博文
(2025-07-01 21:07:45)
今年上半年，英伟达、微软、Meta一路狂飙，AI成了市场的绝对主线。但最近风向变了：科技股开始震荡，HomeDepot、JPMorgan、Caterpillar等非科技权重股开始接力上涨。这不是牛市结束，而是进入了第二阶段——从“科技单飞”到“全面轮动”的牛市。
下半年怎么投？我觉得不孤注一掷，不抱死科技，动静结合，ETF分仓配置。
首先，成长型ETF还是核心。QQQ代表纳指100，是AI主线[阅读全文]
(2025-07-01 21:07:28)
想吃动量行情但不想盯盘选股，最简单的办法就是买动量ETF。问题是：动量ETF也分风格，最常被提到的是SPMO和MTUM，到底谁更适合现在的市场？
简单说，SPMO是Invesco出的ETF，它只从标普500里挑表现最强的股票，行业更分散，偏防守型动量。MTUM是iShares的ETF，从全美大中盘中选涨得最猛的，过去几年偏爱科技，波动更大，涨得猛跌得狠。
两者都半年调仓一次，5月和11月。2025[阅读全文]
(2025-06-30 21:51:37)
date
fund
company
ticker
shares
marketvalue($)
weight(%)
6/30/2025
ARKK
TESLAINC
TSLA
2,088,201
$675,804,489.63
9.96%
6/30/2025
ARKK
COINBASEGLOBALINC-CLASSA
COIN
1,697,858
$600,073,952.94
8.84%
6/30/2025
ARKK
ROKUINC
ROKU
5,893,154
...[阅读全文]
(2025-06-30 20:54:06)
2025-05-3008:22
十年百倍，“中国巴菲特”段永平的20大投资心法
商隐社
?
段永平可以说是中国商业界的一位传奇人物。
早在90年代，他就成功创立了小霸王、步步高两个消费电子品牌；在他40岁、事业处于巅峰时却急流勇退，把步步高一分为三，交给了陈明永、沈炜和黄一禾，三人执掌的企业衍生出了被大众熟知的三个品牌：OPPO、vivo和小天才。此外，拼多多创始人黄[阅读全文]
(2025-06-29 05:08:45)
一、赌涨（认为Tesla会从$323涨到$350）：
1.买入看涨期权（buycall）
例如买一个执行价$340、30天后到期的看涨期权（call），成本大约$7。
如果Tesla涨到$350以上，你开始获利，盈亏平衡点是$347。
优点是回报弹性大，最大亏损仅为期权费。适合激进看涨。
2.看涨价差策略（buycall+sellcall）
买入$330的看涨期权（buycall），同时卖出$350的看涨期权（sellcall），也就是bullcallsp[阅读全文]
(2025-06-29 05:08:31)
很多人问，如果看好纳指未来大涨，是该买TQQQ，还是买LEAPS（长期期权）？
TQQQ确实简单粗暴，涨三倍、跌三倍，适合看得准、敢下重注的人。而LEAPS，尤其是买实值call（in-the-moneycall），是更“聪明”的杠杆方式，适合中长线布局、控制风险的人。
先说LEAPS为什么值得重视。
第一，它像是“分期付款买股票”。比如QQQ现在470，直接买100股要4万多美元。但你只需花9500左[阅读全文]
(2025-06-28 21:55:04)
今天坛子里关于“定投vs择时”、“现金拖后腿”这些争论又热起来了。我谈谈自己的资产配置方法，顺便反驳一下那些“一定要timeinthemarket”“现金越多越蠢”的一刀切观点。
说实话，现实没那么理想化。我今年靠五块策略组合，短期卖了的盈利好几米，其中特斯拉一只股就已实现超过一米盈利，目前仍然重仓持有。这些回报不是靠躺平来的。
第一块：底仓不动，拿住[阅读全文]
(2025-06-28 21:54:13)
短期期权，玩的是心跳、赚的是时机。以下是我最近做短期期权的五条经验，供大家参考：
1.一小博大
小资金撬动大收益。解放日前买入QQQ的call也是赚了5倍，一单就是14万。
2.波动剧烈，盈亏极端
短期期权本质是买“波动”，方向对了翻倍，错了就是归零。我也有买了AVGO?put，开盘一冲高就亏光的经历。记住：短期期权就是“高风险换高回报”的极限游戏。
3.预设[阅读全文]
(2025-06-28 07:46:20)
Tesla
2020：P/E1122.78｜营收增长+28.3%
2021：P/E215.99｜营收增长+70.7%
2022：P/E38.06｜营收增长+51.4%
2023：P/E80.01｜营收增长+18.8%
2024：P/E110.63｜营收增长+0.9%
2025：P/E179.16｜营收增长?2.0%
当前市值：1.04万亿美元
点评：短期营收几乎停滞，但估值却不断抬高。如果你只看数字，会觉得泡沫爆炸。但如果你相信马斯克——Robotaxi、FSD、Optimus人形机器人终将落地，那它就不是[阅读全文]
(2025-06-27 04:09:21)
我曾经也和很多人一样，看着ARKK从150一路跌到30，心里五味杂陈。当年它靠颠覆式创新、未来科技的光环吸引了无数资金，我自己也上过当，2021买入持有4年加仓现在才出水。ARKK的故事没有错，但那时我们都低估了高估值叠加美联储加息带来的杀伤力，高成长股集体遭遇估值挤泡沫，ARKK自然暴跌。
但是经历了这几年的洗礼，现在我冷静看ARKK，反而觉得它有机会重新焕发活[阅读全文]
