META的消息和半导体股票短期和中期的前景

META准备进入云服务的消息，给半导体股票造成严重冲击。

大家需要注意的是：小扎在前一阵子的股东会议上已经说如果有剩余算力就拿出来出售，当时股价就已经涨了两天，然后过了一阵子没有动静，META继续下跌。实际上，我最近一直拒绝卖出手里的META 股票就是因为我预期他们随时可能宣布进入云服务市场。

今天这消息不算是无预警的动作，是早就知道的事情。对META来说，最理想的是自己开发出来很优秀的，可以和其他三大模型竞争的AI模型，然后出售tokens。但是好的大模型到现在没有出来，卖不了tokens，那就先出租算力，进入云服务市场，反正不能让数据中心的算力闲置吧？这个决定没有错。它这几年大手笔买入GPU，狂建数据中心，这个动作你甚至可以怀疑完成是有预谋的战略。云服务的蛋糕太大了，它这个级别的巨头不动心是不可能的。因为社交媒体现在饱和了，要长期维持盈利成长，必须开发新业务。云服务是大蛋糕，为什么不分一块？

所以，市场的反应，主要是对半导体股票的抛售，只不过在借题炒作而已。

但是，半导体今年以来上涨过多，超买严重，是不争的事实。至于半导体短期和中期（一年）是供应过剩与否，是可以认真研究的。但是长期看，两三年或十年，我依然坚定的认为它是潜在回报最好的地方之一。

不过最近市场的表现（巨幅震荡）说明，半导体要进入很长一段时间的回调和盘整了，大概是非常类似于2024年的走势：春天到夏初狂涨，然后盘整下跌很久。到底多久？是需要研究的课题。