401K/IRA  计算，第一年RMD就要拿16万，以后每年还会增加。也就是说70岁以后每年固定收入至少有26-7万，税率也一下跳到32%，比退休前税率还高。更恐怖的还在张氏夫妇过世后，假设他们那时的401K/IRA账户还有300万，这300万从来没有交税，他们的儿子要替他们付最高的税率，当然他们的儿子那时可以设立Inherited IRA, 然后再做Stretch IRA, 每年按RMD从里面拿钱，但这也意味着他们的儿子终其一生都要为此付税，而且税率不会低，因为他们的儿子本身也是高收入、高税率人士。

从历史上看，目前美国的税率几乎是最低的，20世纪30年代以来一直到70年代末，美国联邦个人最高税率一直在70%以上，最高到92%，直到里根总统期间才降到50%，后来又进一步降到最低28%，老布什和克林顿时期又慢慢回升到39.6%，川普税改降到37%。美国的税率变化至少说明了两点：第一，税率不是一成不变的，美国的税率也是三年一小变， 五年一大变，跟当时的政治、经济和社会环境密不可分，也与谁当总统有关。一般认为共和党代表富人利益，倾向于低税率，民主党主张增税，但也不能一概而论，共和党的老布什第一次竞选时曾保证不加税，但上任后食言加税。后来竞选连任时被人攻击说话不算数，结果在大选中输给克林顿。川普的税改公司税部分是永久性，但个人税部分到2025年截止，除非国会再次修改法律。第二，目前美国财政每年赤字过万亿美元，累积的国债更是达到恐怖的20万亿以上。目前美国社保（social  security）和 退休老人的医保 (Medicare)都面临严重的入不敷出的状况，穷人的医保（Medicaid）也是日益沉重的财务负担，这些都是美国政府早晚要解决的问题，越往后拖困难越大，而解决的途径不外开源（加税）和节流（减福利）这两条路，长远来看美国要加税是一个大概率事件。第三，与世界其它发达国家相比，美国的个人所得税可能是最低的，其它国家最高税率大都在50%以上，日后这恐怕也会成为美国增税的一个理由。 （范琦勇原创，2018年11月19日）