新版401养老金计划获国会批准 美股有望迎新动力

【财联社】美国401（k）私人养老金计划十多年来最大的改革于周二（4月2日）在国会通过。

401（k）计划来自于美国1978年《国内税收法》新增的第401条k项条款的规定（因此被称为“401K”），是一种适用于私人营利性公司，由雇员、雇主共同缴费建立起来的完全基金式的养老保险制度，属于缴费确定型（DC）计划，实行个人账户积累制。该新增条款于1979年得到法律认可，1981年又追加了实施规则，20世纪90年代迅速发展，逐渐取代了传统的社会保障体系，成为美国诸多雇主首选的社会保障计划。

一个重要的众议院委员会在周二通过了一项旨在提高401（k）养老金计划灵活性和改善账户使用的法案，特别是微小企业以及他们雇员的账户。

名叫“安全法案（Secure Act）”的提案得到了民主党和共和党在税务筹划委员会（tax-writing Ways and Means committee）高层人士的支持。

法案包括：

• 一系列旨在鼓励微小企业向其员工提供退休福利的条款。

• 允许企业联合提供401（k）养老金，并为主动登记设立养老金计划的公司提供最高500美元的新税抵免。

• 企业里的长期和兼职员工都必须享有退休福利。

一些会影响储蓄类型的措施也被包含在法案里。

• 废除了退休年龄账户（IRA）分布最高年龄限制，将强制年龄提高到70岁到70.5岁。

• 529计划也得到了扩展，由原先的大学相关费用扩展到了包括家庭学校和学生贷款。

“美国人目前面临退休收入危机，太多人处在退休后没有足够收入维持基本生活的危险边缘。”委员会主席理查德·尼尔（Richard Neal）周二表示。

在国会内部存在严重分歧的情况下，该法案是少数几个有很大机会成为法律的提案之一。法案中的条款已经被成员们讨论了数年，并且得到了众多企业和组织的支持。尼尔称该立法是“两党合作的重大成就。”

“众议院筹款委员会（The Ways and Means committee）是我们为美国人寻找解决方案、并促成事情顺利完成的地方。”他表示。

上次该委员会通过重大退休法律是在2016年。养老金保护法案（Pension Protection Act）聚焦于资金不足的账目和对该体系的改革。从那时以后，立法者们讨论了解决401（k）养老金和个人储蓄账户普及的提议。

参议院财政委员会（Senate Finance committee）在上周一引进了一个配套法案，期望能够在两党的支持下通过。

“当前很多法案都被压抑，这就是为什么本法案在本质上是跨党派的。”两党政策中心（Bipartisan Policy Center）经济政策主管Shai Akabas表示。“现在他们到达了这样一个阶段，就是终于让委员会和参议院有动力让他们跨过重点线。”

在委员会，尼尔表示和德克萨斯州资深共和党Kevin Brady共同起草了第二套退休法案。他希望委员会在国会8月份休会前充分考虑该法案。

401（k）养老金计划于美国股市存在这紧密的关系。美国于1978年推出“401（k）”计划的初衷是为了鼓励美国国民增加养老储蓄。但美国养老金规模与股市形成良性循环，养老金的资产规模迅猛增长，直接成为美国1978年至2000年长达22年大牛市的有力推手。根据招商证券策略研究团队测算，在八十年代初施行401k计划后的20年，给股票市场贡献了近6000亿美元的增量资金，而到2017年底更是总计贡献了1.6万亿美元的新增资金。

因此，此次养老金制度改善，居民储蓄率下降，投资行为上升，有助于为美国股市更加资金量并推动股市繁荣。