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相对强弱及其规则化和量化

(2011-04-23 21:05:26) 下一个
相对强弱及其规则化和量化

相对强弱(RS:Relative Strength)可描述目标股相对于指数的走势强度,或与其它股票的走势相比较。需要真正理解的是,应用RS时,有几个常被忽略的方面:

1,目标股必须处于明显趋势(上涨或下跌)状态;即使正处于横盘或调整,也必须处于更大趋势形态的阶段性横盘或调整中继;
2,选择时间段时,Compared Securities在该时间段内最好都要有明显趋势(指数除外);
3,RS of one time interval may conflict with that of another;
4,In the context of zooming time frame, RS的结果也可能相反。

也即,RS本身并不绝对,有其应用条件。

一定尺度的时间框架和时间长度前提下,个股相对于Index的RS,通俗地描述为:
1、走势强于指数:指数急跌个股盘跌,指数下跌个股横盘,指数横盘个股微升;指数反弹时,个股强劲反弹,且成交量放大;股价每次回落的幅度明显小于大盘;
2、走势强于板块:股价比同类股的价格坚挺;

大多情况下,RS指相对升幅百分比。SMA代表了一段时间内的成本重心,Comparing the relative positions of SMAs of different unit time base in different time intervals是量度RS的最佳方式,即,比较各自所属标志性均线(20/50/100/200SMAs)的相对位置关系,以及该相对位置关系的差异度,比如SMA平稳度、仰角、长中短线SMA的交叉度,等等。

然而,单纯用涨幅百分比来衡量是片面的。趋势强度并非仅用给定时间段内的涨幅来量度。趋势的强度有时更多的表现为涨势稳定,回调幅度小,横盘调整时接盘力度大。这里的回调幅度,也并非仅指价格幅度,更多地指TA意义上的幅度,比如回调到Primary Support止跌的幅度,就比回调到Secondary Support止跌的幅度大,尽管价格幅度并不一定大。这种趋势入场后持仓情绪稳定,因而出场概率小,对于大资金更安全,而跟随者任何高抛低吸的企图都会失败,尽管给定时间段内其涨幅并不一定大。

RS好的股票,进行横盘整理时,特别是长时间的横盘整理,都是主力强制的,很有规则性。比如箱体内上涨,涨时连续阳线且幅度步调整齐;回调下跌时,连续阴线且幅度步调整齐;支撑线上有低开和/或下影线,阻力线上有高开和/或上影线等,表现出主力控盘有力有度,当然也是RS的好指标。已有较强势趋势时进行的长时间横盘整理,都是主力在做加大控盘力度的努力。常见特征有:

1,在指数环境有一波大跌、大涨或大幅震荡时,目标股维持在强制盘整状态;
2,K线与重要SMA的交叉和相对位置;
3,在重要SMA和支撑/阻力处,K线的价量型态;
4,盘整结构和趋势结构的交替形态。比如,盘整结构从来不创局部新低;涨上去后,回调时,It stops at Primary Support or even never reaches PS when reversing;
5,强势的边拉边洗,日内分时图上完成洗盘,表现为有长影线,同时股价重心不下移,Especially it usually happens at 关键位置。而且,有长下影时,在下影区的时间通常非常短;
6,主力对指数的判断能力,主力的意图,盘面调控手段、力量和意志。对于大盘股,特别是指数权重股,主力随势而动的手法,等等。

对于总体涨势凌厉但有时阶段性价格回调幅度大的股票(此阶段内RS弱),需要进行Additional分析,比如,假突破或震仓意图等等。

RS的规则化

1,可简单地与指数比较走势。举例来说,指数刚刚运行到200SMA之上时,寻找几周之前或几个月之前就已上探了200SMA的股票;指数一直在200SMA和50SMA之下,刚刚运行到50SMA之上,若判读指数将有一波上涨,可寻找一直在50SMA之上,或前几周在50SMA之上,或50SMA在200SMA之上的股票。此时,50SMA相对200SMA向上乖离越大的越强势。

2,考虑个股形态。比如,形态上处于阶段性底部或调整状态的股票,当指数日线大跌或日内大跌,而该股非常抗跌,或者即使日内跌也是先日内急速拉高后跌;或者横盘调整的股票,随指数日线或日内急速跌后,快速拉回,形成洗盘的熊市陷阱。

3,个股不一定与指数100%同步。个股强势可表现为,在个股或指数处于下跌带有横盘的过程中,若当天指数大跌但个股跳空横盘甚至上涨。很强的个股若随指数下跌,特别是跌得莫名其妙,则重拾强势需要过几日,一般来说,会在重新爆发前比指数的日线或日内走势强。

4,牛市大的单日(日内)调整时,要注意在日线和日内图都表现强抗跌性的股,特别是在支撑线附近的此类股!一旦指数转暖,这种个股涨势很凌厉。

5,在自动程序选股之上,能目测综合考察形态好的个股与指数调整时的相对强弱。典型地,强势股即使在弱市,也会表现强势。

量化和程序化相对强弱度

除了与指数或个股相比较,还可从个股自身推算RS:

1,相对强弱指数=年最高价与年最低价之比或目前价与年最低价之比;+/-根据高价在前或后,以收盘价为准(仅与个股本身相比);(应坚决地完全摒弃传统的RSI指标!)

2,排序所有股票相对强弱指数,选择e.g. top 5%进行统计和察看。相对强弱低的股票应为长期盘整股票,若股价较低,则更可靠,可根据流通盘分类统计察看效果;相对强弱指数高的股票应为当前热门股或前一段时期的热门股,对这两类都要看主力持仓比例和Short Ratio;

3,引入Sector并计算各自相对强弱指数,算法要求:

a)能从某一定点日期到另一定点日期比较Sector各股与板块及指数。原因在于,有时,指数或板块有行情标志日;
b)能找出连续某几日内股价不下跌、下跌或调整在某个区间内的股票,以找出在该时间段指数调整时,相对强势的股票;
c)能统计某日与某日之间指数差多少点和某个股集差多少点,以此统计主要权重股与指数之间的互动;进而可自动找出指数大跌或大涨的某几个固定标志日,或大涨大跌超过某阈值时,K线涨或跌形态的股票,当然也可连续应用,如某几日连续涨跌,等等。
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