投资中应用头寸管理的例子

假设一位投资者的总资本为 100,000 美元，并且他们对任何单一投资的个人风险承受能力上限设定为投资组合的 2%。这意味着他们愿意在单个头寸上最多承担 2,000 美元的风险（100,000 美元 x 0.02）。

这位投资者正考虑购买一只新股票，但他们计算出这只股票的潜在波动性可能导致单个头寸出现 10% 的亏损。

为了应用头寸管理规则，投资者会计算在不超过 2,000 美元风险限额的前提下，他们可以购买多少股。

每股风险：如果这只股票的交易价格为每股 50 美元，潜在亏损为 10%，那么每股的风险为 5 美元（50 美元 x 0.10）。

最大购买股数：投资者将用他们的总风险承受额除以每股风险，以确定可以购买的最大股数。

* 2,000 美元（总风险限额）/ 5 美元（每股风险）= 400 股

通过使用这种系统化的方法，投资者可以确保即使他们的分析出错，股票达到了其最大潜在亏损，由这笔单一投资所导致的投资组合总亏损也不会超过他们预先设定的 2% 风险承受范围。这种方法能防止单笔糟糕的投资严重损害整个投资组合，并有助于保持平衡和多元化的投资方式。