仓位控制的一些做法

昨天有好几位同学问老头子的仓位，老头子觉得还是把仓位控制的一些做法和想法和大家分享一下。

首先的首先，一定要有仓位控制机制在手，也就是what-if的各种应对方法。仓位控制的作用主要的就是要防止类似于上周三NQ，周五整个大市大波，甚至更甚的大波。如果这类波动来了怎么吧？

其次，除了日交和极端短时间段的炒作以外，其他的时候，千万不要上margin。上次老头说长仓不能上margin，有不少专家不同意，那是他们没有经历类似08金融股，01科技股的大波。如果连续来个一周以上每天超1%的大市下降，你的margin账号有很大可能被清零。这类连续N天的大幅下降一定会在哪天到来，而这个时候能否安全地渡过，才是你能否在股市中生存的最重要的试金石。

第三，和第二个理由类似，不但不能有margin，还应该有一些cash，以用来应付大的变动。老头的建议是仓位应该绝大多数时候低于80%，也就是说至少要有20%的现金应急。

第四，仓位按照时间持有的长短，分成长仓，中仓，短仓三个部分。长仓至少要持有1年以上，有时可以是N年，N十年，主要是用来收藏经济和股市长期增长的利润；中仓是几周几个月的仓位，主要是用来应付一些政策，有比较大影响事件的中期变动；短仓用来炒作，一方面是过一把赌瘾，另一方面是在突发变动的时候快进快出，还可以用来应对长仓的在突发事件期的对冲等。

随后分享一下老头子的仓位。在股票账号上，长仓15%雷打不动；目前的中仓因为上周的大波进了不少（特别值得嘚瑟的是周五进的svxy），仓位接近30%；另外，还有不到5%的短仓，主要NQ期货，快进快出，所以目前老头仓位还有50%的现金可以应付下周的大波。401k账号，因为是现在公司的账号，有持续不断的投入，因此一直100%长仓大市指数；IRA账号，中期炒作比较多，今年表现尚好，目前是30%左右仓位。