奥巴马的基建（完）

【俺的废话】可以看出来，听涛兄这一段对未来的预测不是很清楚，因为他和大伙儿一样，对奥巴马的自身思路，和克林顿第三任政府的政策取向，都不是太明了。估计大家还得看在奥巴马上任后，多快去中国，并把中国当成第一个访问国家，都会令中美在下几年的互动出现一些信号。俺的看法是，应该还是以合作为主，就看双方的讨价还价如何进行。


  前面看到，对欧美来说，基建都是好出路，有必要也有效果，那么为什么奥巴马的基建有点奇怪？分两部分，第一，原来的预期；第二，这到底是不是一个理性的行为。

四．1. 预期

    前面看到，当前的几个经济体中，只有中美手里真正有牌。首先分析中美各自的战略资源情况。中国方面：第一，唯一的基建物资出口能力；第二，高储蓄余额；第三，明显的投资方向（基础建设、城市化）；第四，对外依存度较低。美国方面：第一，最强大的战争机器；第二，大量科技成果；第三，全球范围驻兵，把持大量战略要点；第四，明显的投资方向（基础建设）。需要看到，美国的优势中，第二条和第四条比较弱，中国是第一条和第四条比较弱。再次说明，所谓的战略武器，战略资源是可以直接作用在对方国民经济运行上的。所以美国的大量科技成果对中国的作用效果就相对不明显。中国的第一条，基建物资，这个作为战略武器要依赖于美国的基建投资。至于象美元霸权、中国可能会抛售美国国债这样的毛毛雨，实在只能拿去和欧洲人玩过家家。从上面几条看，中国大致还是处于守势，美国仍然是攻势，但是已经没有量级的差别，可以一起玩了。

    象美国这样的流氓国家总是不会老老实实来玩，估计会给中国搞点小插曲。原来的预期是鼓捣一个阿猫阿狗来和中国干一仗，日本、印度都有可能。这样做的好处除了制造点麻烦，增加它手里的筹码，还可以造成中国的‘不安全’，对于那些流向中国的热钱起到个狙击作用。实际上它对欧洲就干过。这样一个小战争很可能在上文分析的企业债晚期爆发。另外，这次的基建规模绝对不是小打小闹，所谓‘兵马未动，粮草先行’。至少应该是奥巴马政府开始运作，把整个计划、要点都搞搞清楚才好宣布，那无论如何也应该是半年之后的事情了。现在就说出来，这不是送给中国一个筹码？

四．2. 理性与否

    这个行为如果是理性的，就一定要和中国达成某种默契，因为物资的供给在中方手中。如果说宣布投入基建是理性行为，那么可以肯定这个和奥巴马无关。考虑一下，他当选到现在不过一个月，这么短的时间，仅仅和中国建立一个有效的联系都很勉强，更不用提建立互信。所以，可能去和中国达成默契的有两个，一是布什政府，一是以华尔街为代表的美国领导团队。现在缺乏足够的证据进行判断。从正面（已经达成某种默契）说，近期中美之间明显出现了更多合作的迹象，比如台海缓和、中国增持美国国债、美国在达赖问题上保持沉默、两家对欧盟上窜下跳都保持沉默。从反面说，两边也都出现了惊慌的迹象，比如这两个月美国政府有点手忙脚乱，中国宣布4万亿的投入也明显仓促。所以现在作出判断可能还太早。一个可能的判断依据是，奥巴马此前说要挽救三大，这个初看有点无厘头。三大有没有可能挽救？除了福特另外两家肯定都没有希望了。为什么福特还有可能？因为还有福特家族的影子在，毕竟还有人关心这个企业。那么奥巴马要挽救三大，目的何在？第一，三大如果破产会导致相当规模的企业债问题，如果现在全面引发企业债，可能还没有准备好，如果只是三大和相关企业破产，就会显著降低下面全面引发企业债的强度，所以三大暂时还不能马上倒掉；第二，树立个人形象。从种种迹象来看，奥巴马挽救三大的言论调子很高，很可能有华尔街的背景，也算是送给奥巴马的一个见面礼。那么，在宣布基建投入方面，这样大的投入先取得华尔街的默认应该是必须的。由此似乎暗示，中国的战争威胁大大降低。

    有没有可能奥巴马的基建只是他或者他的团队的表态，而没有与中国充分建立默契，也没有与华尔街充分沟通？也很难讲。但是基建投入如果没有华尔街的默许，问题就严重了。这样大规模的经济行为，不像华尔街汇报就在外面瞎说，要知道，美国总统已经连续四十几年没有被暗杀了。从奥巴马的基建目标看，非常凌乱，好像这个也要搞，那个也要搞，什么节能也蹦出来了。可以肯定，这绝对不是一个经过详细分析的基建决策。所以只有两个可能，一，华尔街给了暗示，奥巴马团队匆匆宣布；二，这个团队缺乏细致的分析能力，更关注于作秀。

    还有一个来月，这个新政府就会上任。上任后，似乎有这样几个问题可以关注一下，第一，对三大的救助规模，是苟延残喘几个月还是可以支撑一年以上？如果是前者，说明奥巴马和华尔街已经建立了充分的互信和交流机制，如果是后者，就有可能出现一个新的暗杀案例。第二，印度是不是在中印边境上会安静一点。如果是，说明此前宣布的基建计划是有步骤地实施，如果不是，说明美国新政府的行为比较缺乏条理，但是印巴间的紧张不直接说明任何问题。第三，中国对美国危机的态度，如果落井下石，说明两边没有任何默契，如果帮助维护美元结算体系，说明一切正常。第四，台海局势，如果台海持续向好，说明美国会先于欧盟脱困，如果台海恶化，国际结算体系的危机就不会有尽头。

[eastandwest]

有意思。

[sylviawu]

看得很过瘾，分析都很好。期待新的评论