财富捷径
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过去半年，我陆陆续续分享了几十篇理财科普文章，从各个角度阐述了理财的基本知识。今天我就斗胆结合这些知识，针对处在人生不同阶段的普通华人家庭，分享自己的理财建议。
一、刚参加工作、准备买自住房的年轻人家庭
在这个阶段，我们的优先任务是积蓄首付，争取尽早买到一套学区和周围环境都不太差的房子。原因很简单：自住房是人生中最好的迅速积累家庭财富的投资手段之一。在买房这件事上，居士我当年犯过严重错误： 我明明早就积累了足够的首付，却一直等到小女长到四岁时才开始买房，付出了沉痛代价。
- 放满雇主提供的退休计划，比如税前401k/403b。在这些账户里，全部投资股票型基金，最好是股票指数基金，比如标普500指数基金。切记：不要买债券基金或者包含债券成分的Target Retirement 基金，或者Lifecycle基金；这些基金过于保守，所以回报率惨不忍睹。
- 用于购买首付的资金，不要买股票基金；可以买CD、联邦债券(T-Bills)、或者市政债券基金(Muni Bonds Funds)。
- 如果不着急买房，可以放满其它省税的渠道，包括Backdoor Roth IRA、Mega Backdoor Roth、HSA等。
二、已经买了自住房的工薪家庭
这个阶段，一直持续到退休。对于大部分家庭来说，这是人生中最长的时期。这个时期的重点任务是积累足够的资产用于子女教育、退休和房屋升级（如果需要的话）等家庭开销。
- 放满雇主提供的退休计划，比如税前401k/403b。跟第一个案例的一样，全仓股票基金，最好是指数基金。
- 尽量放满其它省税的渠道，包括Backdoor Roth IRA、Mega Backdoor Roth、HSA等。这些渠道可以为家庭省下巨量稅赋，可以事半功倍地实现财富积累。
- 尽量不要着急还清房贷；房贷是普通家庭可以获取的最好的杠杆产品，一定要尽量充分利用。可以通过再融资(Refinance)延迟房贷的周期；如果更加激进的话，可以仿效我家的作法：通过返现再融资(Cash-out Refinance)把房子里净值拿出来投资股票指数基金，放大房贷杠杆！
- 如果还有闲钱，并担心孩子上大学时自己的工资或者积蓄不足以支持大学开支，可以开设529账户并存入一些资金。我家没有529账户，因为我们在Roth IRA账户和普通证券账户里积累了足够的资产，而且孩子上大学时我们应该还在工作，因此我们不担心三个孩子的大学费用。
- 在退休前五年左右，如果担心股市动荡影响退休后的家庭现金流，可以考虑把一部分资产（比如基金的分红、或者每年家庭新存下来的积蓄）转成固定收益率投资产品，比如联邦债券、市政债券基金。
三、退休家庭
漫长的退休时期，应该是普通工薪阶层最梦想的人生阶段。希望到这个时候，我们已经积累了足够的资产，可以安享晚年。
- 如果担心股市动荡对家庭开支的影响，可以适当调整投资组合，增加固定收益率产品的比例，包括银行存款、货币市场基金(Money Market Fund)、联邦债券、市政债券基金等等。注意：这个比例不要过高，我建议不要超过20%。
- 继续坚持把资产的80%以上投资在股票指数基金里。股票是对付通胀的最强武器；没有之一。
- 如果有必要，慢慢把税前账户退休里的钱(比如401k/403b)取出，转入Roth IRA。这样可以避免在RMD(Required Minimum Distribution)到来之时措手不及。
- 如果有必要，开始做遗产规划，安排家族财富传承事宜。
延伸阅读：
谢谢你的好建议！我会仔细学习相关知识！
谢谢支持！
没有缺点，全是优点，哈哈哈。
我也从TRADITIONAL IRA 转到ROTH IRA 过，那时候还没多少钱，当然现在也可以转，
但是要一次性付太多的TAX，有点懒得去做。
回复 'zhshqg' 的评论 : “虽然每年取钱(从今年开始领取了RMD)，但基本盘却从4年前的6。3M涨到今天的8。9M”
谢谢分享！你觉对是理财高手加富豪！
谢谢补充！这样我们就多了一年时间安排退休账户资金转Roth IRA的事情。
谢谢分享！你觉对是理财高手加富豪！
退休4年了，从那时起退休投资再无投入，虽然每年取钱(从今年开始领取了RMD)，但基本盘却从4年前的6。3M涨到今天的8。9M，我们最多的还是退休帐户以及Traditional IRA，Roth IRA 因为有限制所以多年来只有大约50万左右。最差的是前年(2002)，总投资损失了大约130万，但是去年差不多全部涨回了。到今年已经反超了。
谢谢！除了省税的东西，其它基本策略你照样可以参考，比如早买房、投资股票指数基金、合理的资产配置等等。
新年新气象！祝你的理财越来越好！
如果是pre-tax 401k，当然要交税。如果是Roth 401k，就不需要交税。
401k 直接 Rollover 进 Roth IRA 账户，这个步骤要交税吗？
当然可以了，这叫直接Rollover；401k里的钱根本不会到你的银行账户，直接进了Roth IRA账户。
请问可以在不卖401k stock shares 的前提下，直接转去Roth ira 吗？ 我知道要打税，可以用自己私下其他银行的钱去付税吗？ 这样做可以保证max conversion to roth ira（等额转）. 谢谢！
谢谢分享！虽然我家的收入过了25万美元，我还是不喜欢529计划的各种限制。我宁愿先把后门Roth、HSA等省税账户放满，然后把多余的钱投入普通证券账户里，买我自己喜欢的指数基金，比如标普500指数基金或者VGT这种板块基金。孩子上大学时，如果工资不够，就卖一点基金；或者让孩子贷款，我们以后用工资慢慢还。
回复 'tianjinwang1' 的评论 :你这种做法是基于家庭年收入低于25万的情况，有很大可能性拿到FA，
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是的，529对中低收入的家庭来说，是没有必要的，是在自我惩罚。
我的建议是：要看钱有多少。如果是大钱：比如100万，甚至1000万美元，那应该用cost averaging的策略，分多次把钱投出。cost averaging的好处是在下行的市场中会降低损失，坏处是在上行的市场会损失利润。“降低损失”和“损失利润”哪个风险更大？在大钱面前，肯定应该优选“降低损失”。如果是10万美元的钱，而且离用钱还有15年左右，那应该用lump sum的策略，一次性投入。It's not about timing the market, but about time in the market.
你这种做法是基于家庭年收入低于25万的情况，有很大可能性拿到FA，存529是对于高收入，自住房付清，所有退休账号拉满的家庭合算，毕竟十几年收益不交税，比本金数目还大。529里基本都有SP500的基金。
不够的钱，让子女自己去申请各种各样的奖学金，或者低息贷款。EFC降下来了以后，机会就会多很多。最后哪怕是父母和子女一起还钱，甚至父母一次性还清，都比529划算。529在我看来是用自己的勤勉来惩罚自己。社会明明对帐面价值低的家庭有更多的帮助，为啥不用？学生贷款没准还能免除，何必自己给钱？
我先前讨论过这个问题：https://blog.wenxuecity.com/myblog/80634/202308/16921.html
我自己是一次全部投入。如果你比较谨慎的话，我建议分成10份，每个星期投入一份，10个星期投完；我不建议拖太久，比如超过6个月。
主要是尽量降低稅赋。如果你有社安收入(SSB)，那么社安收入和从退休取出的钱的总和超过一定数量后，就要纳税了。所以，要控制好每年收入的总额，尽量用较低的税率把401k/403b里的钱转成Roth IRA。
当然，推迟领社安收入、或者搬到没有州税的州，也可以降低纳税的数量。
这里“有计划”是不是指有些策略上的考量？
有哪些策略上的考量？
时机？
在股价高时转、低时转？
是的，那是过去百年美国股市上最差的十年。但是，如果你从2001年存到现在，每个月存1000美元到标普500指数基金（比如VFIAX或者SPY)里，到2024年，平均年化收益率为10.4%。你投资的总数是27万，而你的积累的总资产却高达105万美元！如果你每月存1万美元，那么你积累的资产就是1050万美元！
这是我用的计算器：https://dqydj.com/sp-500-periodic-reinvestment-calculator-dividends/
所以时间段也很要紧啊，这个看运气了。
谢谢来访！我觉得529投资可选的基金比较少，而取出时的限制又比较多，所以一直觉得529是个鸡肋。我们打算先用工资付孩子们的大学费用；实在不够，可以卖一点股票基金；或者让孩子去贷低息的学生贷款，回头我们慢慢帮他们还清就是了。
谢谢来访！
是的。我们在西海岸，房产税、州税都很重，所以会用itemized deduction。这时候，房贷利息就可以拿来抵税了。
你选的基金，应该太保守了。如果三十年前你投资10万到标普500指数基金里，今天应该变成158万，增长15.8倍。
可以用这个计算器：
https://dqydj.com/sp-500-periodic-reinvestment-calculator-dividends/
谢谢分享这个思路；我以前也用过。而且这部分贷款的利息，也是可以抵税的。
我犯了一个小错误，应该是2902万。
哈哈哈，这就是指数基金和复利增长的魅力。我的计算是按照每年收益率为11%/14%计算的；过去50年，标普500指数基金的年化收益率就是11%；而过去10年，我的投资组合的收益率就是13%。
60 * 1.11^30 + 30 * 1.14^30 = 2902万
谢谢你的问题。恭喜！
如果你没有新的投资，10年后，这90万基金应该能够增长到280万；20年后，大约为896万；30年后，就是2902万左右！
谢谢来访！是的，尽量从稅赋上省钱，对于普通工薪家庭来说，非常重要。
是的，税前401k取出来时要交税。但是，取得越早，里面的资产越少，要交的税也越少。一旦资金进入Roth IRA，就永远不用交税了。
把 401k 资产转入 Roth IRA 这一步骤要交税吧？
谢谢分享！还清了房贷，也不错啊，少了一个操心的事情。下次换房子时，记得留着房贷，哈哈哈。
IRS规定，如果你过了72岁，必须每年从普通退休账户（比如401k/403b）里取出最低数量的钱出来，这叫RMD。比如，如果一对75岁夫妻的401k有3百万美元，那么必须每年至少取出13万美元。下面是一个计算器：
https://www.schwab.com/ira/ira-calculators/rmd
所以，可以在退休之后、72岁之前，慢慢把401k/403b里的税前资产有计划地取出，转入永远不用缴税的Roth IRA账户。Roth IRA没有RMD，也可以传给儿孙。
没听说过把 401k/403b 转入Roth IRA 这个运作。
能不能介绍一下是怎么回事？
动机是什么？
怎么运作？
（我下边那个第一次问的问题不清楚，请删掉。）
我觉得你的投资风格太过保守了。CD可以买，但是不如Treasury Bills或者Muni Bonds 基金(比如VCADX，https://investor.vanguard.com/investment-products/mutual-funds/profile/vcadx#performance-fees)。
我自己不买年金（Anuity），也不推荐大家买年金。我会继续持有标普500指数基金，其收益率远远高于年金产品；而且，用不完的资产可以传给儿孙，或者捐出去。年金则没有这些选项，人走财空。
谢谢来访！我不觉得度假屋和投资房是必须品。我不喜欢地产投资；我们家只有自住房，也不打算买投资房。我先前发过这方面的文章：
1. 投资科普 #39：我为什么不当房东？https://blog.wenxuecity.com/myblog/80634/202310/29275.html
2. 投资科普 #18：普通投资者如何投资房地产？ https://blog.wenxuecity.com/myblog/80634/202308/19728.html
这就是复利增长的魅力！普通人很难想象，哈哈哈。
哇，这完全超出了我的预期！我还有十几年才能到北京妞的年纪，那时候就可以做一个财务自由的老人了
谢谢菲儿提醒！是的，捐助部分资产也是很好的选项；给儿孙太多财富，未必是好事；而且儿孙们未必看得上那些钱，哈哈哈。