又到大学招生季，这里重提退休账户中当年避税收入对申请大学助学金的影响。
我们知道申请大学助学金需填FAFSA表格，私立大学还须填CSS Profile表格，从2017年起申请助学金的这两种表格均以两年前税表数据为依据。当年的退休账户对申请助学金，尤其是申请私立大学助学金影响如何，可作以下讨论，当然这纯粹是管窥之见。
一般说来，申请助学金能否获得资助与EFC(expected family cost)有关。EFC既与报税年收入有关，也与当年避税存入退休账户的收入以及家庭的所有现金账户包括股市地产投资有关。在免除了相关折扣后，所有报税与避税收入的47%计入EFC，而其他资产按5%计入EFC。假设对于一般年收入15至20万，未来有小孩念大学的中产家庭，这里的问题是，在总收入一定的条件下申请助学金，其收入是多存退休账户作为当年避税收入好呢，还是改成报税收入，存入现金账户有利。
存入退休账户的收入有最高限额，2018年入学需考虑2016税表，该年免税退休限额为18000，50岁以上多加6000。假定配偶均工作且过50，可存退休账户48000，不足48000可用实际数字相应调整。因为这个数字直接算入EFC，现在看看将其存入现金账户有何影响。
1. 因为是报税收入，按28%税率(高税率就不是中产，自然无须考虑申请助学金了)，交税13440。
2. 因为报税減免，实际算入EFC的收入是34560。
3. 考虑收入的47%计入EFC，其EFC的差別是少6317，然而现金账户多出的5%需算入EFC，实际差别是4589，这4589是存入现金账户可能多出来的助学金。
综合考虑收入税13440，理论上最终不存退休账户比存入需多付出8851税费及减免学费(假设二者EFC均小于定值享有助学金资助)，相当于税率18.4%。退休账户少存48000(省掉了取出时交税的麻烦，若存入退休账户退休逐年取出，其年收入按当前收入一半计，仍依25%税率交税)，已纳税现金账户多入34560，但要考虑四年内每年5%算入EFC，若作消费或隐性投资或床下现金，则相当税率14.8%。至于退休和现金账户的年收益，不在此讨论。
总之，两种策略各有利弊。收入存退休账户好处是当年避税，但最终这笔钱取出时还需付税，且少拿助学金。存入现金账户则多拿助学金，但按较高的税率交税，尽管有近35%为助学金对冲。另外退休账户若是401k等，如果在公司的401k账户上有match的话，至少应该在账户上存入其最大match的额度。对于中产家庭，收入存退休抑或现金帐户，实乃见仁见智，不能一概而论，应视家庭状况而定使之最大利益化。
