博文
(2025-07-06 09:14:48)
在美国，很多华人朋友都有房产、股票、公司股份或生意，辛苦积累一辈子，都希望财富安全顺利传给下一代。但财富传承做对了，后代可以少交很多税；做错了，后代很可能多交几十万甚至几百万美元的税。
今天用尽量通俗的语言，给大家讲一讲美国高净值家庭最常用的传承工具：Step-UpBasis（成本基础重置）、不可撤销信托（IrrevocableTrust），以及最近的税法变化OBBBA和QSBS[阅读全文]
(2025-07-05 12:40:52)
在投资里，最危险的不是判断错，而是你太怕判断错。结果不是错过，就是买在最差的时机。
这就是所谓的“自我实现的预言”——你以为会亏钱，结果你真的亏了，不是因为市场，而是因为你的恐惧。
很多人对一个股票看好，但就是担心会跌，迟迟不肯买。终于买了一点，刚好跌了，就再也不敢加仓了。过了几个月，股票涨回去了，他却还在回本边缘。
还有人一看[阅读全文]
(2025-07-05 12:09:05)
随着OBBBA法案将终身遗产与赠与免税额提升至每人1500万美元（夫妻合计3000万）并永久化，越来越多高净值家庭开始布局更具前瞻性的传承结构。
昨天和一个朋友聊天，他告诉我他的做法。这次减税法案就更好了。他的方法结合了两大关键工具——SLAT信托和QSBS股权免税政策，在当前政策环境下非常值得参考。
SLAT是一种不可撤销信托，由一方设立，配偶为受益人和下一代[阅读全文]
(2025-07-05 07:19:59)
最近有人说特斯拉太贵，给100倍PE不合理。
但我要说，如果你把特斯拉当传统车企去估值，那你根本就没看懂它。
特斯拉本质上不是一家车企，它是全球最大的一家“初创公司”。
为什么说它是初创公司？
看看它的业务就知道：
FSD（全自动驾驶）还在测试和优化，处于重投入阶段；
Robotaxi还刚开始商业化，净投入；
Optimus人形机器人每年烧几十亿，远没成型[阅读全文]
(2025-07-04 16:40:06)
每次亏损之后，我都会问自己一句话：
“为什么我总在第一笔建仓时就陷进去？”
这已经不是第一次了。
上一次是Amazon。方向看对了，选的是顶级好股，但因为没有节奏感，没有建仓策略，第一笔买得太早太重，结果一路下跌，被套50%。我当时只好在低点重仓扳回了损失是后话。
那时候我只是觉得“运气不好”，并没有真正反思建仓方式的问题。
[阅读全文]
(2025-07-04 14:58:08)
在最新的《机会与繁荣促进法案》(OBBBA)中，美国国会对《税改与就业法案》(TCJA)中的重要税收优惠做了延长和优化，房地产开发商可从中受益显著，主要体现在以下两方面：
永久化QBI20%扣除：开发商如何用？
政策亮点
199A条款（QualifiedBusinessIncome,QBI）20%扣除本应在2025年后失效，OBBBA将其永久化。
对高收入纳税人来说，收入门槛和过渡范围大幅提高，意味着[阅读全文]
(2025-07-04 13:26:02)
OBBBA（即2025年第119届国会提出的“一项大而美法案”）是一项共和党主导的税改法案，已于2025年7月通过国会并送交总统待签署。法案内容涵盖多项针对企业和个人税负的改革。
1.提高QSBS（小型企业合格股票）税收优惠
OBBBA法案对《税法》第1202条（QSBS）做了重大修改，包括缩短持有期并提高获益限额等优惠：
持有期降低，保留100%免税：对2025年之后发行的QSBS，持股3年[阅读全文]
(2025-07-04 06:33:33)
我昨天的贴文在这里：
https://www.wenxuecity.com/blog/202507/82458/1909.html
讨论“大而美法案”对QSBS（QualifiedSmallBusinessStock）的提升额度，很多人以为只是对创始人有利，其实我们普通投资者通过PE也能受益，关键是结构设计好。
核心逻辑很简单：
假设我们投了一个早期项目，是一家小型C公司（C-Corp），比如AI、芯片设计、工业机器人之类，估值低于7500万美元。
PE基金进场[阅读全文]
(2025-07-04 05:29:44)
过去一年，AI牛市如火如荼。我的主ETF一直是这三个：
QQQ+SPMO+ARKK
一个稳，一个顺，一个狠。
过去12个月表现（截至2025年7月）：
QQQ：+12%
SPMO：+24%
ARKK：+58%
我的配置逻辑：
1.QQQ是压舱石。苹果、微软、英伟达这些大科技股稳中有升。虽然涨幅不如小票，但长期来看，波动小，抗风险，是底仓必备。
2.SPMO是放大器。这是一个动量策略ETF，它只买“最近涨得猛[阅读全文]
(2025-07-04 05:29:34)
很多人对QBI（合格营业收入扣除）一知半解，但这可能是小企业主、投资人最直接、合法、可观的节税手段。《大而美法案》更是将这项扣除升级为永久性优惠，如果你是LLC、Scorp、合伙企业或拿K-1收入，这篇必须看懂。
QBI是指通过pass-through实体赚取的营业净收入，比如你开了家餐厅、诊所、顾问公司，或者你是投资合伙人拿到K-1。只要不是Ccorp，你就可能符合资格。最直接[阅读全文]
