五五分的幻象——台积电、美国与良率的制度困境

《文明系列制度岛链篇（补章）》

五五分的幻象台积电、美国与良率的制度困境

一、切口：卢特尼克的豪取

美国商务部长卢特尼克近日在公开场合重申，美台即将达成一项重大协议，并推动所谓的五五分晶片产能目标，即未来全球一半的先进产能留在台湾，另一半移往美国。他的逻辑很直接：美国不能长期依赖台湾，必须掌握自主性，否则保护台湾也缺乏持久性。

问题是，美国想要的，就能得到吗？

二、广场协议的阴影

这并非美国第一次以制度手段改变对手的经济轨迹。1985年的广场协议，迫使日元急速升值，直接或间接导致日本陷入失落三十年。中国对此类操作保持高度警惕，深知美国惯用的手法是先以规则压迫，再以金融渗透，借此削弱对手的长期竞争力。因此，中国一直抵触美国金融体系全面进入本土，避免被迫接受韭菜化的制度命运。

今天的台湾，如果贸然接受五五分，就等于把镇国神山拱手让出，不仅丧失护符，还可能步入日本式的制度陷阱。

三、强推五五分的良率代价

先进制程不是数字游戏，而是纪律文化与学习曲线的产物。台积电N3的良率一般在55%到80%之间波动，需要长期稳定的工程团队维持。若在美国强推五五分，伴随告密文化、身份政治、地方选票与劳工诉讼，良率可能下挫10到25个百分点，从70%跌落至45%60%的区间。每下降10个百分点，单位成本就可能上升40%60%，学习曲线的爬坡期也被迫延长一个世代。

换言之，纸面上的五五分，可能是现实中的三七分，甚至更低。

四、工会与即时应急的抵触

台湾与韩国的半导体厂，遇到机台失误或良率波动时，团队可以连续数十小时奋战，形成近乎军事化的应急机制。美国厂区却常受制于工会：夜间维修需要额外补偿，假日加班必须经过谈判，紧急动员往往触发争议。这样的制度安排，与先进制程的高压节奏完全不合拍。先进制程需要的是即时反应和纪律协同，而不是工会审批与选票政治。

五、告密文化与政治放大

更严重的是，美国厂区的告密文化容易被地方议员和政治人物放大。为了争取选票，任何捕风捉影的指控都可能被包装成政绩。台籍与韩籍工程师在这种环境中缺乏安全感，企业也不得不把资金用于诉讼、公关与游说，而不是工艺改进。长远看，这种政治化环境无法孕育先进制程的高良率，反而加速劣币驱逐良币。

六、清教徒精神的失落与回归

半导体不仅是产业，更是一种文明工艺。台积电的成功背后，是一种清教徒式的精神：纪律、使命感、群体荣誉与长期投入。而美国企业文化在消费主义与短期业绩导向中被污染，缺乏这种坚韧。制造业不是投机套利，而是文明的守护。若美国不能在文化上重建清教徒精神，即使砸下数千亿美元，也难以承接台积电式的制度成果。这种回归，恐怕需要一到两代人的积累。

制度余响

卢特尼克式的五五分，本质是一种制度幻象。台湾若贸然让渡核心，就会丢掉最重要的护符；美国若拒绝面对文化与制度的短板，再多补贴也只能换来良率下滑、成本飙升。历史早已提示过这一轨迹：广场协议之于日本，是三十年的失落；五五分之于台湾，若缺乏清醒的底线，也可能成为另一种制度陷阱。

文明的竞争，不在于口号和数字，而在于制度与文化能否相容。只有台湾守住核心，美国重建清教徒精神，全球半导体链条才可能找到真正的平衡。