理财要量体裁衣（之四）

尽人事，听天命西方人讲运气，最常见的祝愿是 “交好运 ”（good luck）, 中国人更看重“命”，所谓“一命二运三风水四读书五积德”，命在运先，能不能大富大贵要看你有没有这个命，死生由命富贵在天。晚清名臣曾国藩说过:“凡成大事，人谋居半，天意居半”， “古来大战争、大事业，人谋仅占十分之三，天意恒居十分之七”。理财也是如此，小富由儉，大富由命。50、60岁的中年人，过了半辈子，经历的多了，到了知天命和耳顺的阶段，也渐渐明白人生漫漫，是成功还是失败，很多时候是没有道理可讲的。你要勤奋、要努力，但能否成功、能否达成你的目标，却不是你能够左右的。从理财上来讲，我们都要作计划，并为达成目标而努力，老美讲“计划最好的，准备最坏的”（plan the best, prepare the worst），与中国人信奉的“未雨绸缪”异曲同工。大部分华人移民既不是官二代，也不是富二代，没有金山银山可以挥霍，一切都要靠自己努力打拼。在有了工作、有了身份以后，就要考虑各种财务计划，包括小孩上大学的教育基金、自己的养老金等。为了预防万一，还要购买各种保险：汽车、房屋、医疗、伤残收入、长期护理以及人寿保险。各种保险就是保障在天灾人祸、生老病死和各种意外发生时，能把对个人和家庭的冲击和损害降到最低。社会越进步，保险也越发达、越完善，这是普遍规律。华人到了美国，要在美国扎根，也要入乡随俗，多做一些财务规划，保障自己和家人生活稳定、富足。一般人没有大富大贵的命，但设立可以实现的目标，做个好规划，并付诸实施却是大部分人都应该也是可以做的，这就是“尽人事”，能否实现则要听天命了。但如果不“尽人事”，则可以肯定什么目标也达不到。就像买彩票是尽人事，能否中奖则要听天命了。

 

保险公司会倒闭吗？2008年金融危机以后，几乎每个人都对保险公司有疑问，担心它们倒闭或不履行合同。而在金融危机后，再没有任何一家公司敢夸口自己坚如磐石，一定不会倒，即使它敢这么说，也没人会信，毕竟有100多年历史的华尔街金融翘楚李曼兄弟说倒就倒了。但认真分析一下，我觉得保险公司比投资银行和普通银行更可靠、更不容易倒闭。倒闭的李曼兄弟和一般的商业银行不同，其运作的基本特征可以归纳为高风险、高回报。一旦高风险投资失败，就会拖垮公司。李曼的倒闭就是这样发生的。而AIG差点倒闭也是旗下的投资部门进行了太多的与房贷有关的投资，结果房市崩溃导致导致巨额亏损，把公司推向频临倒闭的边缘。一般的商业储蓄银行，尽管政府有比投资银行更严格的监管，但也存在投资风险。而客人在银行存钱，一有风吹草动人们就想把银行的存款提出来，这就形成挤兑。如果挤兑成风，超过银行的应急储备，银行就会倒闭，因为银行吸纳你的存款，除了少部分留着日常流动，满足联储会的要求外，大部分是用于比较长期的投资，如mortgage、工商贷款等，这些投资都有一定的期限，不能随时抽出来。所以如果发生大规模的挤兑，银行只有倒闭，由联储会接管。

           

但保险公司就不一样。首先，保险公司有更严格的监管，如何投资、怎么投资政府监管部门有很多硬性规定，对于投资高风险的股票更有百分比的限制。政府对保险公司现金储备的要求也比银行高得多，一般都在25%、30%以上，也就是说保险公司必须保留至少25%的现金，这部分资金不能由于投资，而是以现金的形式存在银行，用于理赔和其它突发事件。其次，保险公司主要产品有人寿保险、年金、长期护理保险、伤残收入保险等，这些产品都没法挤兑。你买了50万人寿保险，人不死保险公司不会赔你50万；你中途取消保险，通常都会有很大的损失，你得不偿失。绝大部分年金也有若干年不等的surrender period,  不到期如果cancel合同，你会有surrender charge。 买了长期护理保险或伤残收入保险，你也没办法把保单退掉，把钱拿回来。所以，几乎从来没有人向保险公司挤兑的。第三，法律规定，保险公司必须买再保险，用再保险的钱建立一个保障基金（Guarantee Fund）， 这与银行出钱买FDIC保险类似，只不过银行受联邦法管制，所以有联邦的保险担保，而保险业主要受州法管制，由再保险的保障基金作后盾。一般来说，某家保险公司经营不下去时，常会有别的保险公司来并购，接受它的业务；如果实在太烂，没有人愿意接手，那时州政府就会介入，由保障基金做担保，维护客户的利益。

 

 

                9/3/2013