投资随想
投资点点滴滴，在投资的道路上与大家共同学习
博文
(2025-08-07 20:06:14)
在投资世界中，我们常常被那些营收大幅增长的公司所吸引。毕竟，谁不想拥有一家收入每年翻倍的公司？但现实是：增长并不等于好投资。今天我们就来看看两家经常被提到的AI基础设施公司：英伟达（Nvidia）和超微计算机（SMCI）。它们都处于增长期，都参与到AI的热潮中。但深入分析后你会发现：盈利能力、利润率和护城河，才是真正决定公司长期价值的关键。营收增长只[阅读全文]
(2025-08-06 22:21:29)
很多退休人士的财务顾问会告诉他们：“投资组合要保守一点，最好是40%股票+60%债券，或更低风险。”听起来很合理。但问题是：
市场真的会乖乖按你预期走吗？
债券也不是绝对安全（2022年大家都看到了）
更重要的是——你能在市场暴跌时不焦虑、不失眠吗？
对我来说，我不只是要让资产够用，我更希望过得安心。
我的策略：把600[阅读全文]
(2025-08-06 21:02:22)
如果你刚刚毕业、开始工作，也许你听说过RothIRA，但可能还没意识到它有多强大。 RothIRA不是普通的退休账户，它是你年轻时最强的“财富放大器”。 尤其是如果你早点开始，并选择积极的投资策略，比如QQQ或者几家市场领军企业（如NVDA、MSFT、AAPL），你可能会在未来几十年里积累一笔令人难以置信的免税财富。 举个例子：从25岁开始，每年投入$7,000 假设[阅读全文]
(2025-08-05 21:22:40)
“历史不会简单重复，但往往惊人地相似。”—马克·吐温
随着英伟达、微软等AI领军企业股价不断创新高，估值越来越高，不少投资者开始担忧：我们是不是又进入了类似1999–2000年的互联网泡沫？
本文将通过数据和事实，比较当下最热门的AI股票和当年的科技巨头们，深挖背后的估值逻辑，并解释为何当年连专业机构也疯狂追涨——最后，看看我[阅读全文]
(2025-08-05 19:50:26)
“真正聪明的投资者，不是去预测下一个冠军是谁，而是知道怎么跟着冠军走。”
(2025-08-05 06:32:45)
在我之前的三篇AI投资系列文章中，我们探讨了AI生态系统的底层构建者： AI芯片（如NVIDIA）——算力引擎 定制芯片（如Broadcom）——面向特定任务的优化硬件 基础设施建设者（如Vertiv与Oracle）——数据中心与AI设施的骨架 现在，是时候把目光投向AI的上层建筑——软件层。这是AI真正“动起来”的地方，是商业价值实现的核心。本篇文章将聚[阅读全文]
(2025-08-04 20:28:15)
引言生成式AI的兴起带动了云服务商和企业对算力的巨大需求。除了计算芯片本身，数据中心基础设施供应商——从供电、散热到服务器、存储、网络设备以及云平台运营商——正成为AI投资版图中不可忽视的力量。本篇文章聚焦数家在AI数据中心建设中扮演关键角色的公司：VertivHoldings、SuperMicroComputer(SMCI)、Oracle、DellTechnologies、AristaNetworks以及其他大型数据中心运[阅读全文]
(2025-08-04 20:16:19)
为什么需要定制AI芯片？
随着生成式人工智能和大模型训练的爆发式增长，大型云服务商开始尝试自研和委托定制芯片来降低成本、提高能效并控制供应链。这些**定制ASIC（应用专用集成电路）**针对推理、推荐系统和特定的AI工作负载进行了优化，能够在功耗和延迟方面显著优于通用GPU。它们并不是要完全取代GPU，而是为了在某些应用中提供更具成本效益的解决方案，并减[阅读全文]
(2025-08-04 19:52:12)
概述
人工智能（AI）工作负载正在驱动对半导体的前所未有的需求。AI芯片供应链可分为四个主要环节：
芯片设计（无厂）–负责架构AI处理器，如GPU或AI加速器。主要公司包括NVIDIA（AIGPU领域占主导地位）、AMD、Intel，以及初创公司Cerebras、Graphcore等。
软件/EDA工具–为复杂芯片提供设计和验证的电子设计自动化软件。主要供应商为Synopsys和Cadence；Mentor（西[阅读全文]
(2025-08-03 12:12:23)
在过去的十几年里，英伟达（NVIDIA，纳斯达克股票代码：NVDA）仿佛不受地心引力约束，从一个小众的显卡制造商，一跃成为全球市值最高的公司。每一次股价的飙升，都让投资者惊叹不已。然而，随之而来的往往不是兴奋，而是犹豫。人们通常会想：“它已经涨了这么多，我肯定错过了。是时候去寻找下一个英伟达了。”
正是这种心态，让许多投资者与一个可能是时[阅读全文]
