2006/05行情反转点的回顾

2006/05行情反转点的回顾

回头看2006/05行情反转，可以帮助温故而知新。

SP500于4月27星期四至5月4日星期四在前期阻力线1310附近徘徊，在此之前，曾经2个月被压制在1310以下。并且一直是窄幅盘整，虽然曾经下探过128x。5月5日星期五一根大阳线创新高突破。5月8日星期一至5月10日星期三高位窄幅强势盘整，5月11日星期四起跌并破1310前期被突破的阻力/支撑，5月12日星期五破1300支撑位。5月15日星期一在1290主要支撑位上有典型的低开反转阳线，但随后一江春水向东流。直到在1250找到暂时支撑，随后反弹到1290，后来探1220/1230两次走完W型完成了调整。从4月27日算起到再次突破1320前，总共大约经历了5个月。算到9/11这波大行情的起始点，大概4个半月。

NDX于4月27星期四有一根大的反转阳线。但当日盘后MSFT出ER后暴跌3点。4月28日星期五至5月3日星期三，一直在前期重要支撑/阻力线1695附近徘徊。5月4日星期四突破1695，5月5日星期五伴随SP500来了个跳高十字星，但只突破1710 2005年12月的阻力线，没有创新高，比SP500弱的太多太多。随后无险可守，在1635前期主要支撑线都没有任何停留，最后在1435才找到支撑。

行情的反转在4月27日星期四至5月12日星期五。这期间，SP500突破1310创新高1325然后跌破1300；NDX突破1695，没有创新高，而且于5月10日星期三已跌破1695，5月11日星期四跌破1665第二支撑，5月12日星期五跌破1635第三支撑。连破三道长期支撑，跌的畅快果断。

下面看看主要个股的配合。

GE:4月27日大阳线起涨，5月5日跳空开盘并突破创新高，带领SP500指数。随后三天5月8日9日10日，SP500指数强势盘整，GE下跌三天。不但如此，随后两天5月11日12日，GE连续跳空低开下跌，助SP500跌破位。而5月15日SP500在1290反转阳线时，GE跳空低开拉大阳线并于第二天16日星期二跳空高开助指数高开。这段时间，GE TA上无合理性可循。

PG:那段时间有自己的弱势调整行情。5月5日指数创新高时此股下跌，指数跌破位时，此股接着探低。指数破位后疯狂地续跌时，此股完成最后一跌过程。调整后此股成了8月以来，9月11日启动的这波指数行情的强势领涨股！Lagging/Leading rotation!有自己的行情与指数环境不合作时在指数做关键动作时出一把力（下跌助指数破位），然后成新的指数合作伙伴！

金融板：
C:4月27日低开大阳线，29日跳空高开大阳线带量突破。随后平量强势调整4天5月5日再次突破助指数创新高。5月11日12日连续大阴线助指数跌破位。5月15日大阳反转线助指数在1290收成反转线。随后下跌再助指数继续破位下跌。
JPM:4月27日大阳线突破创新高，28日跳空高开大阳线带量突破。随后平量强势调整4天5月5日再次突破助指数创新高。5月11日12日连续大阴线助指数跌破位。5月15日大阳反转线助指数在1290收成反转线。随后下跌再助指数继续破位下跌。
BAC:4月26日突破。4月27日28日连续大阳线带量突破创新高。随后平量强势调整4天5月5日再次突破助指数创新高。5月11日12日连续大阴线助指数跌破位。5月15日大阳反转线助指数在1290收成反转线。随后下跌再助指数继续破位下跌。
WB:4月27日大阳线突破创新高，28日跳空高开大阳线突破。没有明显放量。随后平量强势调整4天5月5日再次上涨助指数创新高。随后则干脆跳空跌了下来助指数跌破位。如果不是明显操纵，还有什么更好的解释？
WFC:与上面几股一样。
USB:4月27日28日大阳线突破。随后有自己的独特行情。
WM:4月27日28日大阳线突破。随后有自己的独特行情。但在强势横盘后还是大阴线跌跟随了指数。

MS:与SP500一模一样的日线行情！
GS:与SP500一模一样的日线行情！
MER:基本与SP500一模一样的日线行情！

金融板是SP500的发动机。无论多空。一般情况下，金融板各股日内波动不大，成交量也不大。主要由于这些股是各基金和机构的必备之物，换手率很低。当它们出现大的变化时，指数必然异动，因为它们的权重实在太大了。没有金融板的参与，指数不可能大跌或大涨。而指数长时间横盘后，大的变化或突破由金融板的大的异动或突破驱动，则说明相反的趋势来临了(而适度的涨跌助指数突破关键位，则是良性的)。在2006/05这波多方的最后疯狂里，金融板的上涨(轧空也好，帮助主力出货也好)完成了指数的最后一涨。其它该涨的能涨的都涨不动了，怎么办呢？就让金融板完成最后一棒吧！

BKX/XLF是其精确的代表！

制药板：
PFE:进入5月份已入个股行情的跌势，5月5日没有强拉助指数创新高，但与指数新高后的走势几乎一模一样。所以，算是在个股条件下帮助指数，顺势而为。既在跌势，就不拉高了，当然要助跌。跌的周期完成后，是这波指数行情的领涨股！这波PFE/PG不结束，行情不会结束。
JNJ:5月份有自己的独立的行情。不是止在随后几个月指数的调整中强于指数，而是其我行我素完成了底部W型!!准备领涨!(现在的DELL就是5月份的JNJ，一样的完成了底部W型后，跳空跌横盘涨顺带洗盘！)过去两周指数上涨的动力来自JNJ!其目前的调整态也是惊人的强势!
MRK:有自己我行我素的行情。指数艰苦下跌的漫长岁月里，其走势就是横盘或小幅涨，就是不跌。甚至强于JNJ，窄幅横盘代替W!
LLY:5月份与指数一样。现在走势则弱于指数。

制药板是一个个股行情松散的集合。个股之间没有强的板块联动。但由于PFE/JNJ/MRK在dow/SP500里，权重很大，必须要关注。

石油板：
XOM/CVX/COP/MRO:5月5日指数新高之后，横盘向下突破与指数一样

板块中各个股的步伐相对很一致，甚至突破或坚持各自支撑/阻力位timing上都很一致。
这是一个特殊的板块。既在指数中权重很大，又与油价密切相关，而油价大多时候与指数走向相反。对于石油板与指数的互动关系要有好的经验判断和艺术处理。

Naz:

MSFT:Naz的绝对旗舰，MSFT一声吼，Naz绝对抖三抖。完全是一个主力操控指数的玩具工具！理论上讲股价应该一分不变才对，但...，Naz不就玩不动了不是？是啊，即使有点变化也玩不转Naz，所以就有了NDX。所以更有了NDX的人为制定权重规则！而且还是nasdaq committee 的priviate property，想知道权重的随时变化，一年$10K registration fee!这世界哪有什么公平可言？
CSCO:5月5日后配合NDX的下跌。风光的时候市值一度超过MSFT，后来成了百年老三，排在INTC之后。现在跳空暴涨一把，INTC下去了，稳坐第二把交椅。
GOOG:大多情况下短线TA不管用。既有实力(FA很好，还是成长股)，又有高艺术的庄家。要玩QQQQ，必须看紧了它。
INTC: FA由于产品的特殊性比较有周期特征。涨起来没有MSFT壮观，跌起来趋势明显。也是一个指挥棒，但由于AMD的存在，时常有短线消息可跟着炒。也就炒作罢了，AMD实在构不成任何事实或潜在的威胁。

没有5月初那十个交易日的5分钟图，资料不足，下面的不写了。

ORCL:
QCOM:
AMGN:
DELL:
CMCSA:
AAPL:
EBAY:
YHOO:
SBUX:
GILD:
AMAT:
COST:
TEVA:
BRCM:
ADBE:
SHLD:
RIMM:
AMZN: