风险控制的原则
(2007-12-09 11:23:12)
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风险控制的原则
1。组合投资原则: “鸡蛋不放在一个篮子里”。既是通过分散的投资组合来降低整个系统的投资风险,也是用多个解决方案的最佳组合来实现系统的抗风险。
2。短周期原则: “鸡蛋不长期放在篮子里”。把长的投资周期划分成相对独立的短周期,每个短周期实现利润来实现整个过程的利润。每个短周期的间隔里,投资有可靠稳定的存放。
3。预测原则: “不可预测,就不可操作”。我们总是通过对象运动模型抽象,预测其运动方向,并通过改变“已定条件”,来预测风险。 而不可预测的对象, 就是风险最高的对象,就是不可操作的。
4。用利润适当冒险: 我们总是在用成本投资时,把风险防范放在第一位,“不亏本”是我们最重要的要求。在利润指标达到时,可以用获得的利润适当冒险,追求更大利润。短周期原则在这时共同作用,就可以达到更加好的风险控制效果。
风险控制方法在百家乐博亦中的应用==============================
1,组合投资原则:“鸡蛋不放在一个篮子里” 我们在游戏的时候,无论再好的判断感觉,再好的牌路,都不能孤注一掷。因为从理论上讲,下一手牌"是庄还是闲"的结果永远是未知数,就连出现的概率都无法估计。(50%只是统计意义的结果,对某一手牌的估计根本没什么帮助)。
所以,把注码分成几单位,靠通过多次的操作来降低风险。
另外,这里的“篮子”也可以看成是我们用的判断方法(∮”,“套路”)。我们不能用一种固定不变的方法去玩所有的牌,那种方法其实不是真正意义上的博亦,是纯粹的赌运气。因为,牌不按“套路”走,你就大输,按“套路”来,你就大赢。博亦人士,是专业的赌徒,是清晰的冒险者。所以,不会用固定的方法去玩所有的牌,而是用平衡的思维方法,把多种方法∮”有机地整合到一起。总是根据现在的牌,考察了其稳定性之后,挑选最合理的方法作为判断标准。“你不知道哪个篮里的鸡蛋会最先孵出小鸡来”。
前面的章节,我们已经讲了很多的判断方法,即不同的算子,
例如:1。打“二路”连。
2。打跳。
3。平衡能量函数:“缩水走弱,涨水走强”。
4。牌点数大小:大点多的强, monkey多的弱。 即“3打2”, “3打1”型。
5。单向补牌特征:5张牌跳或连。
6。Natural 特征:连或跳。
7。行计数统计特征。
8。移动窗口统计特征。
9。周期统计特征:(小路分析)。
10。长短周期分析。
这些方法,都是在实战中总结出的常见方法,但是没有一个是“万能钥匙!”, 没有一个是可靠的“铁篮子”。
2。短周期原则: “鸡蛋不长期放在篮子里”。
博亦同投资是有共同点的。我们买了股票,虽然已经增值,但只要还没有卖出,利润就还没有实现, 就有亏损的可能。这时的鸡蛋就还在篮子里。
我们的博亦,无论我们赢利了多少,只要我们的投注金额在不断增加, 利润就还没有实现,就有可能在高注时输掉大码,就有亏损的可能。这时的鸡蛋就还在篮子里。
老的百家乐玩家, 喜欢用“每次加倍”的方法: 在赢利时候,1,2 ,4,8,16 每把赢利的立刻投资。
但是,这是一种有风险的方法,因为,你如果不能主动停下,无论你赢利了多少,都是纸上富贵,一次“长龙”断裂,你还来不及减注,利润就全部丢了。
“鸡蛋不长期放在篮子里”,就是要求我们把长的操作周期,人为分为短的周期,每次周期结束时,主动减注,“回到原点”象刚刚进入赌场时候的状态。下一次周期的输赢就不会危及这次的利润。盈利时主动“回到原点”是专业人士预防风险的有效方法。人们经常说的:“过三关,停,再过三关”。
3。预测原则: “不可预测,就不可操作”。
我在这里要强调的重点,可以这么说,它是我十几年研究各中操作对象,用控制理论知识来实现风险防范的精髓。
我们的投资,投机,赌博都要涉及风险,只是对象的运动有不同,惯性和周期性不同,所以带来不同的风险水平。
一般来说,赌博的风险最高,投机风险次之,投资的风险最低。这是量的区别。但是,对于有没有风险防范意识的人来说,这是质的区别,是盲人与常人的差距,而不是在黑夜里用灯同白天里用日光的差距。
这里,我们说的预测原则,可以归纳为几句话:
1。不可预测运动特征的对象,是不能进行任何操作,投资,投机,赌博。
2。我们的方法分两个阶段:
A.学习预测:用我们的各种方法来归纳总结,挑选当前的对象最适合于哪
种方法或数学模型, 只有我们的模型或方法比较准确描述预测被控制的
对象, 才能进入实际操作阶段B.
B.实际操作:用第一阶段挑选出的模型和算法,开始实际操作。
如果发现模型和算法成功率高,还是要用风险控制降低风险。
如果发现模型和算法失效,立刻停止操作,回到第一阶段。
总之,我们要放弃那种“从一而终”的不间断投资,投机,和赌博方法。
认识世界不可能是100%的准确,这叫模型误差。
真实世界里的控制对象运动总受到不可预测的因素影响,这叫随机干扰。
我们的风险控制,就是根据 “不可预测,就不可操作”原则,尽量去学习把握对象的同时,清醒认识到自己的认识极限。在预测不准确的阶段,不进行操作从而回避风险。 在预测准确的阶段,通过得到的模型进行分析,得出敏感的条件因素,通过“条件改变”的假设,来分析防范风险。
4。用利润适当冒险
我一直认为,投资,投机,赌博,甚至普通的生意,在风险意义上只有量的差别,没有不可逾越的横沟。
例如,对其它国家的文化背景一点都不了解的情况下,冒然作出十年以上的投资规划和计划,根本不考虑政局的稳定因素,周边国际环境,自然灾害和战争因素,进行长周期的房地产投入,比赌博的风险还高。
又如,股票投机也很大风险,如果你对公司的经营也业务不了解,公司的财务报表有水分, 如果还有大庄家控制了局面,你进场时间过晚,完全对幕后的操作一无所知,迷信某种小道消息,某种技术分析图表,专家分析,比赌博还要危险,其实就是在赌有更多的人比你还要傻。
为什么投资者,投机者被社会戴上了光环,被广泛尊重?而赌博者往往戴上了可耻的烙印呢?
一方面投资者,投机者的作用对社会财富有累加作用,是和大于零的游戏。另外一个重要方面,就是投资投机的对象的运动规律有相对大的惯性,让我们有反应应对的时间,在不断调整策略的时候,降低了风险。
我们在有投资回报的时候,可以作出更大的再投资规划,让财富象滚雪球般增长。
在这一点上,一般的赌博不具备这个特征,因为每次操作的风险都很高,无法作出长远的再投入规划。
但是,我们谈论的风险风范,不是消极地采用保守方法来降低操作风险,
而是在顺势下,积极用不断获得利润的方法来降低整个过程的风险成本。
前面,我讲的“不可预测,不可操作”是在对局势不了解的逆境下风险防范原则。
现在,我要讲如何在顺势情况下,可靠地实现利润的极大增长。
赌博在这一点上,要学习投资者,投机者的再投入勇气。
事实上,只要我们把握了风险防范的关键原则,赌博也可以向投资一样,靠稳定的再投入,让财富象滚雪球般增长。
“用利润适当冒险”原则也是我们风险防范的内容。
还是那个百家乐博亦的“长龙”例子:
我们有一个不知道有多长的庄,B B B B B ...... ,
现在假设,你已经在第二个位置上成功打中了,你到底该如何操作呢?
常见的方法有:
1。停下。(只打二路的保守策略)。
2。平注跟到底(平注)。
3。按 2,4,8,加倍(加倍法)
分析结果:
方法一:会错过长龙机会, 长时间来看,整个操作的风险非常高,能不能打中二路就成为我们的唯一利润来源。如果只有20%的牌有二路,我们失误的概率是五分之一。
方法二:比较可靠,但如果牌在三路就跳,我们的成本也很高,因为我们白白要支付5%的手续费。
方法三:最危险,但利润增长最快的方法,只要长龙在我们主动减注码之前断裂,所有利润都丢失,还要白白支付其过程的手续费。
注意,这时的手续费是放大了的,例如 1,2,4,8,16 序列, 如果在16倍时断裂,我们前面就支付了: (1+2+4+8)*5% = 75% 的手续费!
所以,很多人宁用保守的平注法, 也不愿用高风险的加注法。
我们现在有了风险控制的思想,要在风险控制的条件,用利润适当冒险,就要把方法二和方法三结合:
即靠利润不断再投入获得利润的时候,又控制每步操作的风险,不会把以前的利润全部丢光!
这就是“间次加倍法”
1,1,2,2, 4,4,8,8,16,16。。。
分析结果: 失败结果 成功结果
1: -1 1
1: 0 2
2: 0 4
2: 2 6
4: 2 10
4: 6 14
8: 6 22
8: 14 30
16:14 46
16: 30 52
可以看到,我们的利润无论长龙在和处断裂, 我们都有稳定的增长!
事实上,我们的“间次加倍”序列不仅仅用于“长龙”,而是只要我们连续在赢利, 就可以获得“稳定的利润增长”!与牌无关,只与我们自己的判断(运气)有关!
例如, 我们有以下结果: (O 表示成功, X 表示失败)。
第一次交易: O , O, O , O , X
注码: 1,1,2,2,4
本次交易结果: 2 (总利润)。
第二次交易 : O , O, O, O, O, X
注码: 2, 2,4,4,8,8
本次交易结果: 12 (总利润)。
注意:我们第二次交易的起始值就是前次交易的利润结存 2 !
结论, 只要我们能够保证有连续盈利超过3,就能保证有稳定的利润增长!该方法同前面逆境的方法一同使用,就可以有效控制风险,实现利润的稳步增长。