硅谷居士
计算机博士、硅谷软件工程师。喜欢读书、理财、健身。
正文
复利的第一条原则是：除非万不得已，永远不要打断这个过程。
--查理·芒格
三年前，我分享我家当时的基金投资组合，即：
- 20%：标普500指数基金。
- 80%：先锋信息科技指数基金，即VGT。
前几天，我回顾了过去5年重仓信息科技指数基金的得失，颇有感触。
最重要的体会就是：虽然信息科技指数的波动性高于标普500指数，但是它的收益率和风险调整过的收益参数十分诱人。
比如，过去五年，几个主要指数的平均年化收益率如下。
- 信息科技指数：19.4%
- 标普500指数：15.8%
- 纳斯达克100指数：17.2%
信息科技指数的平均年化收益率比标普500指数高3.6%！
如果是每个月定投，在过去20年，几个主要指数的平均年化收益率为：
- 信息科技指数：18.5%
- 标普500指数：14.3%
- 纳斯达克100指数：17.7%
类似的，信息科技指数的平均年化收益率比标普500指数高4.2%！
又比如，几个指数的夏普比例如下。
- 信息科技指数：0.9
- 标普500指数：0.8
- 纳斯达克100指数：0.9
信息科技指数和纳斯达克指数也比标普500指数优秀。
这次回顾和分析，给了我更多信心。
因此，这个星期，我决定对投资组合再次进行重大调整！
我把公司的退休账户（即401k）里的标普500指数基金在两天内全部卖掉，并立刻换成信息科技指数基金。
这是我最新的投资组合：
- 8%：标普500指数基金。
- 92%：先锋信息科技指数基金。
我相信，在下面的人工智能浪潮中，信息科技指数和重仓信息科技的纳斯达克100指数，将继续它们过去几十年的辉煌，创造比标普500指数更高的收益率。
当然，信息科技指数和纳斯达克100指数的波动性比标普500指数高；因此，需要投资者有更高的风险承受能力。如果你是投资新手，还是要以标普500指数基金为主。
附一：最近分享在投资理财群的打油诗：
男儿何不投美股，
斩获万金下扬州。
请君暂上富豪榜，
若个悲观万户侯？
附二：VGT过去21年的价格走势图
延伸阅读：
谢谢补充！我也是秉持相似的投资原则，只买指数ETF。
谢谢补充！以前，我们公司的401k里的基金选择也非常有限。后来，公司允许我们把401k里的资金转入一个特殊的Brokerage Account；在这个账户里，我们可以买任何ETF甚至股票。
谢谢补充！我非常赞同你的作法。
認識居士之後才知道還有VGT，於是一年多前就把IRA，HSA裡面的QQQ，SPY都換成了VGT；應稅帳戶也只買VGT；上半年大跌的時候大換倉賣掉有虧損的QQQ，SPY，VOO買進VGT。
我比較詫異居士的401K帳戶居然允許買vgt，我的只能買主動基金。
可以在普通应税账户里买啊。为什么不想用Brokerage Account？
BRK.B是一只个股，风险远远高于VGT。
的确如此。所以最好在退休账户里换基金，或者等有亏损的时候。
我是长线投资者。就算VGT在下面两年下跌50%，我也不会担心。我在退休之前都不需要卖出的。
谢谢来访！周末愉快！
谢谢！周末愉快！
我不投房地产；家里只有一套自住房。
不要单纯看基金的价格，要看市盈率和未来的利润增长率。
我觉得美股的估值有点高，但没有大的泡沫。我是长线投资者，也不关心短期的估值波动。
因此，我赞成继续买入。
如果实在担心，就把手里的资金分成十份，每个星期投一份。这样可以降低一些刚买完市场就大跌的风险。
我以前提过自己的年龄的；你可能没有留意。我今年就满50岁了。
硅谷居士不讲明自己的年龄段就一再卖弄自己的投资组合带来的可观回报，在老夫看来是耍流氓。
它们都是很好的指数基金；我们选择哪一个都不会错。我更偏爱VGT，因为它是更加纯粹的信息科技板块基金，没有其它板块，比如医药、消费品等等。
无论怎样，现在中美有关AI等等的激烈竞争，把投资信心重点放在美国科技股，我全心赞同！非常感谢分享！
谢谢五月花！周末快乐！
XLK和VGT非常接近。IWY是Growth Fund，不是板块基金。
我个人偏爱VGT。