简介金融理财职业(CFP)

简介金融理财职业(CFP)

CFP(Certified Financial Planner)，职责是为个人、家庭或中小机构提供全面的专业理财建议，保证财务独立和财务安全。根据具体的财产规模、生活质量要求、预期收益目标和风险承受能力等信息，制定符合个人特点的方案，通过调整不同金融产品的组合，以满足客户长期的、不断变化的生活目标和财务目标。

2001年起，每年全美 “工作职位评鉴”公布的二百五十多种职位排名中，CFP因收入高（年均底薪$110K）、工作压力小、有充裕的闲暇时间（年工作量600小时）和Flexible Schedule而多次排在首位。更重要的是，随着经验和年龄的增长，CFP越Valuable。CFP既可以服务于金融机构，如商业银行、保险公司等；也可以独立执业，以第三方的独立身份为客户提供理财服务。

独立CFP主要有三个盈利模式：

1，收取服务费，提供退休建议及投资建议；比如，向$1M以内的客户资产收取0.9%的年费（超过$1M的按$1M收取）；或按项目、按小时收取咨询费。其工作日通常排满了与客户每季度会面，会面的目的是讨论客户的家庭财务和退休目标，并给出（新的）建议。
2，收取服务费或咨询费，给出具体投资组合，但不对投资组合的Performance负法律责任。其工作日除了第一类的内容外，还密切关注着股票行情。如果市场没有明确缘由地波动，会给客户发Email尽量解释市场的动向，让客户保持平静。为安抚客户具体的情绪，有时会为客户建议能使客户“安心”的具体投资组合。比如，客户如果对自然资源感到担忧，会建议购买具体的与农业、木材或自来水有关的股票。
3，直接Handle Client Funds，按Performance收取Commission，不收取任何其它费用。

并与大金融服务机构的下列人竞争：

1，证券公司和银行的经纪业务部、资产管理部里，服务于高净资产个人和团体(High Net Wealth Individual)、提供个人金融服务的部门经理、理财专员、投资顾问、证券分析师；
2，私募基金和投资中介咨询公司的专业人员；
3，基金公司的销售和服务人员。

Financial Planning之所以成为金融服务里的主要竞争手段，主要有三个原因：
1，金融零售业务的传统价值链面临Creative Destruction，原先主要利润来源的渠道和收益变小。比如，证券交易手续费收入从22.8%下降到15.8%，而顾问业务收入从3.8%上升到25.8%；在银行业，存贷利率差的利润降到第二位，排在个人业务之后。
2，Financial Consumerism盛行，使得金融业开始以客户为中心，并且变革为Service for Individual; One Stop Financial Shopping则推动了全球金融业混合大兼并。
3，金融业结构性洗牌，争夺HNWI并保持其忠诚度。

按照运作模式，CFP的最主要客户群是HNWI，也即CFP作为HNWI的Wealth Manager，但又不运作Hedge Fund。HNWI倾向于需要“财务规划的过程”而不是单一产品，使得CFP由于“解决投资问题，保证品质生活”而带来理论上的Unlimited Income。按照Investopedia的定义(http://www.investopedia.com/terms/h/hnwi.asp#axzz2IkVzBTJM)，NHWI的标准为净可投资资产$1M; $100K-$1M是富裕的或sub-HNWI; $5M为very-HNWI; $50M为ultra-HNWI。事实上，对于股市操作而言，$100K是资金管理的最低要求。

按照专业水准要求从低到高排列，金融投资包括股市、债市和商品期货。对于当今普通人来说，基本只有股市能够“投资”保值并增值，也才能有“美国梦”希望。没有足够资金成为sub-HNWI的人，大多最终也得依靠专业咨询服务来获得能睡得着觉的信心（这类人缴纳服务费成了第一类客户）。随着National Association of Personal Financial Advisors的推动，可预期的高通胀、经济结构的革命性变化，越来越多的个人、家庭甚至中小企业都出现了财务困惑，加上资产保值增值、子女学费投资和退休投资的Necessity，催生了大量的Financial Planning需求。简单地说，这种需求从以前的Qualified Investor波延到了现在每一个有点Savings结余的人。

CFP的职责对专业知识、道德标准及人生阅历有很高要求，简称“4E”准则：Education & Continuing Education, Examination, Experience and Ethic。

专业知识涵盖财务规划的过程、客户需求分析、职业道德及法律监管、保险、投资、税务及财产规划等方面基本知识和综合应用。美国CFP资格考试有等同的多种，比如，RIA的Series 65 Exam算一种。内容都一样：Regulation of Investment Advisors, Regulation of Broker-Dealers and Securities, Remedies and Administrative Provisions, 市场投资等方方面面的基础知识，以及Client Communication and Compensation, Handling Client Funds等等，难度都不大，并不需要特别的专业培训。

由于Financial Planning涉及到客户的大量个人财产及私有信息，而个人生活目标选择也涉及家庭伦理及个人偏好，所以，严格的职业道德监管和自律非常重要。职业道德是CFP的关键，而生活阅历则是优秀CFP的关键。由于Financial Planning涉及一系列有关财务未来的重大决定，CFP对生活的理解、价值观和不断积累的对市场和产品的认知、技能和经验，都对结果有重大影响。调查显示，40岁以上的美国CFP超过72%，也验证了CFP是经验越丰富、年龄越大，越Valuable的行业。

由于CFP考证的要求低，因而实际上从业门槛也低（就像MBA和Realtor一样），水准和职业道德当然也就良莠不齐。在这行业，只有真正有水平和职业道德的CFP才能成功。而且实际上，这行业里，职业道德是Mutual的，即客户和CFP都要有职业道德。

［根据经验，由于华人群体的普遍道德水准，此项行业既不适合华人客户，也不适合华人CFA；包括全世界的华人（已有大量案例表明，香港和新加坡的金融机构以理财为名，轻易地成功欺骗中国大陆的华人且免遭法律制裁）］