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中国救市成为世界笑柄

(2015-07-05 13:44:37) 下一个

救市,不是中国特有的。1907年美国股市危机之际,就有摩根救市的传奇。1999年,美国冲击基金长期资本管理差点毁了世界,美联储出面逼着几个大银行集体救援,才将此事压住。2007-2008美国造成的金融危机,进而导致世界经济大危机,雷曼兄弟倒闭前,美国央行财政部联合逼迫美国英国大银行分当,当时大家自身难保,拒绝承担,事件演化成危机的高峰。

2007-2008经济大危机后,美国央行(联储)是公开救市,当然不是直接买股票,不过是买债券。之后“量化宽松”成为世界各国央行的常备工具,广泛采用,日本央行最甚,直接购买股票。

所以,中国政府买股票,救市,也有先例,大概觉得不会丢脸。不过,整个过程,就像是由一群啥也不懂的人导演的一场闹剧,怎么能不丢脸?


初看起来,上证指数今年还长14%,这对世界上任何一个成熟的股市,就已经是不得了的增长了,为何中国反而成了危机?那你得看整个图表:



股市从六月高峰下跌三成。本来下降三成也不是什么大不了的事儿,不过对中国还是件大事儿,因为太快了,几周。【纳闷掉的太快,是因为升的太快,多少涨停的?升的时候没人觉得快。】


此次吹泡泡,证监会是罪魁祸首,央行参与,商务部财政部逃不了瓜葛。肖钢周小川也许胆大,但不至于李克强一点儿也没点头,可见李克强逃脱不了。

今年以来,证监会采用了一系列措施,制造泡泡的环境,给一切吹泡泡的机构群体,尤其是保证金账户(margin account,margin trading),股民配资1:5赌股,大开绿灯。这跟券商的利益一拍即合(国泰君安的那帮人尤其厉害),它们乐的遵命,民间靠借钱炒股的人数和股指同时猛增,股市猛涨,给大家乐的。每次股市稍有挫折,央行马上出来撑着,名义上是“支持经济”,实际上三岁孩童都明白是为了股市(参见:央行超预期双降:维稳居民投资预期)。全国人民都意识到经济就是政府造出来的泡泡,只要政府有多大胆,股市上就有多高产,全民致富举手之劳,大家如果不跟上,那不是傻吗?

年增长14%还不行,股民不是
了鸦片,而是喝了血了,不接着喂,不行。


这次泡泡太明显了,太过无能了,让全世界看了个一清二楚,见到中国如此,只让人觉得中国整个社会投资界小学刚毕业,中学都没,太初等了。

现在好了,砸了,中国股市一片惊慌,百姓人心惶惶,利益集团吵吵嚷嚷,说国外阴谋论的还不少【注1】。不救,是不行了,弄不好,还真是来个社会动荡。

救市。救市!


先见救市的行动,华尔街见闻的总结:

救市在行动!你所需要知道的一切!

本周沪指跌幅超过12%,三周内下跌28%则创自1992年以来最大跌幅。市场一片低迷之际,监管层和市场集体行动,力图平抑近期过大的波动性。在这一个周五,市场又见到了哪些具体措施?这里有你需要知道的一切。

证监会将减少IPO发行家数和金额 提高QFII额度
证监会新闻发言人张晓军3日回应表示,企业通过IPO募集资本金是资本市场的基本功能,考虑到近期市场情况,证监会将相应减少发行家数、筹资金额。7月上旬已安排10家企业IPO,筹资金额也会较6月减少。 

中国版“平准基金”浮现 加快推动“长期资金”入市
证监会在本周五新闻发布会上表示,证金公司将大幅增资扩股,注册资本由240亿元增至1000亿元 。证金公司扩股后还将多渠道筹集资金,用于扩大业务规模,维护资本市场稳定。市场人士认为,证金公司是提供券的,现在注资维护其‘金融市场稳定’的定位, 可能会让其承担类似‘平准基金’的职能,以在股票市场不稳定时及时出手援助。

证监会还表示,多渠道引导境内外长期资金投资我国资本市场是证监会的一项长期工作,证监会一直支持养老金、保险资金、QFII、RQFII等资金的入市,并将继续加快推动各类长期资金入市,推动各类长期资金与资本市场形成良性互动。

中金所出招:差异化期指交易费用 防范和打击蓄意做空行为
中金所称,拟于8月1日前,对沪深300、上证50、中证500股指期货合约按照报单委托量差异化手续交易费用。优化相关合约及交易规则,进一步加强市场异常交易监督,对持仓量前50名的客户进行重点排查,防范和打击蓄意做空行为。

国务院批准中国保险投资基金 规模3000亿
中国政府网今天发布文件称,国务院批准设立中国保险投资基金。基金总规模预计为3000亿,首期1000亿,保险机构出资不低于基金总规模的80%。基金主要投向“一带一路”、棚户区改造、重大水利工程等基础设施建设项目。

国泰君安宣布暂停融券 接受融资展期
国泰君安周五发布公告称,公司决定暂停融券券源供给,对融券客户异常交易行为进行严格监控。国泰君安还将所有可充抵保证金股票折算率上调5%,并宣布下周开始受理接受客户融资融券合约展期申请。

暂缓IPO?发审委取消第147次工作会议
证监会称,主板发行审核委员会2015年第147次发行审核委员会工作会议因故取消。

路透:中金所已暂停19个帐户开期指空仓 期限为一个月
据路透援引两位消息人士报道,中国金融期货交易所已暂停了19个帐户开期指空仓,期限为一个月。中金所相关人士对路透表示,目前正常的期指交易不受影响,没有限制。

中信证券:今起下调强平安全线10个百分点
中信证券昨晚表示,自3日起,下调两融账户强制平仓安全线10个百分点。该券商此前将信用账户融资保证金比例由0.7下调至0.6。这意味着,投资者可以从中信证券借出更多的钱。此前,长江证券、广州证券放宽两融规定。这可能对市场起到较大维稳作用。

证监会:将严打"股民炒股亏损后跳楼"等造谣传谣行为
证监会称,今天处理了3起主要针对有关媒体和个人编造、传播、炒作股民炒股亏损后跳楼、伤人等不实传言的案件。近期一些不法分子编造传言扰乱市场,甚至成为做空工具。下一步证监会将会同公安及时查处谣言行为,要让谣言乱市者付出沉重的代价。

之前证监会已经出过招了:
《彭博》

China Tells Investors: Go Ahead, Bet the House on Stocks
China’s Fix for a Margin-Debt Boom Roiling Stocks? More Leverage

就是说如果你借钱赌股,面临强行平仓,那你就把房子压上去,接着赌。证监会还联合人民日报说有人造谣做空,外资参与等等(2015.07.03央行主管金融时报点名摩根士丹利:打击恶意做空刻不容缓,2015.07.04A股大跌 外资入场抄底?,到底外资是友还是敌?)。

周末,证监会更是出新招:

证监会再出新招:暂停IPO 周五申购新股全部退款

券商大佬周六齐聚证监会 或集中商讨救市方案
肖钢亲自主持两个半小时救市会议 参会者称即将公告结果

中国证券业协会倡议书:全力维护市场稳定
21家券商联合救市:出资不低于1200亿 投资蓝筹股ETF
证监会要求21家券商的1200亿周一11点前到位


这是第一财经的总结
【人民日报:稳定市场!守住金融安全底线】券商增资,新股IPO暂缓,系列政策的目标只有一个:稳定市场!守住金融安全底线,才有资本市场的健康发展,新常态下的改革红利才会化作实实在在的获得感。然而,各种利好的释放通常需要一定时间。在这一过程中,投资者更需要信心和耐心,而不是在焦虑和恐慌中乱了方寸、无所适从。

太逗了。



哈哈哈,笑死我了。


央行也
参与了(今天刚发的),事儿变大了:


一财:
独家:央行协助提供流动性 证金公司融资可达万亿


可怜的是实际上李克强没必要这么做,因为尽管经济活动疲弱,就业不差,只要就业站稳,就不会有社会动荡,就可以接着改革。也许经济还不景气,保不了7,但没关系,保7不是目标,正是李克强的糊涂之处。要保7,就被一群惟利是图的高官富亨利用了,用此下策。

证监会必须换人,因为得找个替罪羊,总不能把李克强撤了,说是外出在欧洲,不了解具体情况。不过此举行动,说不知道,蒙别人是很难了。

以前觉得李克强还不差,中国高层呼吁改革的,没有比李更出力的了。然而李处处显得被体制、现有势力束缚,口号多,具体行动没什么实质,经济学家一说“数据不行”,李就按照书本的公式“减息”,“降准”,“投资”,“扶持”,在体制上不但没有显示出支配的能力,反而是处处受捆绑。现在,不能不对李的能力有怀疑。

李克强的问题,不是过分迷恋改革,而是压根没有实质性的改革。能力是个问题,现有体制是个问题,现有势力是个问题,习近平不放权也是个问题。


我相信中国最大的敌人不是他人(如美国),而是自己,这是验证了。【美国最大的敌人也不是中国,而是自己,一般。】

中国给自己缔造了个敌人,现在又要尽举国之力来打倒这个敌人。无能啊。




【注1】
如果真有阴谋论的话,这是真的阴谋:
牛市让百姓接央企的烂摊子?

【参见】
A股保卫战:用真金白银打开信心之门

陈平:对西方模式的迷恋导致了这次股灾【胡诌】
张云东:政策的作用力方向与国家战略

熊鹏:对冲基金经理人熊鹏:如何化解当前股市危机?

五教授提救市八建议VS股市里并没有你要的国际阴谋论





 

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阅读 ()评论 (22)
评论
FayArk 回复 悄悄话 "中国最大的敌人不是他人(如美国),而是自己". 大实话!
沈成涵 回复 悄悄话 为什么股灾?就因为规模扩张过快!一连十个、八个涨停板。开了股指期货,等于给庄家、大户打了兴奋剂,吃了摇头丸。先砸钱抬股价,连涨数倍后再砸盘,股指上买跌,两头赚!正说明监管不到位。凡明显抬升股价,明显砸盘追求超额回报的都是大投机者。这次股灾就是在股市中的大户--航空母舰们兴风作浪造成的。散户成了羔羊!股价异常必须停盘,而且处罚时间要3天到一周,甚至更长。减少股市过度投机,或搞阴谋诡计的违法行为。证监会要负起责任!没有规矩,任凭大户任性,就是股灾形成的原因!
三俗不俗 回复 悄悄话 这是我看到最详实的新闻汇总和分析。狼兄高手!谢分享!
somers 回复 悄悄话 现在世界上最大的笑话是希腊要赖帐,欧洲还拿它没办法。
潜水未遂 回复 悄悄话 国家暴力救市, 除了没出动坦克, 能做的都做了。 结果。。。呵呵, 连国外反动势力看了要于心不忍了。

常在国内酒后向朋友发表国内没人才的谬论, 在坐的不管是春风得意的还是怀才不遇的听了都不爽, 看了天朝救市, 可能还是高估了,真是让人捏把汗。。。
路边的蒲公英 回复 悄悄话 从图上看股市还是涨了好多(对比 2 月份),因此不是什么问题呀。???
闻立军 回复 悄悄话 向前进、向前进,皇上一万点!
韩五爷 回复 悄悄话 这世上赚钱有多种方式,精神层面最快,你信宗教,一句话可以把你的钱都拿来,你出脑力和体力给别人工作或自己办实业赚钱都很难,大多数人累死终身或实业倒产。资本主义最高境界就是用钱赚钱,借你钱让你还本加利息或物产,用钱为我劳动给我赚钱,一直让你变成杨白佬,赔了喜儿搭了性命,这不分你是中国人还是美国人,维一耍癞的办法就是拿到钱花掉,要钱没有要命一条,2008次贷危机就是这样行成的,大部美国人就是这样,如果还钱,你这一生就给资本家干活了。

股市就是这样一个借放钱的平台,谁都想用钱赚钱,傻瓜都知道,美中是世界上第一,二大经济实体,有钱有实业,中国改革开放30年钱和实业都不错,国家的实力就是股市的保证,国家倒产股市就灭亡,所以这点股市动荡就是毛毛雨了,现在中国股市法律,制度,规则都不健全,经验非常不足,加之一些人违法操纵股市敛钱,但随着各方面完善及金融反腐和对违法人从重处罚一切都将走向正轨。

股市和房产投资都要尽早,保正生活的前提下,闲钱可以投入股市或房产,用一生去投资,如果资金多,可投中国和美国两个最大股市,分散风险。
无论何时都留有现金,等待股市和房市低点,逢低买入是基本常识,卖出时只要总账面赚钱就行。如果股市平平,给高利息的股票和基金是很好的选择,股市的平均回报5%-%15.股市低谷平均8-10年一次(美国)。
记住中国人平均生命75-80岁,攒的钱也好,赚的钱也好,一定花掉喔,否则人在天堂钱在银行。
灜客 回复 悄悄话 近期,美国、日本的股票上升是因为实体经济转好,可是中国的实体经济不是转好,而是各种指数不断下降。在这种情况下,前一段中国的股票狂升,是极不正常的,按理应当救市,也就是应当给市场泼一些冷水,让它回归到正常。可是,当时大家都热衷于享受这场盛宴。由于这是背离市场经济规律的,理所当然,股票大跌。现在搞救市其实就是上演一场荒唐剧。真正的救市,是要让实体经济转好。而现在的所谓救市,只是拔苗助长,最终市场是会加倍的惩罚这些自以为能够驾驭经济规律的愚者。
DD1122 回复 悄悄话 这波股市不少人踏空了 除了BB 也只能写点阴暗的文章聊以自慰了。
沈成涵 回复 悄悄话 还是大家一起唱《梦醒时分》吧!
xiaomiao 回复 悄悄话 你在全世界做过调查了?qi
dli2154 回复 悄悄话 全国人民和习近平做起中国梦,认为大盘会上一万点。
A2UM 回复 悄悄话 什么大不了的事儿。顶多物价涨一涨。
笨狼 回复 悄悄话 回复 'vesper' 的评论 :
至于说改革嘛,中国现在有人知道怎么改吗?
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让李克强给我发个悄悄话。
vesper 回复 悄悄话 我觉着这次救市多半会成功。不过股市在不远的将来再下2000多点可能性也不小。
vesper 回复 悄悄话 呵呵,救市是冲着习大大的一万去的。他说得话一定要兑现的。至于说改革嘛,中国现在有人知道怎么改吗?
Wiserman 回复 悄悄话 1. “中国政府买股票,救市,也有先例”
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何必要有先例呢? 自己的创造力呢?

2. 现在是买进的时候!
中国当然能够救市!

3.“外国阴谋论”是必须随时防备的议题!
moreco2pls 回复 悄悄话
They know something you don't know.
mb7568 回复 悄悄话 疯狂是有代价滴!
笨企鹅 回复 悄悄话 仅从题目上来看,不需要看别人的脸色,听别人的闲话过日子。该自救就自救吧,还能指望百年来都嘲笑你的人来帮你?
portfolio 回复 悄悄话 当股价炒上3-10倍,大盘指数不断创新高,股市进入顶部时,人民日报天天唱多,直接指挥A股,证监会更是放开开户限制,鼓动全民接盘。全国人民做起中国梦,认为大盘会上一万点。

习近平五月底在浙江考察时,对上海知名财经记者说,A股很快上10000点。
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