说说我为什么不是long-term care保险的fan

Long-termcare保险是近几年出现的一个个人理财相关的金融产品。它是保今后因不能独立生活，需要人照顾起居等所需要的费用。除了车祸等事故之类导致的残疾需要人帮助打理生活外，它的主要市场是为老人提供“保姆”性质的服务。它只报销日常生活的开销，如nurse上门服务的费用，照顾起居做饭打扫房间一类的费用，甚至养老院里（nursinghome)的费用也在其中。但不包括医疗费用。许多保险公司在推消这个产品，就是因为babyboomer这一代开始老年化。毫无疑问，买这个保险越早，费用越低。等到了老得动不了的时候，要是一次性付，就是高费用了。

买这个保险的好处是今后年纪大了，不会成为孩子们的负担。同时，你要有大笔的财产想留给子孙，就不会因长期生病需要人照顾而消耗掉，毕竟是许多人的钱放一起，有的人需要照顾的日子多，有的人少，一平均就解决了问题。

但这类保险和汽车保险不一样。汽车保险是保眼前的事，保险公司很容易就计算保险费：根据年龄/车龄/个人历史计算出出事故的概率，每个事故理赔的平均数，公司的开销和盈利等等。一个时间段公司收得不够，很快就能做出调整。所以，汽车类保险我们不用担心公司赔不起。它的费用也不会有太大的起伏。就是term-life保险，其实也是上面这个计算方式：在特定的年龄段的死亡率是很容易统计出来的，考虑人的身体健康状况，很容易就能把这个保险的费用计算出来。因为投保的值不变，这也是为什么term-life能够一次计算出你十年二十年不变的费用来的原因。

Long-termcare不一样。除了保事故疾病导致的残疾一类是马上要兑现的，为年老后买这个保险，是你现在付钱，买今后用的保险。在40-50岁买，可能要20-30年之后才用得上。这么长的时间，这里的不确定因素就太多：人均寿命的变化会不会导致以后需要人照顾的日子越来越长，尤其是现代医学对疾病的治疗，虽然根治的可能不大，但能让人的生存时间越来越长却是现实，人力资源费用的变化等等。这些因素在几十年之后是没法完全预期的。所以，公司对它们现在费用的projection会有多少把握？看看Social Security目前的困境，就知道了。

如果这个projection不准确，你现在交了钱，到时候，公司收进来的保险费不够，怎么办？bankrupted或减少服务是唯一的出路，这和目前美国各级政府承诺的pension是一个模式吧？政府还没有bankrupted一说呢。

其实，我们也可以把这个保险费拿来投资。到用的时候拿出来，一次付几年的费用。当然，买这个保险的真正好处是强迫你自己存钱。

同样的考虑，我对投资性质的annuity也不太感兴趣。为什么不自己先投资，到快退休时自己决定需要多少的收入，再一次性投入到annuity里面去呢？尤其是自己可以通过退休账户来投资的，不是税上的好处还多得多吗？！。

我和一位卖这个保险的agent有一些交流，但还没有仔细研究。对我提出的问题，他说我的顾虑不是完全没有道理，建议我之考虑资金比较稳固的保险公司。既然他没有说服我，我把这篇放网上，看有没有网友能提出不同想法。

（二0一一年二月十八日）