人生有很多投资，这种投资最值

生活压力练就了责任感

昨晚雨骤风急，气温剧降。正迷糊呢，手机响了：电话进来，留下voice message,有龙卷风警报。听听窗外没有警报，雨势在减小，就没当回事。接着领导手机也响了，提示也是龙卷风警报，想知详情请点连接。。。给领导说：睡吧。。。

清早刚起床，波士顿的老大就来了message,问是不是有龙卷风警报。告诉她我们这里没有，但西面靠近芝加哥有的。她提醒我们别点link，估计她也收到了同样的message。她的手机一直在家庭plan里。

孩子大了，和父母的交流少了很多。家里两个孩子，老大自然而然替父母分担的东西会多一些：我因身体健康原因被医生警告不能坐长途飞机回去见母亲最后一面的时候，就让老大休假去。她很高兴替老爸跑一趟，也喜欢乡下的表兄弟姐妹。只问我：你让我去了，给奶奶说啥呢？

我说：你说啥奶奶也听不懂的。你就给奶奶一个hug,坐她身边听她说，你也听不懂她说啥。。。

就在奶奶那里待了两天。两个礼拜后回美国，才刚下飞机，奶奶就走了。她问我为啥这么巧，刚看完奶奶就撑不住了。我给她解释：一年前我回去的时候，就是准备见奶奶最后一面的。我看奶奶情况不好，就哄奶奶说明年让孙女来看你。奶奶这一年就靠见你一面的信念撑着的。。。

两个孩子，看得出老二没有老大那么懂事，更不用说替父母分忧了。一帆风顺的人生，没有压力不懂人情世故，总觉得一切都是应该的。昨晚出门带他shopping,经过一家麦当劳，他娘说：还记得这家么？你有个生日就是这里庆祝的。那时爹妈没多少钱，吃个麦当劳都要想一想。老二一笑：You guys always want to save money...

能不save吗。学费生活费8万一年，他手头就一半。问他差额怎么办？他说我去借。再问利息多少？答曰7-8%呢。。。老妈说：这次别给他，算爹妈银行贷款，不收利息啦。没点压力也不行。。。

 
一直觉得亏欠了老大。

（二0二四年二月二十八日）

论投资中的贪婪

呵呵，风起来的时候，二师兄都能飞很高。。。Buffet说：只有退潮的时候，才知道谁没有穿泳裤。。。

我正式开始为退休投资的时候，看过很多书。最有意思的一本书就是教投资者设goal,根据自己的投资时间长短来计算需要的回报率，有了这个回报率，再找合适的投资方式。。。书强调的一句：为达目的一定会有风险，但决不冒没有必要的风险。这是比较保守的投资方式。这种方式不能让投资者暴富，但往往能保证投资者，尤其是工薪阶层的温饱。

正确评估自己的风险承受力是投资者必要的一课，尤其是上有老下有小的。评估后也会在退潮时别人惊慌的时候自己依然敢下手投资。我还记得2008年我自己管理的portfolio从18万降到9万的时日。领导问我：还投吗？损失一多半了。。。我说：怕啥，这钱是退休后用的，还有20年呢。这个时候才是买进的好时候。

下面木木架子网友回答我的问题，和对后面几个网友建议不感兴趣的原因就是没有认识到风险和投资的关系。投资方式很多，长期来讲，风险和return是成正比的。如果你真如你说的，只有三年投资时间，也只能接受5%的下跌风险，5%CD是合适你的风险承受力的投资方式。

贪婪是个贬义词。但很少有人会在没有大损失之前会想到自己和贪婪也是可以连在一起的。其实，任何通过自己不能承受的风险去追求超过自己需要的回报的投资方式就是贪婪了。投资里，很多人的目标是钱多多，而不是切合实际的真正目标。这其实就是贪婪。风口的时候，感觉会非常好。。。

希望网友们在投资前对自己的投资方式作一个风险评估。能在风险和回报之间找到一个和谐。只有这样，当面对可能的损失时你才能心平气和。

下班了。

（二0二四年二月二十九日）

退休金不够，延迟退休的数字解析

不是所有人都能在退休年龄之前攒够退休金的。如果留意网上理财专家的建言，延迟退休往往是选择之一。其实，社保（SS)也有这个选项，62退休或67退休的选择。退休金的大致估算是62退休的SS是大约70%，67是full-benefit（100%）。也就是延迟五年，SS每月的数字几乎有接近50%的增长。要知道SS其实不是投资，是保险性质的，它的延迟benefit往往不能真实反映通过投资得来的真实效益。

假设一个人到了60，想退休了。看一下自己的退休portfolio,有100万。如果琢磨自己还能活30年。简单的计算，每年能拿出来100/30=33,333块。再看看延迟一年的情况如何：这一百万放到bond里，一年5%的收益，延迟一年就是105了，而退休后每年能拿出来的数量就变成了105/29=36，206，相比一年前退休，这个增长率就是8.6%。如果按这个增长率计算，SS benefit五年应该是从70%到106%。在很多pension/annuity的计算里，平均寿命是80上下，而不是90。按80算，这个增长率会更好，有兴趣的可以玩玩上面的数字游戏。

等明白了这个数字游戏，你就不会为某些人拿到巨额pension而吃惊了。记得以前有报道说纽约地铁的扫地工人退休金20多万，大多数人吃惊是只看退休金的数字，没看人家退休的年龄。对这些数字游戏的理解其实就象对compound interest魔力的理解一样，一个72定律就能算出几年你的投资可以double,从而坚定你定投长投的信心。当然，还能防止老年痴呆。

 

提醒准备退休的网友，好好研究雇主的规则

今天花了3小时读了HR的规则，也调出自己的资料，对照规则，发现多出来一年的service credit。。。

上次离开现在的雇主去公司的时候，知道了没休的假期可以换钱。carry over最多48天。这是个巨大的浪费，我每年都从没用完，都给科研做了贡献。今天才知道没用的病假不能换钱，但退休时可以换service credit。想当年系里秘书三天两头病，自己的不够用就号召大家捐，我还捐了七天呢，反正就没用过。再说vacation到了carry over的limit，得先用。

看看自己的账号，居然累积了200多天了。。。那天去老板那里表扬一下自己给科研做的贡献，也许老板下次多加几块工资。。。

做退休咨询时也多了一个话题：这多出来的一年service credit是不是意味着我只需干29年就可以算工作了30年啊。如果再加上carry over的vacation48天，怎么算？

（二0二四年二月三十日）

你们上海人不行啊。。。

哈哈，正常的周五：早晨家里跑40分钟，下午下班外面跑2英里，晚上陪酒友走三英里。走完了：去我家喝一杯？教授明天没事吧？

两人一瓶红酒两瓶啤酒。领导陪我们聊会天，中间要和上海的父母哥哥通个视频。然后又回来陪我们聊。谈天说地。说起上海人，酒友就笑话：你们上海人不行啊。那年回国开会，和老同学在上海见个面。人家请我喝酒。拿出两瓶啤酒，给我说：咱哥俩今天一醉方休！阿猫水平也比这个高多了。。。

酒友说夏天要回国去江苏常州。领导说：正好。上海的哥哥陪你喝酒肯定没戏，你也瞧不上上海人喝酒的水平。常州没问题，有我大西北出来的堂哥。我喊一下，不怕没人陪你喝。。。

享受生活？领导周末的准备：包200荠菜馄饨，好像下下礼拜春假，准备朋友来住的早餐；我做一碗辣椒鱼，分一半给酒友；儿子预定了煎牛排，领导要豇豆干红烧排骨。。。对了对了，还有一个生日宴，餐馆吃一顿。。。开销？领导paycheck的1/10应该够这个周末。

（二0二四年三月一日）

买自住房，没有现金，那种方式付首付比较好？

一直说买个平房退休住。今天带领导去买馄饨皮，顺路去看open house。高尔夫球场边上，隔条街就是球场。目前面对的是没有现金做首付。想到的几种方式：

1。home equity loan。现在住的房子付清了，买的话，修修补补加agent 费，到手25万应该可能。所以，贷10万是个方案。买掉现在的自住房就还掉这个贷款。

2。bridge loan。这个和上面那个，据我查到的文章，都说利息比正常mortgage还高。大约是现在利率倒挂，短期利率比长期的高。

3。找老大借。利息当然按mortgage付啦。老爸的信用一向好。不过找她借还是第一回。。。

4。retirement account取钱。哎，理财设计的就是现在的margin tax rate。取钱估计就会上一个台阶，rate上多10%（好在取钱没有州税，少了5%）。。。Roth还是不想动。

 

还有别的方案没有？领导坚持原地再住两年，存够首付，也差不多是退休正点，说不定到时候又改主意不买了。

 

人生有很多投资，这种投资最值

今天是我第二个生日。领导看完房子了，才想起来。为了省钱，烧了几个菜。吃晚饭的时候，叫上儿子，给老爸赶紧说Happy Birthday。。。

我说：你又想省钱啊。。。不是说去餐馆吃么？

领导说：忘了呗。就凑合一下。给你开瓶酒，有你的辣椒鱼，我又做了红烧虾，还有鲍鱼白菜。。。

我说：算了，酒就不开了。晚上村民说不定会找我的。这么多菜够我吃了。。。

傍晚走一英里，路上碰到的都是酒友：正去你那里呢。掉头吧。。。

这不，三个喝酒的开一瓶红酒，三瓶啤酒。老大送个短信。又老了一岁。。。

 

总听人说美国是好山好水好寂寞。真的，投资点时间，几瓶酒，我家每个周末都没有闲下来的时候：不是去这家包个饺子，就是那家喝杯茶聊个天。酒友们的孩子来个电话，都要问问阿猫叔叔好。领导说：和当年在青海差不多。爹妈一出差，我就这家跑到那家，爹妈的朋友同事照顾我。。。

 

（二0二四年三月二日）

忙碌一小时，又省了10块钱

爬起来的时候，太阳已经晒PG了。给领导说：昨天商量好的去捡柴，还有兴趣吗？我先煮碗酒酿丸子汤 等你起来。吃好了，我们就开车过去。拉一车回来。

这是昨天走路发现的：大学农场在搞“田园化”，平整土地，拉直水沟，逢水填逢砍平逢树砍，机耕道上到处散落着没有打碎的树干。和领导一合计：不如捡回来，秋天在后院烧个篝火，呼朋唤友，开几瓶啤酒，烤几条鱼，火堆里埋几个红薯，数着天上的星星，多么美好的夜晚。

说干就干。半小时就塞满了车厢。拉回家，再搬后院。摸摸脸上的汗，领导问：够烧几次篝火？我回说：加上去年我砍的松树枝，够三四次了。

不错不错，又多了一个期盼。

（二0二四年三月三日）