mortgage 房屋贷款

固定(fixed)利率 vs 浮动(Variable)利率
Closed (开放式贷款款)vs Open (封闭式贷款)
Penalty -罚款
Cost – 申请mortgage的收费

1，固定(fixed)利率 vs 浮动(Variable)利率

选用浮动，还是固定的贷款利率，恐怕是人们在选择mortgage产品时面对的最重要，也是最难作出的决定。浮动利率是和银行的最优惠利率(prime rate)联系在一起的，而prime rate又决定于银行之间的拆借利率。粗略地讲，固定利率是由长期的bond yield决定的。债券的yield上升，则银行借贷的成本上升，借出贷款的意愿下降，固定利率随着提高。

2， Closed (开放式贷款款)vs Open (封闭式贷款)

这里是一处比较容易混淆的地方。初次购买mortgage产品的客户经常把Closed等同于Fixed rate mortgage，将Open等同于Variable rate mortgage，实际上这是两组完全不同的概念。Fixed/Variable规定了贷款利息是以何种标准来计算，Closed/Open则规定了这份和约是否可以中途取消。Closed mortage不允许借贷一方随意终止合约，除非缴付事先规定的罚款。Open mortgage允许借贷一方随时终止合同且不需要付出任何罚款，这样做的代价就是这种Fully open的mortgage的利息一般会较Closed的要高。综上所述，房屋贷款在实际中有这样三种组合：Fixed rate Closed mortgage ;Variable rate Closed mortgage;Variable rate Open mortgage。5年浮动利率死期房屋贷款

3， Penalty -罚款

Mortgage是一份借贷双方签订的具有法律效应的契约，但是现代的Closed mortgage产品都允许毁约，也就是通常所说的breakable。但是毁约是有代价的，银行的mortgage合约上都规定罚款数额为下面两种情况中的较大者：

4. Cost – 申请mortgage的收费