龙头股Leap Calls买入时间点分析

常规操作是在前一年12月买入后年六月的leap calls. 但这个操作实际上有下面几个assumptions

1. 明年的市场总体是一个上升的市场，即使有回调也是小回调，不会超过15-20%.

2. 个股表现强势，即使在一个overall weak market仍然表现强势，outperform大盘by a wide margin.

显然市场不会按照你的预期走势，而且要找到大幅跑赢大盘的个股也很不容易.

一但面对象今年这样大盘调整20%以上时有什么补救措施呢？

1. 在大盘接近低点时卖掉一部分股票，把股票在低点换成leap.

2. 在大盘接近低点时卖掉Portfolio里非最优质股票换成优质股票leaps.

另外一个思路摒弃前一年12月买leap 传统，仅在第二年市场调整时open leap positions. 因为很难预测大盘和个股走势，两种方式各有利弊.

下面来复盘一下我去年12月open的positions:

1. PLTR: 分别在去年12月股票70多和今年4月109时买进，也是我表现最好的leap positions因个股大幅跑赢大盘.

2. IBIT： 在去年12月比特币10万左右open, 现在刚break even 但潜力最大.

3. NVDA和AVGO: 这两个positions slightly under water, 有一定希望.

4. MAGS June call: 肯定赔钱. 希望后两个星期市场大幅高走. June call should not be opened. It's a mistake.

12月open leap的另一个缺点： time value比较高.

即使leap还是有风险，只能投入少量资金.