享受自由，感恩生命
心中明月在，静照彩云归
正文
执行交易系统而非买卖股票！
单笔交易操作的结果有4种：正确且赚钱的，正确但赔钱的，错误且赔钱的，错误但赚钱的。专业方法要的是前两种，即，正确且赚钱的，正确但赔钱的；因为正确的情况下，赔钱都是赔小钱。专业的模式就是稳定可重复性地赚大赔小。
所以，可以逻辑地看到，正确的单笔交易与赚钱没有必然性关联。买股票的原因是什么？不是因为便宜（与股价无关！），不是因为是好公司（与特定股票无关），不是因为没买或买少了而加买（与单个仓位无关），而是因为该股有上涨的可能性！为什么该股有上涨的可能性？因为该股的“当前行情”被判读系统认定有高概率上涨潜力！所以，“买股票”的真正原因仅在于：在特定Time Frame内，参与一波上涨可能性！当预期的一波上涨事实上没有发生时，小赔平仓了，依然是正确！当然，前提条件是：统计上，这种正确的小赔要概率小。
（以下这些著名的说法都是错误的：
1，“市场是不可预测的”。推论：高概率行情判读根本不可能。既然“不可预测”，就是混沌，混沌不可能有序，无序就不可能有“稳定可重复的盈利”。
2，“用小损失积攒大胜利；用99次损失$100的方式来换取一次盈利$10K去运作。”判读的正确概率只有1%，实践上根本不可能，因为，Common Sense表明小概率事件不可能发生。
3，“只要分散资金，每次用很少的比例，只要有51%的正确概率，就能赚钱，因为，只要频繁操作，次数够了后就能显示出概率优势”。Common Sense表明，单位时间内，The less frequency of making decisions, the better quality of each decision!要增大的是正确概率，而不是操作次数。况且：
a, 实践上的交易仓位和次数，不可能操作起来象理论上那样无限细分；
b, 数次操作过后，时间已逝，当前市场行情已变，新的操作与前段时间的操作可能不具有可比性[这是学习交易的真正难点之一！]，自然也就没有了所谓的“概率优势”。
c, Seed Capital 是有限的。
d, 频繁操作是大忌！
）
（这个说法是可信的：
“95%的利润来自5%的操作”。
原因：
1，5%的操作里，仓位是随着大行情的Phase by phase展开，逐渐被加大的，最终取得了决定性的盈利；或交易者对某些品种的股性和操作方法很熟，每次操作时，或好机会时，仓位较大。
2，其余95%的操作里，不是全错误的或全亏损的：
a, 主动平仓以回笼资金，原因可以是时间止损、行情变化不再看好后市，等等；
b, 刚开始时的小仓位试行情，赔赚无关紧要；
c, 对5%仓位的Hedge.
d, 真正地赚大钱，必须大仓位地参与大波段行情；（过度地）分散“投资”是错误的，分散“投资”的唯一原因只能是不知道自己在干什么，对未来行情没把握，也即“无法高概率地判读行情”。
）
“正确的小赔要概率小”只能由行情判读系统保证。因而，单笔交易本身是否正确与结果是否赚钱无关（关键词：赚钱），与特定的股票无关，与股价无关，与单个仓位无关，只与行情判读系统（或模式）有关！
行情判读系统必须正确！这个“正确”，指的是行情判读系统具有一致性正确性（Statistically Consistent），即高概率正确。相对于最终的目标--赚钱，概率性正确才有“正确且赚钱的，正确但赔钱的”；而“高概率正确”才能有Statistically Consistent正确性，才能保证“统计上，这种正确的小赔要概率小”，进而才能保证多次交易后，可Make Sense地预期能够盈利，进而保证这种盈利能被稳定地重复。
行情判读系统要定义一些描述股价运动的有效特征，这些特征能用相应的判读工具高概率识别股价将涨或跌。辅助的工具系统能按照判读工具（和/或判读系统）的要求或标准去寻找或筛选Watch-list目标股，才是正确的Working Mode and Preparing Mode!
判读系统的要求或标准是在定义上涨可能性，而不是定义好股票。在这思维模式下，符合上涨可能性的股票，就是好股票，无论该股的其它方面是如何的不堪入目；同样，一段时间后，若以前被判读系统认定的“好股票”被同一判读系统认定上涨可能性不大了，那么，该股就是“坏股票”！所以，同一只股票，可被同一判读系统在不同的时间段或情况下，认定为“好”和“坏”，说明：股票只不过是用来检测判读系统的载体。即：
对单笔交易来说，是在执行行情判读系统而非买卖单个股票！
这就是为什么交易者要建立判读系统（即要建立“好”“坏”的标准），而不是去找“好”股票或“坏”股票！
由于市场是有限可预测的，“高概率判读系统”除了判读行情的结论（涨/跌/横盘？），还包括分析对该单个行情判读结论的可靠性（实践上是“评估TA信号的可靠度”），具体分三种：
1，正确概率低。
2，正确概率高。
3，知道什么时候市场不可预测（或正确概率过低，因而没有操作价值）。
交易系统由行情判读系统，以及在行情判读系统基础上的风险管理系统组成。风险管理系统实践上大致就是资金管理，具体是仓位分配、仓位关联度分析、执行Hedge策略（比如，Write Covered Options or Buy Naked Options etc.），平仓策略（比如，可先卖一半），等等。之所以说“在行情判读系统基础上的风险管理系统”，是因为“信号的可靠度是资金管理的基础”。简单化来说，按照Individual行情判读结论可靠性的不同：
1，正确概率低。资金管理按照这个预期（强调：是在行情预测的基础上），分配小资金量百分比，相应的操作结果有三个：小盈利、小损失或错过了大盈利。
2，正确概率高。资金管理按照这个预期，分配大资金量百分比，相应的操作结果有三个：大盈利、小损失或避免了大损失。
3，当前行情不可预测。资金管理按照这个预期，空仓，相应的操作结果：既无盈利也无损失。
即：
对多笔交易或仓位组合来说，是执行交易系统而非买卖股票！
这样，才能做到专赚看得懂的钱，使得操作和操作结果有稳定的可重复性。其绩效取决于交易系统，而非具体的股票，也即，理论上，这个交易系统可应用到任何市场、任何股票。这些内容无法完全量化，跟解盘工具的组合有关，也跟个人经验有关。
比如，经验表明，美股大权重股票的走势更具迷惑性，骗线多，比如BAC/AMZN/GOOG（中短线也就更难做，被迫Time Frame更长一些，入场价位要更谨慎）。这是合理的，因为，这些大盘子的权重股有很多高水平的基金和Hedge Fund在做超级主力的跟随者，超级主力猎取他们自然要更费劲。而小盘股票的行情则相对规则地多，因为，小盘股的Prey对象是水平低得多的众散户。
盘势永远第一，其它盘外任何东西都会帮助盘势沿最小阻力路线前进（也是最痛苦地折磨跟随者群体的路线！）。但交易系统的原则要求，任何出入点（不用“买卖点”，是强调“执行的是交易系统，而非买卖股票”！）都是既定Time Frame下的关键点（低潜在风险+高潜在收益）。
风险防范总是第一位的。非正确的入点，一旦被证明是错误的，处理起来很棘手。因为，在正确入点被证明错误时，赔的都是预定可接受的小钱，可以轻松Take Loss；但错误的入点赔的就不是小钱了。所以，不是随便出/入场的。真正的低风险入点，对一个即使上涨趋势明显的股票，实际上存在的时间也很短，机会和次数也不多。所以，必须等待行情判读系统给出处于关键点状态的交易信号。
交易策略或资金管理上的Core Position与Trading Position指的不过就是，对同一Ticker在不同Time Frame上的策略性处理，属于资金管理范畴。高抛低吸打短差的滚动操作，实际上就是在既定Time Frame或/和Smaller Time Frames (than 既定Time Frame)上的关键点进行操作。
持仓时，为什么入场后股价向预期方向（快速）移动后依然持有？因为，其后股价的运行（或趋势）处于非关键点状态，短线判读准确概率相对低（或在既定Time Frame内的判读准确概率相对低），因而不是入点，但也不是出点。此时，要做的是，由于方向判断正确，此时不过是刚开始涨，需要给出时间让“判断正确”转化为盈利，等待：
1，判读系统在相应Time Frame给出主动调仓（加仓、减仓或清仓）信号；
2，或风险控制系统给出信号必须被动调仓以降低帐户整体风险。
无论有否仓位，都要跟踪行情。有仓位时，自然要跟踪仓位的行情和总体行情；没仓位时，要跟踪总体行情和Watch-List的行情。跟踪的意思，实际上就是“时时刻刻在预测”。对于仓位，要能跟踪并判读趋势在既定Time Frame内的当前运行是否正常，尤其是股价、成交量 or Both或大的General市场环境有了突然变化时。对于Watch-List，要能跟踪并判读是否出现了入场点（即关键点）。这些判读都毫无二致地就是预测！（强调，预测是一切的基础！）尽管大多时候这种预测不一定导致调仓。
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