APR AND PFC

在申请房贷的过程中有一个概念叫APR（Annual Percentage Rate). 很多人对其非常费解，也弄不清楚这个指标是如何计算的。其实，它的计算非常简单：

 

 

贷款不是免费的，贷款申请人从提交贷款申请到贷款到被批复需要很多手续，同时也有很多服务需要收费(Service Charge)。 这些费用基本分三种 - 贷款银行(Lender)的费用，经纪人(Broker)的费用和第三方的费用(比如Title/Escrow公司)。 Lender和Broker的费用被定义为贷款预先支付费用(Pre-paid Finance Charge)。 这个费用是要从贷款总额里面扣除的。假设费用总额是$1,310.86，你的贷款金额是$467,000, 锁定利率(Note Rate)是30年固定3.625%， 用金融计算器可以算出一个月的本金和利息总和是$2,129.76， 但是$467,000没有白给你，其中你为了拿到这个贷款付出了$1,310.86，所以你理论上得到的款额是467000-1310.86 = $465,689.14。 APR就是根据每月本金+利息$2,129.76 按照$465,689.14摊算(Amortization)得到的。可以算出APR是大概3.648%。 这个rate一定会比Note Rate(e.g. 3.625%)要高。

 

另外，具体什么样的费用被定义为Pre-paid Finance Charge（PFC）会根据银行(Lender)不同而有不同的算法，比如有的银行(Lender)也会把Lender's Title Insurance, Owner's Title Insurance, County Recording Fee 和 Appraisal Fee 也算作PFC， 从而显得APR更高。 无论银行（Lender）的标准怎样或者APR数值是多少，贷款申请人要对拿到这个贷款付了多少费用有一个清楚的认识，单纯拿APR和Note Rate比较是不合适的