读书学习并提高交易技艺
(2011-01-11 14:18:05)
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读书学习并提高交易技艺
学习并提高交易技艺,贯穿始终,读书是不可或缺的。自己到达一定程度时,这同时也是与成功的先辈们进行高层次心灵交流的需要:
1,刚开始时,精读财会一本,要学会简单地看报表;FA一本,有关行业,Marketing,宏观经济金融货币政策等,这是了解并随后实战打消投资错误导向的基础:投资是错误的,市场的本质是零和游戏的交易!由于开始无人指引,自己走过弯路,起始的一年里看了很多书,现在回想起来,基本都没有用,因为,那都是大众化的东西,方向都是错的。初学者应该精读的书有:
杰西·利物莫《股票大做手操盘术》
埃德文·拉斐尔《股票作手回忆录》
奥利弗·瓦莱士 格雷格·卡普拉《短线交易大师:工具和策略》
维克多·斯波朗迪《专业投机原理》
斯坦利·克罗《期货交易策略》
杰克·D·茨威格《华尔街操盘高手》
青木《登峰之路》
陈江挺《炒股的智慧》
这些书加起来大概也就上10本。
2,随后专注自己的问题,比如交易技能或交易心理问题等等(要能够在交易中发现自己的问题,当然,读书也是发现自己问题的手段),读特定的书。这些书加起来大概也就10本,比如:
尼古拉斯·达瓦斯《我如何在股市赚了200万》
股乐《K线黄金定律》
蜡烛图,K线系列,这类书很多,比如著名的史蒂夫·尼森《日本蜡烛图技术》和《股票K线战法》,熟读并结合实战后,会发现都其实是徒有虚名,但自己会在学习的实战中发现:K线+均线+形态+支撑/阻力+价量配合就是稳定盈利的简单并终极的武器!
值得一提的是唐能通的《短线是银》系列。《短线是银》系列由于国内假大空的环境,陆续出了7、8本之多,有很多无聊的吹嘘和广告。但唐本人算是开了国人K线分析和K线定式分析的先河,即使放在国外也不差(当然国外应是真的东西都被Hedge Fund所保留而不公开)。尤其是第三册《短线高手制胜的54张扑克牌》和第六册《炒股实战真功夫》有些货真价实的内容。但中国人出书的问题在于,只会罗列,而没有归纳总结形成高度概括简单易行的成型的理论。国内出的东西基本只有青木的《登峰之路》和唐的《短线是银》有真正实用的内容,并且与国外相比都有原创成分。要浓缩提炼他们的内容,直到两张纸就可写满的程度。
3,然后扩大知识面,这是提高视野和宏观把握能力的关键,也是感悟最重要的哲学理念的关键。包括美联储实质和历史,金融泡沫史,华尔街内幕(一些有良心的人披露一些东西),社会运行和经济结构,政治、经济、货币(发行和政策)、金融秩序、军事等之间的关系,成功个人的自传,比如巴菲特,索罗斯,格林斯潘和其他成名立传的交易员的书。这些书加起来值得读的大概30本:
廖子光《金融战争——中国如何突破美元霸权》
迈克尔·赫德森《金融帝国:美国金融霸权的来源和基础》
威廉·恩道尔系列:《石油战争》、《粮食危机》、《金融海啸:一场新鸦片战争》、《权力与金钱》等
Jim Rogers《Adventure Capitalist: The Ultimate Road Trip》和《Hot Commodities: How Anyone Can Invest Profitably in the World's Best Market》
《赌博心理学》
Jack Trout《Marketing Warfare》
约翰·珀金斯《一个经济杀手的自白》
巴菲特传记《滚雪球》
史丹·温斯坦《称傲牛熊市的秘密》
马丁·舒华兹《交易冠军》
安迪·凯斯勒《华尔街的肉》
宋鸿兵《货币战争》
约翰内斯·格劳斯《投机者的智慧》
1,2,3类所有加起来大概不超过50本书,无论是纸版还是电子版,都值得收藏。
这些书读完后,加上交易实践,应该已形成大体的交易理念,也应对自己是否适合做交易有了大致的答案。这段时间加起来至少3年。
4,最后是泛读。泛读主要是修补自己的知识结构的不足,发现新不足并继续修补,也有自己个人兴趣的拓展。可以是书,也可以是网络上的好文章。若是读书,会发现可以一目十行,半小时就可以看完一本。大多时候看看目录,然后浏览一下某些感兴趣的章节,就可知道该书的水准。这是个自我发现,自我寻找,自我领悟的过程,也是一个自我确认增强信心的过程,因为已经可以发现绝大多数的书都是不折不扣的垃圾,作者们根本没有基本的能力以交易为生。不拘泥于时间或计划,想读就读,想放就放,想起来了可以再读。这段时间的重点是要做一些笔记,到了一定程度后要自我总结,因为有的笔记内容由于作者的水平所限是错误的,有些笔记内容被融汇贯通后,可以升华,这也是自我创新的过程。有些书,特别是中文的书,一大厚本,可能真正有价值的话也就一句,更多的是一句都没有。但这句话可能很重要,因为,这个时候自己的理念已大致确立,如果自己不知道这句话,可能需要赔大钱和痛苦曲折的领悟过程才能体会到,也可能根本就体会不到。
5,值得注意的是,中文的书基本上都是垃圾不值得看,但中文书有一个好处就是,旗帜鲜明地正确指出交易就是内幕做盘,投资都是胡扯。这一点,由于西方金融已有百多年历史,华尔街早已成功地给大众洗脑,并且基本禁止了出版透露实际运作的出版物。英文书(或翻译成了中文)有很多好东西,但若不直接点穿阴谋论,即使读懂并能成功使用那些好知识依然需走漫漫长路。
会英语的人最好仔细地阅读英文原版,因为译者大多不懂交易,表达不足以及错误实在太多,而这种错误不但影响成长,更可能造成根深蒂固的错误观念!顺便一提,虽然中文语言吟诗作赋的表达能力举世无双,仍踞人类文学史上迄今最高峰;但中文是个早已就outdated的语言,没有基本的逻辑表达能力,不具备基本的科学和理性,依照英语的发展过程,汉语比英语落后大概一千年;很多英语能轻松流畅表达的逻辑缜密的观点、思考和推理过程,根本无法成功准确地翻译成中文。
6,进入准成功阶段,交易已基本是行云流水,会有大把的自由时间,这时候如果没有精神追求会感到很空虚。此时,钱已不是问题,追求的是人生意义等终极精神问题。会很自然地对历史,文化,社会学,哲学,宗教等感兴趣。如果意识到了这些问题,会发现这些问题既是人生观和世界观的问题,也是交易的问题;因为一个高级问题,即,经过万般心理、精神和财务上的磨难,终于能熟练成功地交易了,但,这一切都是为了什么?也就是出现了高层次的心理和心态问题,这大大超越了止损、贪婪、恐惧和侥幸等低层次的交易心理问题。这个问题不解决好,更容易给交易生涯带来灾难,可能失败破产,也可能因为单调无聊而对交易厌恶。Livermore就是没有解决好这个问题,自杀时说自己的人生是个失败。
这时,会发现很难与常人交流沟通。这有好几个方面的原因:
1,个人素质上,非常注重客观、诚实和理性。因为成功交易主要与市场和自我简单地静静对话,这两者都要求彻底理性的客观诚实。自然而然会对虚假、虚伪、虚荣等不真的东西容忍度很低,而这个世界绝大多数人都戴着面具不自知地周旋于这些无聊之中,很多人至死不悟。
2,绝大多数时候人们之间的交往,本质上围绕着两个话题:1,如何赚钱;比如同事,工作上上下级,客户,合作伙伴这些关系,再比如保持热络朋友关系是为了今后用得上等等;2,表现自己如何了不起,为的是吸引别人的注意取得个人满足。成功的交易者对钱已没有了概念,跨越了最难的职业之一——交易的门槛,自会知道没有人有什么了不起,难的是如何超越自我,而一般人对超越自我没有概念,对钱却无比热衷。
3,与人交流时,以前还特别喜欢跟别人谈交易是怎么回事,后来就干脆不提了。这时,深刻理解Livermore所说:以前还不厌其烦地解释交易如何怎样是一门艰难的专业艺术,后来,面对“我如何尽快能在市场上赚点钱”之类的问题,只会冷冷地回答“不知道”。而在一般人眼里,交易赚钱是如此Take For Granted,面对“给我推荐个股票吧”,你不施舍或指点一二,那就太不大方,太不够意思,太在乎钱,太冷酷,太自私,太虚伪了。你再诚实,再善良,一般人谁想又谁能与这样的人成为朋友?
4,绝大多数的人都不自信,或自信不足。尽管成功的交易者隐忍低调,也不必表现出内心坚强的自信,但不客套地夸赞或不以别人乐意的方式足够认可别人(这点大多数人认识不到,比如,互相吹捧就是双方违心地互相夸赞认可),已在通常的人际交往中造成巨大障碍。
5,人与人之间有一种无奈的关系,就是都由于惧怕寂寞而交往来排遣。松散一点的,看起来是可怜的朋友;紧密一些的,则是不折不扣可悲的婚姻。而且数量和比例都巨大,大多数人都不自知或由于生计所迫无暇细想。而成功的交易者本来就是孤独的,不存在这问题,自然对这类浪费时间的关系不屑一顾。
6,自由和孤独是同一个事物的两个不同的方面。成功的交易者取得了绝对的自由,因为只要有Internet,交易和几乎所有日常生活业务都可在Internet上进行。可以在任何时候出现在任何自己想去的地方,并呆任何乐意长的时间。做了足够多后,会更体味到太阳底下没有新鲜事物,在to-do-list上就少了很多“理想”,别人一方面好奇羡慕,另一方面也觉得乏味,从而缺少共同语言,因为别人梦想做的你都已做过多次了。
这就是要做真实的自我的代价!是自己错了还是这个世界错了?
到了这个阶段,交易的思考、感悟和凝结升华,连同人生的经验和思考,会Connecting the dots把很多学科整合起来,比如历史学、心理学、社会学、经济学、金融等。世界本来就是一个整体,是人人为地把它分割成各种学科去研究。
两个最终极的问题:
1,人活着是为了什么?
2,其次,自己应追求什么,自己的生命应该如何度过?
就如玩游戏,加入了就要继续,只是这是个无法终止的游戏,除非你放弃生命,可偏偏每个人都不会自动放弃生命。
生命的价值在于你死后,还有多少人会记得你,想起你,怀念你,而不是金钱和虚无的物质。
做交易只是折射了,金钱和人性的一部分或着说残忍的一面。
在第一部分,推荐江恩 speculation as a profitable profession edition 1954. this is one year before he died and he did not even mention his typical mysterious stuff . and this booklet is so similar to Livermore's own book and make me wonder if Gann borrowed from Livermore's.
人生最大的快乐就是内心的永恒平安,知道如何在宁静中体会愉快地体会每一刻。不再被属世的鸡毛蒜皮所干扰,也不再被自己的梦想所诱惑,而是在不断在领晤真理中变得智慧。
"自己的生命应该如何度过?"
If I reached that level (finacial freedom), I may try:
* religion
* family (kids)
* one hobby