TRUST 与遗产规划（二）

不可撤消人寿保险信托: 英文名为Irrevocable Life Insurance Trust(ILIT),这是做遗产规划中除生前信托外,用的最多的一种信托。被保人（the insured)向这种信托每年赠送(gift)一笔钱，由信托向保险公司申请保险、支付保费，信托拥有这份保险。由于被保人不直接支付保费，也不拥有保险，所以保险理赔日后不记入遗产因而没有遗产税。举例说，张先生今年66岁,张太太64岁,他们居住的房屋目前价值200万, 还有一出租屋价值100万，房屋贷款都已全部付清,另有股票、共同基金、退休帐户300万，全部资产加起来有600万，他们有2个小孩都已成年。按照2011年的遗产免税额计算，如果他们设立A-B信托，将有200万的遗产免税额，还有400万（600万-200万）的遗产要交遗产税，按55%的税率计算遗产税为220万。遗产税在人去世后9个月付现金给IRS。他们的子女当然可以买房子来付遗产税，但房市不景气时很可能卖不出好价钱，就象现在这样。也可以动用401K等退休帐户来付遗产税，但401K、IRA因从未付过税，所以拿出来时要先付所得税，先去掉40%（联邦税加州税）。401K本身要计入遗产，要交遗产税，又去掉50%。而如果他们有人寿保险，这份人寿保险又是由不可撤消人寿保险信托拥有，则他们的子女可以用人寿保险的理赔来付遗产税。他们付给保险公司的保费15年大概需要总计50万到60万（取决于他们的健康状况），换来200万有保证的死亡理赔，任何其它方式都不可能有如此大的投入产出效益。有人说我可以拿这笔钱去投资股市，但第一，股市不保证回报率；第二，就算你取得了很高的回报，但股市先要交资本增值税（15%），再交遗产税（55%），你的总额要去掉一大半。假设你每年投资$35,000（交保费的钱）于股市，持续15年，每年平均12%的回报，15年后你大概有130万。两种税一扣，你只剩下大约50万-60万，跟你的本差不多（$35,000x15=$525,000).所以你折腾半天，做的完全是无用功，正所谓“生了孩子被狼叼去了，白废半天劲”。

     所以对高资产人士来说，付遗产税最经济的办法就是买人寿保险，这恐怕没有人能否认。但买什么样的保险、以及怎么买却非常有讲究。买错了保险或者是未严格按规则办事,则有可能前功尽弃。定期保险没法用来做遗产规划，因为定期保险都有一定的期限，而你不知道自己什么时候驾鹤西归；Whole Life 现在也很少用来做遗产规划，因为Whole Life有较多的现金值，太贵；投资型的保险因为与股市挂钩，没有guarantee,也不适合拿来作遗产规划。专门用于遗产规划的是Survivorship Universal Life (Second-to-die),这种保险现金值较少，所以比较便宜。而且它可以guarantee保到100岁、110岁或120岁。

    怎么做也要严格遵守IRS规则。一般是先设立不可撤消人寿保险信托，向IRS申请一个trust number，也叫联邦税号(Federal tax ID #);然后trust替你向保险公司申请一个人寿保险。你的保险代理或财务顾问会为你和你的配偶安排体检。Trust作好后要到银行开户，把钱打到这个trust户头中，再由这个信托帐户向保险公司开支票，付保费。需要强调的是你和你的配偶作为被保人不可以作这个保险的所有人，也不可作执行人（trustee)。这个保险的所有人是不可撤消人寿保险信托，执行人可以是你的子女，收益人一般是你的子女。你每年可以以gift（赠与）的形式向这个信托赠送一笔钱，再向trustee(执行人)也是收益人的子女发一封信，通知他/她钱已经打到信托上去了，trustee再向你回一封信表示知道了。30天以后再由信托向保险公司开支票付保费，这就是所谓的Crummey Power，中文很难翻译。

    已经买了的人寿保险也可以转入这种不可撤消的信托，转时也要遵循上述规则，只有转进信托的保险日后才没有遗产税。如果转时保险上的现金值（cash value)太多，可能会有赠与税的问题。同时还要受3年追溯期（3-year trace back)的限制，就是说如果在转移后3年以内被保人去世了，这个保险还是要算回他/她的遗产。

 

     3/3/2008