投资回顾及随想
观察和经验
博文
(2022-04-01 05:27:03)
如果用TA预测短期的股指和个股走势，今年以来的准确率很高，特别是在3月中旬，从那时的点位反弹上涨，不少科技股的涨幅有40-50%。TA的观察基于股市的sentiment和confidencelevel。在没有突发事件的时期，用sentiment和confidencelevel估测股指触底碰顶有可信度。但是最近股市上发生的现象，GME昨天宣布要split，股价从收盘166涨到200以上，AMD被BCS以PCendmarketcorrection降级，股价2天内从125跌[阅读全文]
(2022-03-30 07:57:22)
今天刚公布的GDP（QoQ)（Q4)增长了7.1%，把2020年底几个月和2021年初几个月的GDP数字除外（因疫情期间太离谱），从2021年下半年以来的10个月里有7个月里出现了6-7%增长。刚上CNBC查了，10年国债利率2.38%，2年2.33%，短期和长期利率接近成为recession的预兆，如果上财经媒体，可以听到不同的解释，一种说法是快要进入recession，另一种说法是今年不会，说得都很肯定。看20年以来的GDP，[阅读全文]
(2022-03-29 08:09:36)
房市上出现有利于赌博获利的机会很少。2000后年科技泡沫破裂后，因借贷买房所需的信用很少，down-pay低，出现了赌博现象，当时在南加州常常能见到fliphouse的买卖，买入后一年内甚至几个月就卖出了。2008年后因银行贷出的条件严格，赌局没有了，买房子的人多数是现金充足的富裕阶层。股市上的赌局常常有，有经验的traders因此发财的不少，这是为什么股市上波浪此起彼伏。[阅读全文]
(2022-02-08 20:36:47)
答一：读到您谈及房市，想交流几句，这是我在过去几年里在投坛上学到和理解的。投资房市有三种谋利途径，一是买入价低，短时间内房价涨，很运气；二是出租房子，平衡各种开支，和顾客包括PM打交道，投坛上的地主自贬为掏粪族，赚的是辛苦钱；三是利率上得来的cashflow增益，每次美联储降息，地主们的收益都增长，而在加息过程中，地主们借贷的是fixedrate，对他们持[阅读全文]
(2022-02-07 08:05:09)
在每个季度第一个月里金融股开头发季报，下旬是大科技股和Semi季报时段，第二个月是软件公司季报时段，最近几年不少是新科技和市场股，这个月里最引人关注的是NVDA，他比其他QQQ高比例成份股晚几周。根据FactSet上的数据，到2月4日为止，已经有56%SP500公司发了2021Q4季报。到这个月底，SP500季报将接近尾声。我把科技股分成这样两类，一类是大科技股，AAPL，MSFT，GOOGL，AMZN，[阅读全文]
(2022-02-02 09:55:08)
2020年3月GOOGL最低收盘价在1100之下，那时我脱手了持有的bullishcallspread，进场6出场3，亏损50%，spread是2021年6月到期的，如果持有到期，会接近20。从那以后，没有再碰过GOOGL。并不是不看好它，它的YouTube生意这么旺，AI技术这么领先，它的主要营收广告业务丝毫没有减少，它还在开辟新市场，而是风险和收益比较的原因，觉得AAPL风险低。这次季报又是那么惊人，还要20-for-1split，[阅读全文]
(2022-01-27 09:08:01)
https://www.cnbc.com/2022/01/26/bill-ackman-buys-3-million-shares-of-netflix-after-recent-sell-off-becomes-a-top-20-shareholder.html?&qsearchterm=nflx今天NFLX涨了28点，8%，在388，比季报后下跌最低点352高出36点，涨幅10%。我有NFLXsubscription十年了，从未断过，上月月费8.99,最近见新闻，说Netflix要涨月费1美元，到9.99.上Google查了一下，Netflix在全世界（不知多少国家）一共有221.8M个用户，月费涨1美语，一...[阅读全文]
(2022-01-27 06:24:24)
股市大盘大幅涨跌的起因是机构和联储会的利率货币政策。不说联储会，它的政策应该说是透明的，而机构对股市在媒体上的操纵和用资金的操作，在美国这样一个法制国家里，于情于理都说不过去。金融机构对股市的评级，对个股的目标价估计，在牛市中荒唐到可笑的地步，这样的事情周而复始，而不会受到任何惩罚。今天JimCramer说有些股票跌掉了50%，FPE跌落到50以下，虽然[阅读全文]
(2021-12-31 07:01:47)
前一阵CashieWood卖出TSLA。回顾她几年前对TeslaEV市场估计的看法，她说Tesla在日益扩大的EV市场上分享的份额会变小，但sales不减而增，是她持有TSLA根据。后来她发现，EV市场扩大了，Tesla所占的市场份额没有减少，于是TSLA股价大涨。现在很多人的看法，应该属于conventionalwisdom，Tesla将面临越来越多的竞争，所占的市场份额会减少。至于绝对销售量，没有看到哪位分析师，或者Wood[阅读全文]
(2021-12-28 06:10:59)
SMH收益超过40%，超过SMH的个股不多。超过50%的芯片股-NVDA，AMD，AVGO，让人惊呆的材料，设备股-AMAT，LRCX，ASMLASML是独一无二的光刻机maker，没有话说。AMAT几乎涨了一倍，可能和供应链重组，TSM在Arizona开新厂有关。年初时以为今年5Gdeployment会使得有关的芯片，和电信股大涨，但是SWKS让人失望，QRVO不再是iPhonesupplier，还好QCOM收益在20%，和TXN差不多。电信股VZ亏10%，TMUS也是亏的，还[阅读全文]
