给Candylake--关于pension在退休计划中的位置

有pension的人越来越少，所以，你的帖子没有多少人回。我以前在公立大学工作，对此有一些研究，就讲一些我的pension和想法。由于不同的pension计划可能不一样，我的说法不一定都对。

我的计划是这样的：从工资里扣除８％，工作满５年，大学给dollar-to-dollar match。不交Social Security（要交medi-care)。投资的选择分为三种：１。traditional--pension的投资委员会决定投资，自己没有控制权。每年的利息是一个相当复杂的计算公式，就是多年投资回报的平均数。换工作，不能把钱转到Rollover IRA account。２。Portable--基本和上面一样，但在换工作时，可以把钱转出来。３。Self-manage:自己决定投资方向，亏盈自负。这三种方式，到最后退休时，按账面的钱来计算pension每月拿多少（我现在是５５岁退休，有每月２０００块的收入，６２。５岁，该有３－４０００吧）。以前也有工作30年可以拿８０％， ２５年拿７０％。。。的退休之前的工资。两种计算方法，你可以选择合算的那种。但这种算法，因pension系统没钱，今后估计会难以继续。

pension的一大好处是提前退休后的健康保险－－退休员工享受职工同样待遇。但由于政府没钱，pension的福利越来越差。以前干五年，就能有退休后的健康保险，现在是２０年。我加入大学工作时是十年，所以，我算运气好的。现在很多州的政府没钱，pension都面临问题，就象Social Security 一样。但政府要改也不容易，各州有法律保障（这是州政府欠的钱），加上州议员，法官都在相似的系统里，所以，太多担心没有必要。

pension的第二大好处是计算你退休后每月的收入时，是按投资的历史平均回报，加上人的平均寿命来计算的。退休后，由于投资的时间变短，一般人会回避风险高的投资，这样，回报也低。但pension是许多人的钱放一起，有年青的，年老的，所以，它的投资比例和风险的考虑不会改变。这对退休人来说是好事。另外，一般personal finance advisor也建议退休的人拿一部分钱，换成life-long annuity,就是考虑万一活得太长。但我还很少见到annuity俺８－９％的年回报率来计算每月的收入的。

 

怎么看这个pension在退休计划里的作用呢？由于它是按多年投资回报的平均值来计算每年的利息，比较稳定，在８－９％之间，我就把它看成是我退休账户的portofolio中的债券部分。这样，我的其他投资就选择风险高一些的股票。

和投坛的高手比，８－９％的annual return实在没有刺激。但作为退休的钱，这种方式未必不是好事－－至少不必为退休后吃饭发愁。所以，我建议你如果有这个选择，还是要。据我所知，联邦政府的pension的福利比我的要好得多。我当时换工作时，差点就转出来了，后来和pension系统谈了谈，才知道这些。现在是不会转出来了。

(2/5/2008)