桃花源里人家的院子
读书不求甚解，喝茶不问绿红。种花种果又种菜，管它春夏秋冬。
博文
(2026-05-08 09:55:36)
存储芯片商的股票去年后半年以来，像得了疯牛症，一路狂奔，势不可挡。韩国的海力士据说因为员工获得了大量分红，以至于给年轻人婚恋市场带来了冲击。电视上都有了许多相关的戏剧情节。类似于前些年陕北和山西的煤老板去北京和西安等大城市买房子，因为穿着太土，被售楼小姐歧视，一怒之下用现金买下整栋楼或者整个单元一样。
存储芯片的三大巨头，MU，海力[阅读全文]
(2026-05-07 08:31:41)
7大科技公司一个礼拜前竟然在同一天公布业绩，总体来说，每家的业绩都很好。下面是从网上抓来的业绩比较图片。 从2025年以来，7大科技公司的财报表面，尽管他们大规模的在AI上投入，其实在2025年开始AI已经提升了它们的业绩。最近公布的2026年第一季度业绩，我们可以更加明显的看到AI对它们业绩的强力提升。从它们的业绩可以看出，去年投资规模大的，今年业绩提升[阅读全文]
(2026-05-06 08:42:51)
NVDA和TSM终于跟上了半导体股票的集体脚步，INTC和MU如同疯人院跑出来的，今天早上以为它们终于要回调，没有想到跌倒一下，爬起来又飞跑。今天SMH的涨势就是AMD，NVDA和TSM给拉起来的。我一直觉得AMD是老二的命，CPU和INTC比当了几十年老二才有点变化，GPU又是给NVDA当老二，价值也实在不便宜，但是投资者显然喜欢苏姿丰，有个强势的领导人就是命好啊。好在INTC的老陈现在也得[阅读全文]
(2026-05-01 17:45:35)
尽管从去年夏天以来，MU已经从一百几十美元涨到了五百多美元，市盈率PE也从个位数涨到了目前的24倍左右。但是，查了一下GPT，MU现在的forwardPE大约在6倍左右，明显低于NVDA、TSM、AVGO这些AI半导体股。
但要注意：MU是存储芯片周期股，ForwardP/E很低通常反映市场担心未来DRAM/HBM价格周期下行；如果AIHBM需求持续强，6倍PE就显得非常便宜。
所以，MU贵不贵，关键还是如何[阅读全文]
(2026-04-26 09:49:33)
AI领域是过去几年和未来很多年投资者的重点投资方向，你错过了它，就错过了我们大多数人一生中难得的改变财富命运的机会。过去的已经成为过去，但是未来仍然可期。
AI的发展，是不可逆转的世界大势，没有人可以抗拒，顺之者繁荣昌盛，逆之者消亡没落。当今世界，除了阿富汗那样的国家，没有那个稍微像点样子的国家会放弃，没有什么人有能力让已经发明的技术不[阅读全文]
(2026-04-25 08:39:22)
根据我的研究，目前大科技公司云服务算力严重短缺，微软谷歌等保大客户牺牲小客户。许多小客户被逼的到处找算力。而且算力在普遍涨价。所以我估计亚马逊，谷歌，微软一季度的云服务收入会成长非常好。对它们的利润增长贡献很大。它们的其它业务都进入比较成熟的阶段了，所以现在卖云服务，卖tokens，才是快速成长的业务。所以，我的判断是他们不大可能减少资本[阅读全文]
(2026-04-24 07:24:08)
老牌半导体公司德州仪器TXN盘后公布盈利，股票跳起来10%以上，代表了半导体需求进入新阶段。 随着AI数据中心的的大规模扩张，巨大的需求已经从一开始的英伟达GPU快速朝其它细分领域扩散。去年夏天开始，大家发现，数据中心光有好的GPU不行，需要把高带宽的DRAM集成起来。这种强烈需求，直接挤占了手机电脑的DRAM供应，造成低端手机厂商停止廉价手机生产，高端的手[阅读全文]
(2026-04-22 16:01:11)
老牌半导体公司德州仪器TXN盘后公布盈利，股票跳起来10%以上，代表了半导体需求进入新阶段。 随着AI数据中心的的大规模扩张，巨大的需求已经从一开始的英伟达GPU快速朝其它细分领域扩散。去年夏天开始，大家发现，数据中心光有好的GPU不行，需要把高带宽的DRAM，这种强烈需求，直接挤占了手机电脑的DRAM供应，造成低端手机厂商停止廉价手机生产，高端的手机涨价。驱[阅读全文]
(2026-04-19 20:41:14)
第一，我认为目前这个状态（美国封锁伊朗港口，伊朗又开始封锁海峡），我认为是暂时，是打打停停，谈判博弈的一部分。川总在胡萝卜加大棒，试图搞他的artofdeal，即典型的极限施压，漫天要价。伊朗方面也在想办法利益最大化，加上国内目前有派系利益的问题，也许面临长期的国内势力重新站位和权力分享，所以，这个谈判方案肯定不是一下子能搞定，但是肯定是可以[阅读全文]
(2026-04-13 11:21:10)
主要改变有以下几点： 1）18A和14A的工艺有了实质性进展，18A良率显然够高了，目前它的最新的CPU就是用它做的。而其它芯片公司对利用英特尔的14A技术有信心； 2）AI迅速发展。AI大模型和AIagents的推理应用，大幅提高了对高性能CPU的需求。所以数据中心的CPU需求迅猛增长，现在是CPU供不应求，普通PC用户的CPU短缺。英特尔现在突然面临产能瓶颈，所以它把原来卖掉的爱尔[阅读全文]
