在股市里，有人靠直觉，有人靠数学，有人看图，有人读财报，各种流派如武林各门派，各有神通。没有哪一种方法能永远制胜，但每一种方法在特定市场、特定个性和特定周期下都可能大放异彩。理解各种方法的核心、优点与缺陷，才能找到最适合自己的“投资内功”。
最常见的入门方法是K线与均线。K线记录的是多空在每根蜡烛中的搏杀，配合锤子线、吞没、十字星等形态，可以判断短线情绪变化。而200日均线这类移动平均线，则是一种判断趋势方向的重要工具。它们优点是直观、简单、易操作，但也容易被震荡市中的假信号误导。
进阶者常用MACD、RSI等技术指标来量化趋势或超买超卖状态。这些指标可以编入交易系统，是程序化交易的基础。但问题是滞后明显，尤其在快速行情或V型反转中效果差。
若你愿意深入结构性分析，会遇到更复杂的工具，比如艾略特波浪理论，它认为市场按照五浪上涨三浪调整循环，是集体心理的体现。但它过于主观，不同人画出的波浪可能大相径庭。缠论更进一步，构建“笔—线段—中枢”分析框架，对市场结构的精度极高，但极难入门，学习曲线陡峭，往往初学者看得云里雾里。
布林带和斐波那契回撤是捕捉关键支撑压力位的工具。布林带通过上下轨判断价格波动边界，斐波那契则认为价格常常在38.2%、50%、61.8%这些“黄金比例”附近发生转折。虽然它们受欢迎，但也容易出现“看到想看的图形”。
再来看一些经典理论。道氏理论强调趋势、确认和量价配合，是现代技术分析的鼻祖，结构清晰但滞后明显。江恩理论则尝试用几何与时间周期预测转折点，充满神秘色彩，但在实战中信者恒信，疑者视为玄学。
如果你关注的是市场资金行为，那量价关系和筹码分布就极其关键。量价分析强调上涨需要放量、下跌缩量才能“健康”，是识别真假行情的重要辅助。筹码分布分析不同价位的持仓密集度，能找出支撑/压力位，尤其适合短中期操作。
更长期的投资者会转向基本面分析，看公司的财务报表、盈利能力、估值水平、行业前景。这是挑选“好公司”的关键武器。长期股价终究绕不过企业价值这条河。但基本面往往滞后，无法指导短线操作，且容易低估市场情绪的力量。
当技术面和基本面都不够时，聪明的交易者开始研究情绪与市场行为金融学。社交平台热度、VIX恐慌指数、资金流向都可以成为判断市场极端情绪的工具。在顶部和底部，这类方法往往能给出有价值的提示。但它们缺乏操作标准，难以构建稳定系统。
如果你进一步掌握了金融工具，就会遇到期权与波动率交易。你不再靠赌涨跌，而是下注“波动”本身。蝶式套利、跨式套利、铁鹰策略、collar、covered call 等策略能建立非线性收益结构。这是机构投资者、对冲基金常用的武器，但对于散户门槛较高，需要熟悉Greeks（Delta、Gamma、Theta、Vega等）与复杂的风控技巧。
还有一些高级路线，比如量化交易，依靠统计模型、回测数据和程序算法系统化执行策略。或者江恩时间周期预测、资金流动追踪系统、期货套利模型等。但这些方法对数据、编程、风控能力要求极高，普通投资者很难真正掌握。
以下是一一列出的主要流派与其特点，便于你快速浏览理解：
1. K线形态分析：适合短线操作，直观易懂，但假信号多。
2. 移动平均线（如200日均线）：趋势判断好帮手，但滞后明显。
3. MACD、RSI等指标：适合量化建模，但参数敏感、滞后。
4. 艾略特波浪理论：结构清晰但主观性强，需高水平。
5. 缠论：极致结构分析系统，但难学、难用、争议大。
6. 布林带：适合识别波动边界，但需要配合其他指标使用。
7. 斐波那契工具：判断支撑压力有效，但主观性仍强。
8. 道氏理论：基础性理论，适合趋势确认，但滞后。
9. 江恩理论：强调时间预测，玄而又玄，实战争议大。
10. 量价关系：技术分析核心，可识别真假趋势。
11. 筹码分布：判断主力成本区，支撑压力一目了然。
12. 基本面分析：长线必备，选股关键，但短期无效。
13. 情绪分析：适合抓顶部底部，辅助判断为主。
14. 波动率交易 / 期权策略：构建非线性收益，但难度高。
15. 量化交易系统：纪律性强，可复制，但门槛高、容易过拟合。
每一派都能赚钱，也都能亏钱，关键不是你学了哪一门，而是你是否真正理解它背后的逻辑、限制，并形成一套适合自己的策略体系。建议初学者不要贪多，而是选一门学精，再逐步融合，最终达到“多因子判断 + 多流派融合 + 纪律执行”的境界，才有可能在这个复杂的市场中，活得久，赚得稳。
