在美国社会保障制度(Social Security)中，退休金的计算涉及工作收入的指数化、平均化与调整过程。其中，60 岁与62 岁是两个至关重要的节点，它们决定了受益人的收入如何被指数化、其 PIA(Primary Insurance Amount，主保险金额)如何确定，以及 COLA(Cost of Living Adjustment，生活成本调整)如何开始应用。理解这两个年龄的作用，是掌握社安金内在设计的关键。
一、60 岁是工作收入指数化的分界线
社安金计算的核心是 AIME(Average Indexed Monthly Earnings，平均指数化月收入)。为了公平地比较不同年代的收入，SSA 使用全国平均工资指数(AWI)对受益人 60 岁之前的收入进行指数化。这样，早年的低工资可以按当时的经济环境调整，避免因通货膨胀而被低估。
在进行工作收入指数化时，首先确定如果受益人在某年满60岁，该年即作为基准调整过去历年工作收入即指数化。 工作收入指数化规则意味着，60 岁是收入指数化的最后一年，60岁以后的工作收入完全不指数化，或者说指数化系数为1。例如，如果受益人在 2018 年满 60 岁，则 2018 年的 AWI 成为指数化的基准，指数化即指 2018年之前的收入全部按公式：
Indexed(y) = Earnings(y) * AWI(2018)/AWI(y)
进行调整．而对2018 年之后的收入不再指数化，直接按实际金额计入。
下面的python运行码给出在target_year时满60岁及之前各年指数因子
# 定义目标年份参数
target_year = 2018 # 在这里修改目标年份,例如 2018，即2018年满60岁
# 1951–2024 AWI 数据(来自SSA官网)
AWI = {
1951: 2799.16, 1952: 2973.32, 1953: 3139.44, 1954: 3155.64, 1955: 3301.44,
1956: 3532.36, 1957: 3641.72, 1958: 3673.80, 1959: 3855.80, 1960: 4007.12,
1961: 4086.76, 1962: 4291.40, 1963: 4396.64, 1964: 4576.32, 1965: 4658.72,
1966: 4938.36, 1967: 5213.44, 1968: 5571.76, 1969: 5893.76, 1970: 6186.24,
1971: 6497.08, 1972: 7133.80, 1973: 7580.16, 1974: 8030.76, 1975: 8630.92,
1976: 9226.48, 1977: 9779.44, 1978: 10556.03, 1979: 11479.46, 1980: 12513.46,
1981: 13773.10, 1982: 14531.34, 1983: 15239.24, 1984: 16135.07, 1985: 16822.51,
1986: 17321.82, 1987: 18426.51, 1988: 19334.04, 1989: 20099.55, 1990: 21027.98,
1991: 21362.60, 1992: 22935.42, 1993: 23132.67, 1994: 23753.53, 1995: 24705.66,
1996: 25913.90, 1997: 26973.09, 1998: 27961.44, 1999: 28861.44, 2000: 32155.82,
2001: 32921.92, 2002: 33252.09, 2003: 34064.95, 2004: 35648.55, 2005: 36952.94,
2006: 38651.41, 2007: 40405.48, 2008: 41334.97, 2009: 40711.61, 2010: 41673.83,
2011: 42979.61, 2012: 44321.67, 2013: 44888.16, 2014: 46481.52, 2015: 48098.63,
2016: 48642.15, 2017: 50321.89, 2018: 52145.80, 2019: 54099.99, 2020: 55628.60,
2021: 60575.07, 2022: 63795.13, 2023: 66952.36, 2024: 69846.57
}
# 计算指数化因子
if target_year not in AWI:
raise ValueError("年份不在1951–2024范围内")
target_AWI = AWI[target_year]
print("YeartFactor")
for year in range(1951, target_year + 1):
factor = target_AWI / AWI[year]
# 保留9位有效数字
print(f"{year}t{format(factor, '.9g')}")
二、62 岁是PIA 的锁定点
PIA(Primary Insurance Amount，主保险金额)是受益人在完全退休年龄(FRA)时的基础月领金额，它由AIME (Average Indexed Monthly Earnings，月均指数化收入)通过弯点公式计算而来。AIME 是用来计算受益人退休、残疾或遗属福利金额的一个基础数值。它代表了受益人职业生涯中的工作收入，经过生活成本调整后，最高的35年指数化工作收入的月平均水平。而弯点的锁定，可见下表及说明
|
Year |
First |
Second |
|
2010 |
761 |
4,586 |
|
2011 |
749 |
4,517 |
|
2012 |
767 |
4,624 |
|
2013 |
791 |
4,768 |
|
2014 |
816 |
4,917 |
|
2015 |
826 |
4,980 |
|
2016 |
856 |
5,157 |
|
2017 |
885 |
5,336 |
|
2018 |
895 |
5,397 |
|
2019 |
926 |
5,583 |
|
2020 |
960 |
5,785 |
|
2021 |
996 |
6,002 |
|
2022 |
1,024 |
6,172 |
|
2023 |
1,115 |
6,721 |
|
2024 |
1,174 |
7,078 |
|
2025 |
1,226 |
7,391 |
|
2026 |
1,286 |
7,749 |
说明：受益人在 2020 年满 62 岁，应使用上表中 2020 年的弯点数值计算62岁时的 PIA(基准PIA，Baseline PIA)，AIME包含所有收入中最高指数收入的35年。从上表看出，2020 的第一弯点 $960，第二弯点 $5,785，于是计算公式应为：PIA{2020} = 0.90 * min(AIME,960) + 0.32 * min(max(AIME-960,0),5785) + 0.15 * max(AIME-5785,0)
当基准 PIA 在62岁被锁定后，该年即为COLA 对PIA调整的起点。从下一年开始，SSA 每年都将COLA 应用于受益人的基准 PIA 然后根据 FRA 按月份调整，得出月领金额，即使受益人还没有开始领取。例如，受益人在2020年满62岁后，基准 PIA每年将按下列数值递增
• 2021：+5.9%
• 2022：+8.7%
• 2023：+3.2%
• 2024：+3.2%
• 2025：+2.5%
• 2026：+2.8%
当FRA为 2025 年时，受益人的 PIA 已经包含了 2020–2025 的所有 COLA 调整。
很多人以为在 62 岁时如不再工作，PIA 等同于基准 PIA 就已经固定了。但实际上由于从62岁到FRA 的COLA 存在，PIA一般大于基准 PIA，而62 岁之后继续工作亦有可能提高受益人的基准 PIA。这是因为SSA 每年都会重新检查收入记录，当然在62 岁以后所有收入，不再指数化，直接按实际金额计入，但SSA 仍然会挑选受益人一生中最高的 35 年收入重新计算 AIME，如果 62 岁以后有较高收入，它们会替换掉早年的按通胀指数化调整的低收入或零收入年份，算出新的基准 PIA (仍用 62 岁那年的弯点)，其结果是，AIME 的提高增加了基准 PIA。同样人们可能认为这个 62 岁的新基准就是 PIA，但 PIA 同样需要对这一基准 PIA 计算把所有 COLA 从62 岁开始补上去，直到FRA。
三、举例说明
如果受益人 2020 满 62 岁，基准 PIA ≈ $2,286，在2021–2025 持续工作，工作收入较高，有可能替换掉早年的低收入年份重新计算AIME，新的 AIME 于是更高，而新的基准 PIA (仍用 2020 弯点)可能提高到$2,350，在 2025 年 FRA时，SSA 会把 2021–2025 的 COLA 应用到这个新基准， PIA ≈ $2,952(事实上，基准 PIA 可以每年用COLA计算，然后根据提前领取扣减或延迟领取递增预估当年退休社安金月领份额)。假定在2025 年 FRA 时受益人延迟9个月至2026年退休领取社安金，对其较正则按FRA时的PIA，加上延迟的9个月每月2/3%统计增额，再加上2026年COLA增额，即为2026年社安金的月领份额。
四、最后结论
60 岁与 62 岁的双重意义在于，60 岁决定了指数化的基准年，影响受益人早年收入在计算中的权重。62 岁锁定弯点及基准 PIA，加入 COLA，决定了受益人未来对基准 PIA 的通胀调整。两者结合，构成了社安金计算的核心框架，即60 岁为收入指数化的分界线，62 岁 是 PIA 与 COLA 的起点。因此，理解这两个关键年龄，可以帮助我们更好地规划退休策略，评估提前领取与延迟领取的差异，从而在实际生活中做出最优选择。
