从道琼斯指数30个成份股看大盘的底在何方

从道琼斯指数30个成份股看大盘的底在何方

2008年10月

股市现在到底有没有到底？什么时候到底？这是近期大家特别关心的话题。我觉得从分别研究道琼斯指数30个成份股着手，应该是一条切实可行的途径。



首先，大家应该有这样一个概念：



牛市里没有不涨的股，各种板块、不同业绩的股票都会按照顺序轮番上涨的，绩优

蓝筹先涨，确定牛市的基调，最后是垃圾股升天，造成疯狂的乐观气氛，仿佛天堂就在眼前，牛市在人们的贪婪和兴奋中结束。



熊市里没有不跌的股票，各种板块、不同业绩的股票都会按次序下跌，垃圾先跌，拉开熊市的帷幕，最后是绩优蓝筹股狂跌，造成世界末日就要来临的悲观气氛，仿佛下一步就会坠入地狱，熊市在人们极度的恐惧和仓惶中慢慢消失。



不管是牛市还是熊市，最后一个阶段都是最疯狂的，其上升或下跌的幅度都是惊人的。



基于这样的思路，今天我大概浏览了一遍道琼斯指数30种成份股，看过之后，感觉现在的情形基本符合上面的描述，我们目前正处于疯狂的熊市末期阶段。（有些人可能会说了，这还用说？！现在当然是熊市的末期了！实话实说，我是在浏览过30种成份指数股后，才确信目前是熊市末期。）



正如上面所描述的那样，熊市末期是绩优蓝筹股的狂跌，给人造成世界末日的感觉。而我们目前的市场正是这样的情形，垃圾股和二三线股前期已经暴跌，眼前绩优蓝筹股正在狂泻。



我按照我自己的标准，大概分类了一下目前道琼斯指数30种成份股的情况。



按照接下来潜在的下跌空间大小依次分类；



1. 跌幅较浅，短期还有较大下跌空间的道琼斯指数成份股4个，占13.33%：



WMT

MCD

JPM

KFT

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2008-10-8 23:52

WMT



2. 短期跌幅较大，还有适中下跌空间的道琼斯成份指数股9个，占30%：



IBM

AXP

BAC

CVX

JNJ

PFE

PG

UTX

VZ


JNJ-W.jpg (127.09 KB)

2008-10-8 23:52

JNJ



3. 已经超跌，短期下跌空间有限的道琼斯成份指数股10个，占33.33%：




BA

C

DIS

GM

HD

KO

MMM

MSFT

T

XOM


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2008-10-8 23:52

BA



4. 短期已经跌到位，近期会有反弹的道琼斯成份指数股7个23.33%：



AA

CAT

DD

GE (可以逢低吸纳，建长期投资的仓位)

HPQ (谨慎看待今天开始的短期反弹)

INTC (已经开始反弹，可以逢低吸纳，建长期投资的仓位)

MRK






GE-W.jpg (116.12 KB)

2008-10-8 23:52


GE



第一类和第二类相加是43.33%，也就是说熊市末期这个阶段还剩下了大约40%。




第三类和第四类相加是56.66%，50%的股票下跌空间已经很有限。




而有小部分（5% - 10% ）已经进入了长期投资的阶段，如GE 和INTC。



所以大家不要过分悲观，因为我们已经走过了熊市末期的三分之二，黎明就在前方。当然，也不要盲目抄底，你知道熊市末期的跌幅很恐惧的。克服你的贪婪和冲动，现在请keep out of the market，还有三分之一路要走。目前阶段，绝不入场抢反弹！那么什么时候大盘见底呢？从我前面的论述，这个答案应该已经很明确了。那就是那些前期跌幅不大的绩优蓝筹股大幅下跌，一直跌到惨不忍睹时，那就是大盘的底部。



具体来说就是下面这几指股票疯狂暴跌之后：



WMT

MCD

JPM

KFT



所以请密切关注这些蓝筹股，等它们跌的你不敢相信时，那就是底，那时再入场吸筹吧。我想判读3，4个股票的底部，总比判断大盘的底部来得容易吧。呵呵呵。。。希望这篇帖子能对你有所帮助。



时间太紧，就不贴那么多图了，随便贴2，3个大家看看，心里有个底。其他的成分指数股，大家自己去琢磨琢磨吧。