桃花源里人家的院子
读书不求甚解，喝茶不问绿红。种花种果又种菜，管它春夏秋冬。
半导体投资今年以来突然变得很火爆。其实这个火爆是从GPT出现后就开始的，只不过，那个时候半导体行业才开始从周期性的沟底爬出来，没有那么引人注目而已，那个时候大家关心的主要是NVDA。
我对半导体的投资开始在疫情期间。那个时候突然家庭和个人都需要电脑远程工作或者上学，所以半导体曾经有一两年涨很多。我就是那个时候开始集中研究它的。但是，好景不长，随着疫情缓解，半导体行业进入了周期性低谷。还记得当时因为MU宣布要减少在中国的投资，中国政府就利用存储芯片进入严重低谷的机会，对MU展开安全检查。
但是OPENAI 的GPT 横空出世后，半导体迅速开始从行业低谷开始爬升。后面的故事大家都知道了。NVDA带领GPU先开始暴涨，去年开始HBM的需求推动存储半导体产业，如韩国的海力士和三星双雄外加根正苗红的美国MU和SNDK，开始了让人目瞪口呆的暴涨，也成就了很多人的退休梦想。
我在疫情期间对半导体的投资占我的投资账户比例已经很高了。GPT出现后，我很快付费使用，感慨于它的神速进步，认为人类历史上又一次科技革命来临了。因为OPENAI 等公司还没有上市，能看的到的选择只有半导体和几个科技巨头。一番仔细研究后，我对投资做了调整：
1）考虑到需要适当分散风险，且看到半导体行业激烈竞争的现实，决定主要投入SMH。占了我投资的一大半。我把我和我领导的小账户里其它股票全部清仓，只买入SMH，而且再没有做过任何交易。当时为什么没有选择SOXX？因为我觉得它好像给“赢家”的占比不够。
2）个股里面，以TSM 和 NVDA为最大持股。为什么没有让NVDA占更高比例？因为考虑到SMH里面NVDA占比够高了。NVDA去年底被我减仓很多，目前占比下降。目前TSM从来没有减仓，现在是个股占比第一。这个也是我去年参加糊涂兄组织的投坛竞赛的参赛股。我记得当时就说过，是我重要持仓。
3）曾经的个股第三名是谷歌。谷歌是2024年春天买进的。它当时人嫌狗不爱的。但是我觉得它在AI方面实力雄厚。老马他们建立OPENAI的时候，就是认为谷歌要垄断这个行业了。今年来减少了谷歌，但是还是我的重要持股。
4）去年初开始加入INTC，仓位中等。前一阵子INTC跌到了100以上一点的时候，我加仓了它。
5）MU从去年后半年开始加仓，错过了一百多加它的机会，所以200左右在它公布盈利当天（大跌）我开始加仓，然后四百加仓，700加仓，都在投坛和财富坛说过。MU是我今年参加投坛竞赛的股票。
6）目前手里的MRVL是前一阵子加的。可惜前年的时候把手里一点仓位卖掉了。这次加的时候也吆喝了。但是没有来得及建仓完成，就被老黄一嗓子喊飞了。最近这次暴跌的时候，我终于完成了建仓。
7）目前手里的非半导体仓位：谷歌（仓位不重），META（仓位不重）。CHAT，特别少，属于包含半导体的综合型的。加上一个云服务小股票IREN，属于敢死队的。
8）AI Startup的投资。两个公司，一个艰难奋斗，一个非常不错。希望它们能给我带来好回报。
半导体在历史上周期性很强。尤其是自从它开始大规模进入消费电子品，如手机电脑等。因为用户更换机器的周期，经常大幅波动。这次它从疫情后的低谷出来，就是沾了AI革命的光。
这次AI 在消费者层面，也就是大家订阅费算是AI公司的业务收入。最大的来源是企业的Token消费。对大多数半导体公司来说，主要是4个科技巨头的资本支出驱动。个人半导体手机电脑，现在因为存储暴涨，其实销量下跌的。
但是半导体的收入，就是大科技公司的支出。所以7大科技巨头里面多数是不涨的。让买了它们股票的很生气。他们也压力很大。所以一旦几个科技巨头压缩资本支出，SMH下跌百分之几十是很快的。MU，SNDK这类暴涨的股票，跌去大多数市值都有可能。风险是实实在在的事情。所以希望目前还没有进入的朋友，要分外小心，最好分步进入，减少风险。
记得我手里这些股票，我都写过帖子发在投坛和我的文学城博客了。之所以放在博客里，就是为了我自己周期性回去看看，对我以前的判断作一个反思。
我一直以来，对嗮账户和持股，有点排斥。怕误导人，也怕以后被人挖出来骂。投资是非常个人的事情，自己的钱自己做主，自己承担风险。来论坛和从未谋面的朋友们交流，就是为了互动中学习进步。所以批评是不怕的，也是我希望有的。只要不谩骂就好。
最后我要抵赖一下（Disclaimer）: 投资有风险，论坛发言纯属聊天解闷，不代表任何投资建议。
